捷捷微电一则涨价消息引爆了功率半导体板块:
【德邦电子】功率大涨,印证我们前期功率MOS触底观点,持续关注低位功率标的
#功率为什么涨价
从2023年底开始,我们观察到有6~7家功率器件厂商发出了涨价函,普遍从2024年1月开始对产品涨价10%~20%,厂商包括捷捷微电、三联盛功率等厂商。这些厂商涨价的原因包括:物料成本&人工成本上升、利润持续亏损、行业需求回暖等。
#涨价持续性
此轮周期中,由于低压功率器件需求率先下行,22-23年相关厂商经历了两年下行期,从而导致部分厂商连续亏损两年。当前消费电子、光伏需求有所好转,而汽车电子、服务器需求有望贡献增量,我们预计24年维持涨价看法。
#功率标的怎么选
- 消费占比高&复苏早:新洁能、扬杰科技、捷捷微电;
- 光伏占比高:宏微科技、东微半导;
- 车规&IDM:斯达半导、士兰微、时代电气、华润微。
详细公司情况&数据欢迎交流~
风险提示:下游需求不及预期、技术迭代、贸易摩擦风险。
协昌科技:底部超跌功率半导体次新股
公司始终坚持以市场需求为研发导向、技术创新为核心驱动,在功率芯片方面,公司将坚持自主创新,不断加大研发投入,深入挖掘MOSFET、IGBT 的前沿技术,推进新一代功率芯片产品的技术突破,加快布局SiC、G aN宽禁带半导体功率芯片的理论储备及产业化应用,致力于成为国内功率芯片龙头企业。
两轮车概念补涨深中华