面板：面板景气度超预期，Q3之前价格还要涨，这家公司受小米带动订单大增876%涨价超过1年，景气度超预期①面板市场在一季度和二季度维持供应紧缺，预计3~4月份全球主流尺寸的LCD TV面板价格维持上涨趋势。②专家表示，Q3之前面板价格都会非常坚挺，之后小尺寸面板的价格压力大一点。大尺寸因为前期涨幅不大，所以价格回调的机会比较小。③中国厂商OLED面板在2020年的市占率突破13%。其中天马在小米柔性订单拉动下，同比大幅增加876%。今年国内厂商迎来订单释放期。相关公司：京东方A、深天马A。根据群智咨询研究分析，全球LCD TV面板市场在一季度和二季度维持供应紧缺，预计3~4月份全球主流尺寸的LCD TV面板价格维持上涨趋势，其中，32"/43"/50"/55"/65"/75"等尺寸面板预计4月份将继续上涨4.0/5.0/8.0/8.0/10.0/10.0美元。1、面板行业高景气度持续，涨价将持续由于上游供给优化，下游需求回暖，大尺寸LCD面板从2020年6月份开始一轮涨价周期并持续至今。今年以来，海外零售市场依然强劲，渠道库存只有3周不到。而上游IC类产品的材料供应短缺对面板厂商的出货已经形成明显的影响，天风证券电话会议上 ，专家表示，从IT来看，HP今年报了8000台的订单，非常激进。因此今年 Q3之前面板价格都会非常坚挺，之后小尺寸面板的价格压力大一点。大尺寸因为前期涨幅不大，所以价格回调的机会比较小。 2、国产OLED渗透率快速提升 中国厂商OLED面板在2020年的市场占有率突破13% ，增速震惊韩国。除了京东方之外，华星光电、天马与和辉光电等中国面板厂也积极扩大投资，目前中国兴建中或规划中的LED产线已达到20条以上。据统计，2月智能手机AMOLED面板出货46M，同比增长41.4%，环比增长10.6%， 其中天马在小米柔性订单拉动下，同比大幅增加876%，超过和辉光电，进入前五。 预计2021年国内OLED厂商将迎来订单释放期，相关业绩有望步入新的增长期。 相关公司 ： 京东方A ， 深天马A ， TCL科技