【太平洋有色新材料】大跌即机会,继续推荐红星发展!
1、 高纯硫酸锰需求前景:肯定在爆发,目前是三元前驱体在用,未来磷酸锰铁锂、镍锰二元、钠电池和固态电池都会用,经济实惠的材料是下游最终的追求,产业已经多角度验证!
2、 磷酸锰铁锂到底会不会用高纯硫酸锰?目前了解的信息,因为工艺路线不一样,产业处于初期,各家用的锰源不一样,但是力泰已经形成1-2万吨产量,用的是高纯硫酸锰,其他锰源都是中试线;另有行业观点认为,其他高纯锰源都是从高纯硫酸锰就行转化,所以说高纯硫酸锰依然是最主流的高纯锰源,无需纠结。
3、 价格:红星被大厂锁价5300,其他类似。之前行业小,话语权低,肯定被长单锁价,现在是行情好,需求爆发,明年调价更灵活,已经确定放开锁价,利润弹性爆发,当然行业内大厂锁价现象还会部分存在,考虑到国有资产问题,需求爆发导致抢货问题,锁价比例会越来越小!
4、 门槛问题:虽然行业内企业在扩产,但是多数反馈,新增需求2-3年才能有效释放,难点在于除杂和前期的能评环评问题。另外由于单价较低,所以前期资本不会蜂拥而入,未来两三年的供给不会有大问题。
5、 公司锰系材料受到上级领导和客户的催促,后续发展提速可期!
6、 公司业绩优秀,开始释放,估值低,安全边际高!大跌即买入机会,继续强烈推荐,第一目标100亿!