一、上海车展开幕，周末华为发布北汽极狐阿尔法S，进一步加速汽车电动化和智能化进程
4月17日，搭载华为HI驾驶系统的北汽极狐阿尔法S正式亮相。新车搭载华为HI智能汽车解决方案，包括计算与通讯架构，智能座舱、智能驾驶、智能网联、智能电动、智能车云服务，以及激光雷达、AR HUD在内的30多个智能化部件。北汽极狐阿尔法S装有3个96线车规级激光雷达、6个毫米波雷达、12个摄像头、13个超声波雷达，同时搭载算力可达352Tops的华为自研芯片。华为智能汽车解决方案BU总裁王军表示，今年研发投入将达到10亿美元，未来每年保持30%左右增长，研发团队超过5000人，其中自动驾驶团队超过2000人。4月19日，2021上海车展开幕。上海车展是国内最高级别的车展之一，也是车企新品发布的重要节点，将展示汽车行业前沿技术方向，预计将进一步催化汽车电动化和智能化的商业进程。

二、车规级芯片：相较于传统汽车，智能汽车对高性能芯片的需求大幅提升，未来单车价值将从400美金提升到1700-1800美金车规级芯片是适用于汽车电子元件规格标准的半导体芯片，是汽车智能化过程中不可或缺的组件。车规级芯片可分为MCU、存储芯片、功率器件（IGBT和MOSFET） 、ISP、电源管理芯片、射频器件、传感器（CIS、加速传感器等）、GPU/ASIC/FPGA/AI芯片等。相较于传统汽车，智能汽车数据量大增，对高性能芯片的需求大幅提升。比如传统汽车平均每辆车用到70颗以上的MCU芯片，而每辆智能汽车有望采用超过300颗MCU。据测算，未来车规级芯片单车价值将从400美金提升到1700-1800美金。2020年，全球车规级芯片市场规模预计为3000亿人民币，占全球半导体市场份额约10%。

功率器件方面，S斯达半导(sh603290)S是国内领先的IGBT供应商，IGBT模块合计配套超过20万辆新能源]汽车，用于燃油车微混系统的48V BSG累计配套超过10万辆节能燃油汽车，基于第六代Trench Field Stop技术的1200V IGBT芯片在12寸产线上开发成功并开始量产。MCU方面，S兆易创新(sh603986)S是国内领先的MCU供应商，累计出货数量已超过5亿颗，并在2020年成功量产发布两个系列新产品，GD32 MCU与Huawei LiteOS有合作；S四维图新(sz002405)S自主研发的国内首款高标准车规级MCU在2018年正式量产，2020年3月成功研发首款国产32位基于ARM Cortex-M0的车规级MCU产品AC7801X，打破国外垄断，同时公司与华为是战略合作伙伴。

存储芯片方面，S北京君正(sz300223)S是国内车规级存储领军公司，子公司北京矽成在车载SRAM领域市占率第一，车载 DRAM 领域市占率第二。CIS方面，S韦尔股份(sh603501)S手机CIS全球前三、国内第一，汽车CIS全球第二、国内第一，是华为和荣耀的供应商。2021年公司汽车CIS增速目标40%以上，毛利率基本维持在40%，2022年规模目标翻倍。

三、电子零部件：高级辅助驾驶、智能座舱等汽车电动化、智能化和网联化功能带动汽车电子零部件需求快速增长电动化、智能化和网联化是汽车的发展方向，带来更多的汽车电子需求。随着高级辅助驾驶快速渗透，预计平均每辆汽车搭载摄像头将从2018年的1.7颗增长到2024年的3.2颗。此外，智能座舱的渗透也将带动显示面板、麦克风等零部件的用量上升。预计2019-2030年全球汽车电子市场年复合增长率将达到7%，其中亚太地区增速达8% (主要来自中国市场的增长)，2030年全球汽车电子市场规模预计可达6450亿美元。显示屏幕方面，S京东方A(sz000725)S与S福耀玻璃(sh600660)S在汽车调光玻璃和车窗显示等领域进行合作，S深天马A(sz000050)S2020年公司车载TFT出货量跃居全球第一，两者都是华为自动驾驶方案屏幕合作伙伴。摄像模组方面，S联创电子(sz002036)S是全球第二大车载ADAS镜头供应商，与华为深度合作；S水晶光电(sz002273)S提供智能HUD（抬头显示）显示屏；欧菲光实现多款车载摄像头模组量产出货，同时是华为自动驾驶方案摄像头硬件合作伙伴之一。麦克风方面，S歌尔股份(sz002241)S是全球领先的声光电整体解决方案提供商，是华为自动驾驶方案麦克风&喇叭硬件合作伙伴之一；SN上声(sh688533)S的车载扬声器在国内市场份额第一，客户包括北汽、大众、福特、上汽、特斯拉、比亚迪等。连接器方面，立讯精密提供汽车电子模块产品及连接器类产品、汽车电源解决方案以及相关汽车线束、电子模块等产品，荣获华为“2018全球核心供应商金奖”。结构件方面，领益智造提供汽车散热、精密结构件、功能模组等解决方案，是华为手机核心供应商。

四、安全软件：智能网联汽车数据安全亟需保障，未来有望成为智能汽车标配

3月4日，在全国政协十三届四次会议第一场“委员通道”采访活动中，360集团董事长周鸿祎表示，汽车与互联网连接就会存在网络安全风险，黑客完全可能通过网络攻击劫持智能汽车，并建议强化智能网联汽车产生的数据安全监管，逐步形成强制性要求。智能网联汽车集成了大量的摄像头、雷达、测速仪、导航仪等各类传感器。过去智能手机等终端存在的远程控制、数据窃取、信息欺骗等安全问题，已经陆续出现在智能汽车上，可能危及人身安全和公共安全，因此车用网络安全软硬件有望成为汽车安全的标配。

核心公司方面，S启明星辰(sz002439)S是国内网安领域领军企业，IDS、IPS、数据库审计与防护、安全审计、电子签章系统等多款产品已经通过华为TaiShan200系列和鲲鹏桌面云V8兼容性测试；S绿盟科技(sz300369)S多款产品与华为TaiShan服务器正式完成互认证测试，今年1月成为华为鲲鹏计算平台漏洞奖励计划合作伙伴。

五、通信模组和汽车PCB：车联网快速渗透带动车联网模组和汽车PCB量价齐升

通信模组方面，随着汽车的电动化、智能化快速渗透，车联网将成为必然趋势，同时对车载通信模组也提出了更高的需求。目前正处于智能汽车增长的起步阶段，车联网模组有望持续放量，成为通信模块中出货量相对较大、单体价值较高的细分领域。据工信部测算，2020-2023年车载前装蜂窝模块市场规模预计将由65亿元增长至163亿元，CAGR为26%，将成为物联网通信模组最大增长驱动力。

S移远通信(sh603236)S的物联网通信模组市占率34%，位列全球第一，在车联网领域，目前公司的车规级模组已经集成在全球25家车厂的车型中，并已与全球超60家主流Tier 1供应商合作，国内客户包括红旗、长城汽车、蔚来、一汽大众、江淮汽车等。

汽车PCB方面，车用智能化部件如毫米波雷达等的应用将提升高端PCB需求，例如特斯拉Model 3的PCB价值量超2500元，是普通燃油车的6-7倍，智能汽车将推动PCB量价齐升。

S沪电股份(sz002463)S是华为通信业务核心供应商，主营产品为中高阶汽车板、14-38层企业通讯市场板、办公及工业设备板。S深南电路(sz002916)S是华为通信及消费电子业务核心供应商，深耕数通领域PCB，并拓展汽车PCB市场。S中京电子(sz002579)S是华为5G手机和通信基站的二级供应商，一季度汽车PCB订单饱满。