【申万宏源军工韩强团队2022年第7周观点】
韭菜篮子
2022-02-07 11:16:42
把握短期反弹机会，坚定中长期配置逻辑
上个交易周申万国防军工指数下跌3.06%，同期上证综指下跌4.57%，创业板指下跌4.14%，申万国防军工指数跑赢创业板指、跑赢上证综指。
【核心观点】
[闪电]军工经过激烈调整，跌幅较深，但由于军工景气度及经营层面没有改变，同时节后风险偏好有所提升，我们认为军工存在反弹机会。
1、产业链大多环节需在一季度确定新的年度排产，为今年或未来几年保军任务顺利实现，大额订单有望持续签订，已签订合同快速转化为排产，军工行业基本面稳定增长。
2、股权激励有望成为2022年投资核心逻辑之一，随着修改公司章程或股份回购完毕，结合龙头公司复盘经验，某些重点公司的股权激励有望获得突破，全行业企业也会持续兑现。
[闪电]标的推荐：坚定看好航空及导弹等重点领域，建议重点关注中航沈飞、中航西飞、航发动力、中直股份、中航光电，中航机电，三角防务；发动机产业链，如航发动力、航发控制、航发科技、抚顺特钢、西部超导、宝钛股份、钢研高纳、图南股份、中航重机、派克新材、航宇科技；导弹电子产业链，如雷电威力、航天电器、鸿远电子、火炬电子、振华科技、宏达电子；碳纤维复材产业链，如中航高科、光威复材、中简科技等。
【核心观点】
[闪电]军工经过激烈调整，跌幅较深，但由于军工景气度及经营层面没有改变，同时节后风险偏好有所提升，我们认为军工存在反弹机会。
1、产业链大多环节需在一季度确定新的年度排产，为今年或未来几年保军任务顺利实现，大额订单有望持续签订，已签订合同快速转化为排产，军工行业基本面稳定增长。
2、股权激励有望成为2022年投资核心逻辑之一，随着修改公司章程或股份回购完毕，结合龙头公司复盘经验，某些重点公司的股权激励有望获得突破，全行业企业也会持续兑现。
[闪电]标的推荐：坚定看好航空及导弹等重点领域，建议重点关注中航沈飞、中航西飞、航发动力、中直股份、中航光电，中航机电，三角防务；发动机产业链，如航发动力、航发控制、航发科技、抚顺特钢、西部超导、宝钛股份、钢研高纳、图南股份、中航重机、派克新材、航宇科技；导弹电子产业链，如雷电威力、航天电器、鸿远电子、火炬电子、振华科技、宏达电子；碳纤维复材产业链，如中航高科、光威复材、中简科技等。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
航发动力
工分
14.94
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 12
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（5）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1