01   今日财经早餐·热点新闻

1）财联社：今年全国两会产业政策或聚焦新质生产力、数字经济、清洁能源等。全国两会开幕在即，两会产业政策对当年投资往往有指导意义，资本市场的关注度快速升温。在全国两会召开之前的数月，有多场重要会议召开，前期重要会议内容中，与产业政策相关的表述中出现多个“高光”发展方向，如屡获发声的新质生产力、获地方政府列为其中一项工作重点的数字经济、清洁能源、消费品以旧换新和大规模设备更新等。

2）上海证券报：据悉，中国人寿与新华保险联合出资设立的500亿元私募证券投资基金已经完成了产品备案，已经具备入市条件。知情人士表示，该基金在产品备案前已收到部分实缴出资，已做好入市准备，由新华资产、国寿资产共同进行投资决策，基金将坚持市场化运作。这是首只保险资金长期股票投资改革试点基金，基金将会锁定更加长期化、价值化的投资策略，投资风格和投资标的都会更加具有长期属性，可能会长期持有一些分红高、波动低的上市公司，投资策略更加注重长期性和价值性。

3）证券时报网：据路透社报道，白宫公布消息，拜登上周签署了一项行政命令，可能会限制基因公司在美国的活动，但同时减轻美国国会民zhu党人支持针对中国合同研发和制造企业（如药明康德和药明生物）的立法压力。与美国国会悬而未决的旨在推动美国和中国生命科学公司之间的隔阂不同，该行政命令的重点是减轻可识别的威胁。此外，与《生物安全法》和S.3558不同，该行政命令并不针对特定的公司。

4）商务部：美国政府日前发布公告，将对中国制造联网汽车开展国家安全风险审查。中方注意到有关情况。美方以“国家安全”为借口，意图阻碍中国汽车正常出口，中方对此表示严重关切。中方敦促美方尊重市场原则，为各国企业营造公平竞争环境。中方将持续评估美方审查后续情况，必要时将采取有力措施，坚决维护自身合法权益。

5）国家发改委：自2024年3月4日24时起，国内汽油价格上调125元/吨，柴油价格上调120元/吨。折合升价，92号汽油、95号汽油和0号柴油均上调0.1元。私家车主和物流企业的用油成本因此增加。以油箱容量为50升的小型私家车计算，车主们加满一箱汽油将多花5元左右；对满载50吨的大型物流运输车辆而言，平均每行驶一百公里，燃油费用增加4元左右。

6）每日经济新闻：3月4日，日经225指数开盘突破40000点关口，为历史首次。消息面上，日本政府正在考虑宣布正式结束通货紧缩。此前，日本经济跟通货紧缩进行了20多年的斗争。当下，投资者最为关注的是，一旦日本宣布克服通缩，加息时点将成为焦点，而这将是日本央行2007年以来首次加息。而货币政策的转变，将对当前火热的日本股市，带来重大影响。

7）澎湃新闻：北京时间3月4日，比Te币价格突破6.5万美元，再创2021年11月以来新高。多位专家表示，自2月以来的比Te币上涨行情主要源于1月比Te币现货ETF获批以及受到比Te币即将减半的市场预期影响。同时，加密货币波动剧烈，风险要远高于传统金融市场。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）AI手机-三星首款AI手机Galaxy S24开售1个月，销量刷新多个纪录；华为最新机型P70加单，有望在3月下旬发布(福蓉科技、工业富联、希荻微、光弘科技、闻泰科技等)；

2）算力/液冷-美股戴尔科技大涨30%，服务器设备需求强劲；英伟达CEO黄仁勋称：浸没式液冷技术就是未来指标，将带动整片散热市场迎来全面革新；据悉，英伟达从B100开始，未来所有产品的散热技术，都将由风冷转为液冷(浪潮信息、强瑞技术、锐捷网络、华勤技术、申菱环境等)；

3）AI芯片-受益AI服务器，AMD大涨5%再创历史新高；英伟达大涨4%，总市值突破2万亿美元(罗博特科、通富微电、文一科技、胜宏科技、香农芯创等)；

4）AI+3D-2张图2秒钟3D重建，一款AI工具火爆GitHub，才上线没多久就登上GitHub热榜第二。有网友实测，拍两张照片就重建出了他家的厨房，整个过程耗时不到2秒钟（凡拓数创、平治信息、时空科技、中胤时尚、天润科技等）；

5）医药-国家医保局继续指导有关省份进一步完善辅助生殖类医疗服务立项和医保支付管理(爱婴室、共同药业、金发拉比、通化金马、景峰医药等)。

 

03  今日财经早餐·公司要闻

【龙江交通】拟收购诺康石墨90%股权。

【均胜电子】控股子公司拟引入战投宁波通高基金和甬宁基金。

【可孚医疗】与楮墨仓签订《分布式能源管理协议》。

【赤峰黄金】控股子公司拟1896.3万美元收购中国投资（老挝）矿业独资有限公司90%股权。

【嘉诚国际】中标每年产生约1.5亿元营收合同，超过公司2022年度经审计的营业收入总额的10%。

【长电科技】全资子公司长电科技管理有限公司拟以现金方式收购晟碟半导体（上海）有限公司80%的股权，收购对价约6.24亿美元。标的公司主要从事先进闪存存储产品的封装和测试，产品类型主要包括iNAND闪存模块，SD、MicroSD存储器等。

【因赛集团】消息，作为营销行业AIGC应用级模型，InsightGPT基于开源及自研的视频生成算法+行业视频库形成的营销创意视频算法，目前已经具备有营销行业属性的图生视频的能力，已上线“AI卖点视频”和“AI动效海报”两大子产品并正在邀请特定用户体验。

【亿华通】首个具有自主知识产权的PEM电解水制氢设备在新疆伊宁完成安装调试，成功产出氢气。这是亿华通首套商业化示范的PEM电解水制氢设备，标志着亿华通已打通关键材料、核心零部件、系统集成、系统控制等整套流程，为PEM电解水制氢和绿氢大规模示范应用奠定了基础。

【香山股份】在投资者互动平台表示，充电桩产品已拓展多个国内外主机厂和造车新势力；子公司参与了JARVIS人形机器人项目。

【平治信息】中标中国移动智算中心（南京）2023年智算算力项目算力设备采购项目，中标含税金额共计约为9570万元。

【亚通精工】 在互动平台表示，公司是理想汽车的一级供应商。公司给理想汽车供应的产品主要是冲压及焊接零部件。

【飞龙股份】近日收到国内某自主汽车品牌公司的定点通知函，成为该客户某项目热管理集成模块的供应商，生命周期内预计销售收入超4亿元。

【金固股份】收到某头部知名新能源汽车主机厂的定点通知书，将为其新能源轻卡车型提供阿凡达低碳车轮产品。公司已经获得订单并开始批量生产，预计对本年度的收入及利润水平产生影响。

【华通线缆】表示，公司在海外市场的发展具有技术研发优势，目前在油服领域，受益于油价提高，公司连续油管订单持续增加，已与世界三大油服公司建立稳定合作关系。未来，随着连续油管、智能管缆等油气钻采产品成功打入中东、南美等高端市场，公司全球竞争优势将进一步凸显。

【均瑶健康】表示，公司的味动力2023年整体处于恢复增长，从今年1月份表现来看，实际业绩超过了预期。此外，益生菌业务和味动力在收入规模和利润贡献齐头并进将成为第二增长曲线。未来与润盈合并以后随着产能的释放，公司成本将明显降低，利润也将随之释放。

【健民集团】表示，公司去年整体经营状况保持持续增长，OTC产品线加大品牌建设和大产品培养力度，医院线产品整体保持增长，拔毒生肌散等产品销售情况良好。公司正在对健脾生血颗粒进行渠道梳理和销售模式打造，作为下一个OTC渠道单品。未来，公司将持续加大在老年病、慢病等领域布局

【容大感光】接受机构调研时表示，公司半导体光刻胶产品主要为g线光刻胶和i线光刻胶，主要应用于半导体分立器件、集成电路产品生产流程中的光刻工艺，具备耐热性好、刻蚀效率较高的特点。光刻胶行业的技术壁垒较高，并且下游产业对产品性能要求不断提升，为保持公司的核心竞争优势，未来公司将会持续保持产品研发投入力度，不断提高产品性能，丰富产品体系。公司显示用光刻胶及半导体用光刻胶主要客户有TCL华星、莱宝高科、三安光电、扬杰科技、华微电子等企业，后续公司将继续推进在显示面2板客户的测试及量产导入工作，重点推进已经完成测试的高世代面板产线的进程，同时公司还将继续保持与现有核心客户的深度合作，把握市场机会，扩大客户群体，不断提升市场占有率。

【江波龙】互动平台表示，目前公司是国内较少能够同时供应RDIMM （如DDR5等服务器内存）以及eSSD（服务器固态硬盘）的存储公司，公司的产品、研发布局能够较好的满足AI服务器的需求。除此之外，对于AI轻量化落地市场，如AI手机，AI PC等，公司的DDR4、DDR5、SSD产品均可望广泛应用，公司与各大客户就AI PC，AI手机保持着密切沟通以及深入合作。同时，公司的其他产品、研发布局，如自研固件的商业级UFS 3.1产品以及车规级UFS 2.1产品、自研存储芯片（SLC NAND、MLC NAND、自研主控芯片），以及晶圆级封装测试等各项业务， 这些投入均将为公司在未来人工智能的加速发展下，实现更好更快的增长打下坚实基础。

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

AI浪潮来袭，该产品迎新一波规格更新需求

AI浪潮来袭，CMOS传感器（CIS）有望迎来新一波规格更新需求，全球CIS龙头日商索尼冲刺相关布局。索尼大举在台积电日本熊本新厂下单。业界指出，影像传感器是重要的感光元件，CIS因体积小、成本较低，市占率高于CCD（感光耦合元件），并被广泛应用在手机、汽车、安控、医疗等多领域。

CMOS图像传感器（CIS）是通过光电效应将感受到的光转换为电信号，通过读出电路转为数字化信号；其凭借处理速度快、成本低等优势成为市场上最为主流的图像传感器。汽车领域是CIS增长的重要来源。随着智能驾驶级别的升级，车载摄像头搭载数量在快速提升，原先单车1-2颗，目前正在快速渗透的L2级别单车所搭载的摄像头多在5-8颗，有的多达12颗；L3级别的摄像头搭载量大多在8颗以上；据Yole预测，2027年单车摄像头用量有望达到20颗。此外，国金证券指出，人形机器人有望继智能汽车成为CIS最新增长动力。人形机器人摄像头需要高性能快速且精确地取得图像信息，应对多变的工作环境，亦会使得此领域CIS价值量较高。

相关公司：晶方科技（603005）、水晶光电（002273）、欧菲光（002456）等。

 

AI服务器出货量增长催化这一细分领域需求爆发

存储器产业走过寒冬谷底，随着生成式AI带动高带宽存储器（HBM）及DDR5需求暴增，存储器原厂集体减产动作将进入尾声。供应链指出，由于新制程升级带来产出单位面积减损及HBM需求上修，原厂产能利用率重回九成。

近日，HBM相关消息不断。2月27日，三星电子宣布，已成功开发12层HBM3E，计划于今年上半年开始量产，公司并未透露具体客户。2月26日，美光科技宣布，已开始量产HBM3E，其24GB8HHBM3E产品将供货给英伟达，并将应用于NVIDIAH200TensorCoreGPU，该GPU将于2024年第二季度开始发货。2月23日，SK海力士副总裁KimKi-tae表示，2024年海力士旗下HBM产能已售罄；值得一提的是，此前美光在业绩会中也表示得益于生成式AI需求增长，美光2024年的HBM产能预计已全部售罄。天风证券预计，2024年或将是HBM扩产大年，HBM及先进封装材料的需求有望持续增长，产业链机遇值得关注。

相关公司：华海诚科（688535）、江波龙（301308）、香农芯创（300475）等。

 

华为又一盛会即将召开，机构称鸿蒙生态推进情况或将揭晓

华为中国合作伙伴大会“因聚而生数智有为“，将于2024年3月14日-15日举办，机构研报指出届时华为链相关厂商将亮相，鸿蒙生态推进情况将揭晓。

此前，华为终端云总裁朱勇刚于1月18日表示，鸿蒙生态将进入第二阶段，目标是年底实现5000+鸿蒙原生应用启动开发，最终实现50万+鸿蒙原生应用。目前，首批200+鸿蒙原生应用已启动开发，其中100+完成了鸿蒙原生应用Beta版本。上海证券分析指出，随着鸿蒙原生应用生态和开源鸿蒙生态的持续繁荣，2024年或是鸿蒙规模商业落地元年，生态伙伴有望持续受益。建议关注包括服务器端、PC端、软件开发、运营等鸿蒙生态链。

相关公司：九联科技（688609）、智微智能（001339）、软通动力（301236）等。

 

降低算力使用门槛和成本，该商业模式或为行业细分领域空间最大的环节

近日，无锡市首笔异地算力调度交易正式成交。依托“无锡算力公共服务平台”一云多芯、多云纳管、跨域调度、任务优化等技术能力，实现智能算力的普惠输出，成交价格低于华东地区平均水平。供应方为尚航科技，搭配英伟达高中端多元算力资源；需求方为百度智能云，用于大模型的研发调试。

算力调度类似于电力调度。算力中心可以类比发电厂，算力的用户是大模型、应用等厂商，算力调度就是通过对算力的调度，使得一定范围内算力的需求和供给达到平衡。算力调度网络建成后能够用集群力量弥补国产单芯片能力较弱的短板；提升不同地区的算力利用率；满足客户对异构算力的多样化需求。东吴证券指出，算力调度分为基础设施建设、算力调度平台建设、服务运营和算力应用层。算力调度运营是商业模式最好、空间最大的环节。算力调度运营能够坐拥平台流量，帮助客户解决闲置算力，有望实现“抽成”商业模式。从算力调度的范围来看，可以分为全国算力调度、区域算力调度、企业级算力调度。算力网络运营和调度犹如运营国家电网和石油运输网络，央国企有望承担起算力网络运营和调度的重任。2025年，东吴证券测算悲观、中性和乐观情况下，对应算力调度市场规模为444、710、887亿元。

相关公司：首都在线（300846）、润建股份（002929）、证通电子（002197）等。

 

全球首部AI长篇电影即将首映！

3月6日，一部“完全由AI制作的开创性长篇电影”即将在洛杉矶LandmarkNuartTheater首映。50位AI领域艺术家组成一个创作团队，创作出了《终结者2》翻拍作品——《我们的终结者2重制版（OurT2Remake）》。该片并不只是单纯的翻拍重制，其呈现了一个人类对抗ChatGPT统治的世界，探讨当代AI发展的影响。

海内外大模型快速更迭，带动AI应用层面落地。影视方面，Al能够赋能前期筹备、中期拍摄、后期制作及宣发全流程，提高制作效率。天风证券指出，AI多模态大模型的发展将对传媒创意行业影响深远，Sora、Pika等垂类模型的迭代升级在内容生产中的重要性不断提升，在影视、短视频、广告、出版等下游领域能够增强用户体验、降低用户使用壁垒、进一步降低创作成本，并极大拓展创作者能力边界。

相关公司：上海电影（601595）、百纳千成（300291）、华策影视（300133）、国脉文化（600640）等。

 

首飞成功！“空中出租车”要来了

近日，电动垂直起降航空器（eVTOL）“盛世龙”从广东深圳蛇口邮轮母港起飞，经过约20分钟的飞行，降落在珠海九洲港码头。这是全球首条跨海跨城电动垂直起降航空器航线的公开首次演示飞行。可以把这一航空器看做是“空中出租车”，这次成功飞行，意味着深圳至珠海单程2.5至3小时的地面车程，可以缩短到20分钟。

低空是重要的自然资源，这次飞行是对低空出行商业化运营的重要探索。东北证券认为，头部整机企业历经十余年研发积累，产品商业化序幕正展开，预计2025-27年可陆续看到国内外企业取得型号合格证（TC），产业蓄势待发。

相关公司：光洋股份（002708）、万丰奥威（002085）等。

 

飞行汽车初创公司获2850辆预订单创下新纪录　商用时代望加速到来

据报道，马斯克旗下SpaceX公司投资的飞行汽车公司Alef Aeronautics周一表示，其未来电动垂直起降（eVTOL）汽车Alef Model A已经获得了2850多份预订单，创下新的记录。并超过了波音、空客、Joby Aviation和大多数电动垂直起降飞机的总和，

成为历史上最畅销的飞机 。Alef是几家试图让飞行汽车成为现实的初创公司之一，其在MWC上亮相的Model A飞行汽车空中巡航速度可达到每小时110英里，在路上的巡航速度限制在每小时25至35英里之间。

随着城市空中交通概念兴起，现代飞行汽车概念由传统概念的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器，正日益受到全球车企、航空公司、科技公司等青睐。近年来，我国电动飞机、飞行汽车等获得了长足的发展，包括吉利、小鹏等个车企均推出了较为成熟的作品。分析师认为，飞行汽车为“0-1”的新兴行业，其市场规模有望在需求、技术、政策三重因素推动下高速成长，eVTOL作为低空经济的重要一环，经过前期技术与监管方面的探索，未来市场前景广阔。

相关公司：商洛电子（300975）、光洋股份（002708）等。

 

马斯克测试星链直连技术再取进展　卫星互联网产业链公司迎机遇

据媒体报道，3月3日，马斯克在社交媒体发表推文表示：利用三星的安卓手机，完成了直接跟卫星通信数据下载达到17Mbps的新纪录，手机为未经过修改的普通存量手机。继埃隆马斯克和X官方发布消息称已经通过普通手机直连Starlink卫星进行上网、中间没有经过任何特殊设备进行中继之后，此次又发布卫星通信数据下载速度的新纪录，体现了产业的快速发展趋势。

手机直连卫星是卫星互联网重要应用场景，根据NSR评估，到2030年，全球手机直连卫星用户将达到3.5亿人。卫星互联网是国家重要的战略性新兴产业，2023年底的中央经济工作会议提出要“打造商业航天等若干战略性新兴产业”。SpaceX手机直连持续快速推进，进一步打开卫星通信应用场景。对标星链计划，我国已规划了“GW”、“G60”两大低轨星座，随着关键技术的突破，今年有望迎来加速发展期。

相关公司：华力创通（300045）、创意信息（300366）等。

 

武汉新芯就HBM封装技术招标 先进封装需求提升

武汉新芯集成电路制造有限公司发生工近日，走商变更，新增中国互联网投资基金(有限合伙)等30位股东，注册资本由约57.82亿元增至约84.79亿元。该公司还发布了《高带宽存储芯粒先进封装技术研发和产线建设》招标项目，利用三维集成多晶圆堆叠技术，打造更高容量、更大带宽、更小功耗和更高生产效率的国产高带宽存储器(HBM)产品。拟新增设备16台套，拟实现月产出能力>3000片(12英寸)。

国盛证券研究所 认为，武汉新芯系长江存储控股子公司，持股比例高达68.2%。武汉新芯发布该轮招标，预示着长江存储或其他潜在客户拥有DRAM产品制造能力，大幅提振了国内产业化信心。同时，伴随着Hybrid Bonding技术的大量使用，有望进一步提升先进封装设备制造企业的需求。

相关公司：雅克科技(002409) 、联瑞新材(688300)等。

 

提升营销效率 阿里打造智能电商产品

据报道，阿里已经成立了一支AI电商团队，目前正在打造一款针对商家和达人的AI电商产品“绘蛙”，目前已经开展了对部分淘宝商家的邀请测试。据介绍，这款产品将为淘宝、天猫商家和达人在生成营销文案、训练专属AI模特等方面提升创作效率，使商品快速被种草。

AI电商通过AI技术和应用场景来助力商家品牌经营，在AIGC内容生成、数字化决策辅助、用户体验优化、精准营销和增强供应链管理等电商场景，受到了商家的广泛尝试和认可，在AI加速演进的过程中，AI电商是有机会率先发挥大模型价值的领域之一。

相关公司：万里马（300591）、联络互动（002280）等。

 

汾酒明星产品青花20拟提价 有助于提振市场信心

上证报资讯从接近山西汾酒(600809) 的消息人士获悉，从3月15日起，53度、42度汾酒青花20，53度巴拿马基础版将上调出厂价。其中，青花20开票价将从428元提升至448元，涨价20元/瓶，渠道市场价格顺延上调。青花20是山西汾酒旗下核心产品，也是次高端白酒中的明星产品。

天风证券研究所 认为，继2月初五粮液宣布提价以来，近期今世缘(603369) 、剑南春、郎酒等酒企先后就旗下部分主销单品提价。从供给端看，名酒提价有助于维护其品牌形象，巩固产品市场竞争力，提高酒企盈利水平;从渠道端看，在今年春节旺季白酒动销总体良好的背景下，头部酒企提价有助于自上而下提振市场信心，促进渠道库存去化和新一轮补货。

 

  

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

【华海清科】拟以1亿元至2亿元回购股份。

【阿尔特】拟以5000万元至1亿元回购股份。

【科捷智能】拟以3000万元至6000万元回购股份。

【甘化科工】拟以2500万元至5000万元回购公司股份。

【大参林】董事长提议以1亿元至2亿元回购股份。

【金田股份】 拟以1亿元至2亿元回购股份。

【国金证券】拟以5000万元至1亿元回购股份。

【桂林三金】2023年扣非净利润3.53亿元，同比增长58.6%。

【老凤祥】2023年净利润22.14亿元，同比增长30.23%。

【锦江酒店】控股股东12个月内承诺不减持公司股份。

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权37，发行规模7.5亿

严牌股份：百元含权30，发行规模4.68亿

宏柏新材：百元含权24，发行规模10亿

湘油泵：百元含权18，发行规模5.77亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

 

低规模前5名：炒作概率大

聚赛龙：百元含权14，发行规模2.5亿

集智股份：百元含权12，发行规模2.55亿

伟明环保：百元含权1，发行规模2.85亿

远信工业：百元含权17，发行规模2.865亿

嘉益股份：百元含权7，发行规模3.97亿

 

 

2）转债强赎提醒

已公告强赎或到期：

金农转债：最后交易日3.5日，当前溢价率为69.99%；

长证转债：最后交易日3.6日，当前溢价率为30.59%；

敖东转债：最后交易日3.8日，当前溢价率为-0.34%；

岩土转债：最后交易日3.12日，当前溢价率为35.58%；

 

接近强赎标准：

大秦转债：还差2天，当前溢价率-0.07%

平煤转债：还差2天，当前溢价率0.37%

海澜转债：还差2天，当前溢价率0.45%

淮22转债：还差3天，当前溢价率-0.3%

科伦转债：还差4天，当前溢价率-0.1%

惠城转债：还差4天，当前溢价率-0.44%

瑞鹄转债：还差4天，当前溢价率0.08%

永和转债：还差6天，当前溢价率1.84%

贵轮转债：还差8天，当前溢价率-0.36%

 

07  今日财经早餐·今日一股

【荣科科技】：公司第一大股东为河南信产数创私募股权投资基金合伙企业(有限合伙),超聚变数字技术有限公司第一大股东为河南超聚能科技有限公司，股权关系显示，该公司与荣科科技均为豫信电子科技集团所间接控股。公司子公司荣科智维云是超聚变的金牌经销商，与超聚变为业务合作关系，也是华为在区域的代理商和服务商，公司的相关产品适配鲲鹏处理器及OS系统。公司自身在人工智能领域有Al边缘计算算力盒、Al病例质控等产品。今日中信建投北京中信大厦买入6509.05万，华鑫证券上海分公司买入2819.13万，国泰君安咸宁咸宁大道买入2497.45万，国泰君安宜昌珍珠路买入2043.31万，国泰君安上海江苏路买入1922.45万。