事件概述:

1月18日，华为宣布HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版面向开发者开放申请，这一最新版本的鸿蒙系统也被喻为“纯血鸿蒙”。

分析与判断:

鸿蒙生态设备数量已超过8亿，万物互联终将至。

鸿蒙系统最初立项于2015年，从最开始支持智慧屏，到2020年支持轻量级IoT设备，2021年扩展到手机、平板、手表、手环，目前已经运行在车机等更多设备上。余承东表示，迄今鸿蒙生态设备数已突破8亿台，相比2023年8月实现了快速增长，千行百业万物互联，根据蓝血研究，将打开万亿级产业新蓝海。鸿蒙是面向万物互联的操作系统，不是单纯的手机操作系统，因此，我们看到鸿蒙先是用在了RFID终端、手表、智慧屏，然后才到手机，现在也已广泛用在工业互联领域，如用于煤矿的“矿鸿”操作系统。根据中国基金报，业内预计，到2024年底，鸿蒙生态设备总量将达到10亿台。

鸿蒙原生应用生态伙伴已经突破200家，全新生态之路开启。

根据蓝血研究，蚂蚁集团、中国银联等众多伙伴，开放垂域创新能力，和鸿蒙的底座能力一起，给开发者提供了高效的全链路开发工具，进一步加速鸿蒙原生应用开发。根据中国基金报，截至2023年12月，已有400多家合作伙伴启动了鸿蒙原生应用的开发，覆盖游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等18个领域。同样截至2023年12月，在Top20移动互联网应用中，近半数已启动鸿蒙原生应用的开发。目前，鸿蒙校园公开课已走进135家高校，305所高校学生参与鸿蒙活动，286家企业参加鸿蒙生态学堂，38万+开发者通过鸿蒙认证。华为方面预期，希望到2024年底，加入鸿蒙生态的原生应用超过5000个以上。

HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版开发者预览面向开发者开放申请，鸿蒙生态进入第二阶段。

鸿蒙星河版将实现原生精致、原生易用、原生流畅、原生安全、原生智能、原生互联6大极致原生体验。根据蓝血研究，1）当前，用户在鸿蒙的全场景服务分发下，87.6%的需求座舱操作会由小艺完成；手机小艺月活用户数已达到2亿+，而小艺场景卡覆盖的意图项则已突破100个，一个“一切皆服务，万物可分享”的新生态已经形成。2）鸿蒙星河版的端云协同原生智能特性，不止能让用户受益，还能支撑应用高效安全地使用大模型能力，低至“一行代码”即可调用鸿蒙原生智能，让开发者应用“零成本”AI化。此外，依托鸿蒙内核全新的“异构原生”并行机制，可以带来超越传统内核的极致流畅，让内存管理效率提升3倍。鸿蒙星河版预计在2024年Q2发布开发者Beta版，Q4发布面向消费者的商用版本。我们认为当前鸿蒙生态建设已进入第二阶段，鸿蒙原生应用有望随着鸿蒙系统发展而逐渐丰富，产业链相关环节有望加速受益。

投资建议:

受益标的：

技术开发：核心受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技（技术开发）；

生态应用类：核心受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）；

其他受益公司包括，万兴科技（视频编辑）、彩讯股份（邮件系统）、梦网科技（短信系统）、科蓝软件（华为钱包）、海量数据（数据库）、方直科技（AI教育）、星环科技（向量数据库）；

鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）、证通电子（智能终端）、汉威科技（物联网终端）、盛视科技（屏显）。

风险提示

政策推进不及预期；技术进展不及预期；下游需求不及预期。