002965 祥鑫科技——优必选供应商实锤！+超聚变！
勃易大师
2024-03-06 13:21:55
一、优必选！二、实锤华为第二大客户，超聚变也是客户，公司计算机通讯制造同比爆发增长，增速达61% 祥鑫科技在通信设备领域，向华为、中兴长城、浪潮、烽火等企业供应的户外基站金属结构件、IDC机箱等产品，可用于5G基站和数据中心建设。 2023年，祥鑫科技半年报显示，公司计算机及通讯电子设备营收达1.67亿，同比增长超61%，是公司增长最快的业务板块。 
三、液冷！！ 除了通讯电子制品以外，公司应用于液冷金属制品，2023年半年吧营收为4.75亿，同比也大幅增长。公司互动易回复显示，公司在液冷金属制品方面有埋管式水冷板、剖沟式散热器，可用于GPU冷却、服务器冷却和IDC数据中心等业务。 
公司招股书显示，华为是公司的第二大客户，占比为9.26%。 
此外，公司互动易回复显示，华为、中兴、超聚变、新华三、长城电脑等几乎国内所有的服务器厂商，也是公司的客户，公司向其供应2U、4U机箱，以及IDC数据中心结构件等产品。 
四、实锤小米汽车、问界汽车、以及华为汽车，极度稀缺的底部标的 公司互动易表示，公司与小米汽车建立了合作关系。公司主营业务包括了汽车模具、汽车车身结构件、动力电池箱体等产品。公司在汽车轻量化成形方面（比如超高强度钢板和铝镁合金冷冲成型技术）拥有先进的模具开发技术，能够为新能源汽车行业客户提供轻量化的整体解决方案。 从以上回复可以看出来，祥鑫科技是为数不多实锤小米汽车多部位供货的公司！ 
然而，除了小米汽车以外，祥鑫科技与问界汽车、华为汽车电子的合作也是实锤的，供应电池托盘及汽车OBC、MDC等模块。 
超260亿订单在手，是2022年收入的6倍，且公司订单量仍在扩大中，三季度业绩已爆发 公司今年披露公告显示，仅5~6月两个月时间（根据与相关客户的保密协议，无法披露各客户的具体名称）的项目定点意向书，预计项目总额为131-134 亿元，其中项目周期 1-8 年的项目预计为 109-111 亿元、项目周期 10-12 年的项目预计为 22-23 亿元，按最低价计算订单合计超260亿，是2022年营收的6倍！ 随着新能源汽车和算力数据中心的趋势才刚刚开始，公司订单量极大可能将持续爆发！！ 
公司2023年已披露的财报显示，公司前三季度营收同比增长约61%，利润约2.7亿，保守估计公司全年利润3.9亿，当前市盈率不足20倍。 
祥鑫科技260亿订单在手，今年增速超60%，市盈率仅20倍不到，PEG不到0.34，按PEG=1估值，公司合理市值应达3.9亿（预估年利润）*60%（预期盈利增速）=234亿 考虑到汽车行业平均市盈率达45倍，公司合理估值应为3.9（预估年利润）*45（行业市盈率）=175.5亿 
而当前公司市值仅为62亿，保守估计有一倍以上的市值修复空间！
请问公司是否有做机器人相关的产品？
目前机器人硬件层包括控制、感知、运动、动力、散热和总装模块，机器人潜在产业链和电动车的零部件产业链技术有一定的重叠度，公司已为优必选和库卡供应金属结构件相关产品。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
祥鑫科技
工分
42.71
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 63
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
2个人打赏
同时转发
评论（36）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1
- 2
- 3