来源：标普电池团队

电池金属——市场评述

中国假期前夕碳酸锂需求减少

由于碳酸锂需求放缓，碳酸锂/氢氧化锂价差继续收窄。

4月30日，S&P Global Platts的电池级碳酸锂估价为8.7万元/吨（13,452美元/吨），较4月23日下跌1,000元/吨；氢氧化锂估价为8.45万元/吨，周环比持平，均为DDP（完税交货价）中国。

市场消息人士认为，继过去几个月来大幅上涨后，由于现货供应充足，碳酸锂价格短期内上行空间有限。

报价水平约8.8-8.9万元/吨，而鉴于很多买家持有库存，积极采购兴趣有限，一位采购人士说。

长期而言，磷酸铁锂（LFP）电池使用将推动碳酸锂需求，但第二季度的支撑基本面不太可能发生太大变化，一位前驱体制造商表示。

本周初碳酸锂成交区间为8.5-8.7万元/吨，但中国的劳动节假期前夕买兴已明显减少。

由于需求走强和供应趋紧，市场预期中国现货市场上氢氧化锂价格将上涨，相对碳酸锂的价差有望恢复溢价。

一位贸易商表示，由于库存持续下降，日韩需求料将吸引供应离开中国国内市场。该消息人士进一步表示，鉴于价格将持续走高的预期，一些中国生产商以及贸易商也在考虑积极以当前价格囤货。

氢氧化锂和碳酸锂价格整体走高预计将影响到锂辉石市场，锂加工商料将继续采购活动以维持生产，市场消息人士表示。

锂辉石供应相对紧张且存在加工利润，因此有增长空间，一位生产商表示。然而，长期而言碳酸锂将稳定在约9-10万元/吨水平，或将阻碍锂辉石价格的持续上扬。

锂辉石报价处于700-750美元/吨区间FOB澳大利亚。

4月30日锂辉石价格估报685美元/干吨FOB澳大利亚，较3月26日上升50美元/吨。

随着天气开始转暖，预计5月盐湖卤水产量将增加，市场消息人士指出，电动汽车销量的持续增长是决定锂中间品价格支撑的关键因素。

海运锂盐价格连续三周上涨后持稳

在因供应紧张而连续三周上涨后，海运锂盐价格本周暂时持稳。尽管价格稳定，市场基本面依然有利于进一步走高，消息人士称。

4月30日，S&P Global Platts碳酸锂估价持稳于1.3万美元/吨，氢氧化锂估价保持在1.35万美元/吨。两项估价均为CIF北亚基准，反映交付到中国、日本和韩国主要港口的电池级产品现货。但碳酸锂价格标准化为交割至上海港。

4月期间碳酸锂价格大幅上涨2,000美元/吨，涨幅达到18%，氢氧化锂价格上涨1,500美元/吨，涨幅为12.5%。

卖家逐步提高报价水平，消费商毫无还手之力。然而，需求似乎失去了一定程度的动能，暂时缓解了供需失衡。

即使在近来领涨的中国， “也没有像几周前那样提高价格的能量了，”一位美洲消息人士称。“然而，需求强劲，无人有库存，”他强调说，并称他预计主流消费商不会 “支付1.2-1.3万美元/吨的价格（购买碳酸锂），但这是目前较小型买家在现货市场支付的价格。”

中国市场活动放缓可能源于即将到来的五一劳动节假期（5月1-5日），一位卖家表示，其碳酸锂报价为1.3万美元/吨。他说：“买家更愿意等到假期后才采购。”

另一位卖家人士（此前曾表示氢氧化锂报价1.3万美元/吨或更高）表示，由于市场持续走高，他目前报价不能低于1.4万美元/吨。

“部分氢氧化锂需求可能来自镍钴锰酸锂（NCM）生产商，他们担忧价格将继续上涨，因此希望在价格依然处于 ‘低位’时囤货，” 另一位贸易商表示。他听闻日本和韩国市场供应短缺。他听说碳酸锂报价在1.35万美元/吨，氢氧化锂报价在1.4万美元/吨，均为CIF北亚基准。

根据Platts进口平价公式，1.3万美元/吨的Platts电池碳酸锂CIF北亚估价相当于9.52万元/吨（含13%增值税），高于中国进口平价。4月30日，DDP中国碳酸锂估价下滑1,000元/吨至8.7万元/吨。新加坡时间下午4:30，美元对人民币汇率为6.4672 。

假期前夕中国硫酸钴连续第三周走低

4月29日，S&P Global Platts电池级含钴20.50%硫酸钴每周价格估报6.95万元/吨（10,739美元/吨）DDP中国，较4月22日下滑3,000元/吨。

硫酸钴价格连续第三周下滑，原因是3月初开始出现的总体下行环境导致市场情绪更加悲观。

此前，硫酸钴价格从1月7日的6万元/吨飙升至2月25日的9.8万元/吨，在3月4日持稳后开始总体下跌。截至4月29日，价格已大幅下滑2.85万元/吨至6.95万元/吨。

预计4月底和5月氢氧化钴进口将增加，有关中间品和原材料紧张的担忧逐步缓和，因而此前市场对硫酸钴价格的投机热情有所消退。

供应状况稳定缓和的预期，加上需求更为低迷，加剧了市场的悲观情绪。

下游方面，市场参与者继续关注五一劳动节假期前夕的价格方向，需求有所减弱。

大多终端用户已经在假期前采购了足够的库存，因而在截至4月29日一周没有入市，很多人指出，他们宁可采取观望，期待假期过后价格进一步下跌。

“大多数下游用户已在节前囤货；任何紧急询价都要面临更高溢价，”一位中国生产商说。

在第一季度期间的强劲补库需求告一段落后，很多市场参与者观察到目前流动性相对较差，并预测，需求可能要在接近第三季度时才会因下游合约需求而回升。

截至4月29日一周的成交价在6.8-6.9万元/吨DDP中国，批量最高500吨，意向报价在7.3万元/吨。

展望后市，大多市场消息人士表示，在缺乏极端波动因素的情况下，尤其是劳动节假期前夕，硫酸钴价格将可能保持稳定，价格进一步调整空间有限。

“如果出现任何下行，幅度都可能有限，因为已经几乎没有任何进一步下行的空间，价格已经接近底部，”另一位中国生产商说。

在衍生品市场，伦敦金属交易所（LME）官方三个月期货合约4月28日收于46,450美元/吨，LME钴库存为294吨。

亚洲氢氧化钴价格持稳，刹住此前六周跌势

继连续六周下行后，截至4月29日一周氢氧化钴市场交投有限，价格得以企稳。

4月29日，S&P Global Platts含钴30%氢氧化钴估价报19.55美元/磅CIF中国（符合Platts评估标准、未来15-60日装运的现船货），与前一周持平。

一位亚洲贸易商表示，他认为氢氧化钴的可成交价在20-20.50美元/磅CIF北亚。

“需求方面没有什么亮点，预计将有更多供应运抵。目前需求基本持稳，锂深受欢迎，但不能说镍钴悲观，在经历如此强劲的一轮上涨后，价格盘整或企稳是正常的，”该贸易商说。

其他消息人士认为可成交价在19美元/磅或更低。一位亚洲生产商表示，市场相当稳定。

“原材料/氢氧化钴进口有所增加，更多货物将在4月底到港，这将有助缓解供应紧张。鉴于假期临近，大多人已经提前采购库存，因此只有紧急询盘才会面临更高溢价，”他说。

一位欧洲贸易商表示，他没有看到任何交易，包括固定价格和公式计价方式。

“对我们和所有人而言，形势依然非常紧张，买家和卖家之间存在一点僵局，这可能已经到了最后阶段。卖家已通过长协承诺了大量产品，因此难以找到现货，”该欧洲贸易商说。

他表示，钴价格仍有进一步下跌空间，虽然中国库存持续下降，他们也许会让价格走低或再等一段时间，但他们最终将不得不进行采购。

“即使钴价格在当前水平并进一步走低，买家可能还要过一段时间才回来，”该欧洲贸易商补充说。

另一位欧洲贸易商认同，中国买家正在等待氢氧化钴价格进一步下跌，然后有可能开始采购，这也可能提振金属价格。

第三位欧洲买家说，氢氧化钴市场表现平静，但他开始收到以公式计价的询盘。

第四位欧洲贸易商说，一些人在说钴价格太低了，但从非洲到中国的氢氧化钴供应量有所增加。

“我认为消费量并没有那么大，也没有增多，我认为（贸易）流动存在问题，现在贸易流已在正常化，因此货物正在增加，”他说。

金属价格继续小幅走低

截至4月29日一周，欧洲钴金属价格继续小幅走低。当周固定价格交易活动低迷，但一些贸易商表示有人以公式计价方式采购。

“市场非常平静。我们自己一直有采购，但是按公式计价。我认为贸易商正在从市场大量采购，不过都是按公式计价。贸易商正在导致市场收紧，因此在其他买家入市时，他们将只有一个地方可以购货，”该贸易商说。

另一位贸易商说，该公司本周在市场积极以公式价采购金属，交付定于5-12月，但现货市场相对平静。

他认为可成交价在20.50-21.50美元/磅，而第一位贸易商认为可成交价在20.75-22美元/磅。

“之前有一些迫切的卖家在市场以20.50-21.50美元/磅报价，但我认为这些货物已基本售罄……中国方面几乎没有任何采购活动。我认为中国市场已在23美元/磅左右触底，并会保持在这个水平附近，不过现在西方市场已经下滑，”第一位贸易商说。

他补充说，他认为欧洲钴金属市场将在当前水平左右触底，误差1-2美元。

“迹象开始好转，入夏前通常会有大规模补库，”他说。

第三位贸易商表示，他看到一位欧洲终端用户报卖没有使用的材料，但他未能提供更多细节。

“印度方面有一些较大批量的需求……一些人在周围打探，也许会在5月采购，”他补充说。

假期前夕中国硫酸镍价格微跌

4月28日，S&P Global Platts的电池级硫酸镍（镍含量不低于22%，磁性异物含量不高于100 ppb）估价报3.15万元/吨（4,857美元/吨）DDP中国，较前一周下跌500元/吨。

市场消息人士指出，价格下跌的原因是本周现货需求相对稀少，且市场预期下半年供应将增长。

成交价约3.1万元/吨，报价3.2万元/吨。

一位消费商指出，目前使用主要依赖于库存，限制了总体现货需求。该消息人士还表示，由于预期供应增加将加大出售压力，持有充足库存的买家料将继续暂缓采购。

中国劳动节假期前夕，现货需求已基本得到满足，成交量逐步下降，一位生产商说。

然而，一些市场参与者因当前供应紧张而看涨短期价格趋势。

虽然长期供应料将增加，但现货市场供应不足，一位采购人士说。

由于预期镍价格上涨将进一步推高价格，持有库存的卖家暂停销售，从而加剧了现货供应紧张。

本周镍合约价有所回升，鉴于其作为定价因子的重要性，这被视为支撑硫酸镍价格的另一个关键。

混合氢氧化物沉淀物（MHP）继续是硫酸镍生产的主要原料，可支付水平攀升至LME镍价格的90%左右。

仍有可行的加工利润，但镍价格是确定价格的决定性因素，一位消息人士说。

镍锭仍常用于硫酸镍生产过程，但库存持续下降料将推高原材料成本。

电池金属——资讯

MI：钴、锂将在2024-2025年出现短缺

S&PGlobal Market Intelligence（MI）预计，全球锂市场预计将在2025年出现短缺，从而推高价格以刺激供应。

MI金属与矿业研究高级分析师Alice Yu在4月27日举行的 “电池金属市场转折点”（Turning Points for Battery MetalMarkets）网络研讨会上表示，预计2025年碳酸锂价格平均为10,500美元/吨CIF亚洲。

Yu表示，预计2021年价格平均为9,345美元/吨，低于3月水平，但较2020年平均水平上升11%，原因是供应改善，尤其是下半年。

“我们预计，由于需求展望积极和增产成本上升，预测期内锂价格将持续走高，”Yu说。

S&P Global Platts数据显示，3月碳酸锂价格平均为10,500美元/吨CIF北亚，今年迄今平均为9,788美元/吨CIF北亚。

相比之下，2020年碳酸锂估价平均为6,710美元/吨CIF北亚，2021年价格回升源于市场紧张，以及插电式电动汽车销量增长。

据Platts数据，2020年锂辉石价格平均为396美元/吨，Yu表示这个价格低于大多精矿业务的总维持成本（AISC），这导致2020年锂原材料供应下降15%，因为生产商缩减产量以限制现金支出，改为通过产品库存来满足客户需求。

3月锂辉石精矿价格走强至635美元/吨，Yu表示这高于所有锂矿业务的AISC，意味着在此前推迟资本支出计划后，矿商应有额外现金来扩张供应。

“我们预计大部分锂供应增长将在下半年到达市场，尤其是锂精矿。3月碳酸锂CIF亚洲价格虽然有所上涨，依然较2017年10月峰值低53%，这个价格水平应有助于管理供应响应，以避免上一个周期所见的价格波动重现，” Yu说。

Yu说，全球锂需求预计将在未来5年内增加到86.2万吨。“插电式电动乘用车电池的锂消费量将占这一增长的78%，加上其他电池应用，将占未来5年总体锂需求增长的98%。”

MI预测，2020-2025年期间，全球插电式电动乘用车将增长2.7倍，达到1,100万辆，以中国和欧洲为主。

“你可以看到锂的数量增长高于钴，” Yu说。

“这是因为今天插电式电动汽车中锂的消费占比较大，以及锂在不含钴的磷酸铁锂（LFP）正极材料中的应用，后者更常用于中国的乘用车和商用车。”

钴短缺或将达到1.1万吨

MI也预计钴市场将在2024年起出现短缺，无论嘉能可是否在2022年重启旗下位于刚果民主共和国的Mutanda矿，但如果该矿不重启，短缺可能高达1.1万吨。

Yu说，Mutanda重启将占未来5年钴矿供应增长的大部分，重启决定的时机对市场平衡和价格至关重要。

她说，Mutanda将在成本曲线的较高线增加供应，要求2025年钴金属价格达到15.10美元/磅来弥补其AISC。

然而，嘉能可尚未就重启给出明确的时间表。Yu说，该公司有可能根据长期走高的价格情景来做出决定。

“我们目前将重启的可能性纳入到我们的2022年预测中，否则会出现大幅市场短缺，而且，除了Mutanda重启外，其他未来项目的可见性有限，因此我们预计2025年钴矿供应将下降。”

Yu说，随着新冠疫情导致的供应链中断缓和，MI预计短期内钴价格将继续下滑，但补充说，仍需要更高价格来吸引新供应，预计到2025年价格将上涨到29.91美元/磅。

Platts数据显示，4月27日钴金属价格估报21美元/磅IW欧洲，而此前价格在3月10日达到25.875美元/磅IW欧洲的峰值，为2019年1月以来的最高水平，氢氧化钴价格在2月25日达到24.50美元/磅CIF中国的峰值。

Yu表示，钴价格主要受新冠疫情暴发以来的供应链中断和囤货活动支撑，导致价格在3月达到多月来的高位。

她说，随着作为主要钴出口中心的南非新冠感染率下降，来自非洲的供应紧张缓和，目前价格正在回调。

“在中国，1-2月来自刚果民主共和国的进口受到供应链中断影响，3月起有望恢复，从而支持价格调整，” Yu说。

然而，即将出现的短缺是需求增长所致，MI预计未来5年全球钴需求将增长逾70%。

其中约73%的增长将来自插电式电动乘用车电池，而来自所有钴电池应用的需求将推动2020-2025年总体钴需求增长中的接近90%。

MI分析师：2021年后全球一次镍市场盈余将扩大

S&P Global Market Intelligence的一位分析师表示，预计全球一次镍市场的盈余在2021年后将进一步扩大，原因是中国镍生产商青山计划将含镍生铁生产高冰镍，后者将被加工成硫酸镍，供电动汽车行业使用。

研究分析师Jason Sappor 在4月27日举行的“电池金属市场转折点”网络研讨会上表示，由于2021年下半年经济强劲增长，今年全球盈余将从2020年的约13万吨下降到9.5万吨，但预计其后盈余将扩大。

“青山的增产将导致2021年以后镍市场盈余扩大，因为供应增长速度将快于需求。预计这将推动LME三个月镍平均价格从2021年的1.7万美元/吨下降到2025年的约1.56万美元/吨，” Sappor说。

由于预计长期内来自电动汽车电池的镍需求强劲，镍市场情绪本来颇为乐观，但3月初青山集团宣布含镍生铁加工计划后，市场情绪变成对供应可能过剩的担忧。

“投机者做出反应，削减了LME的净多头仓位，导致LME三个月镍价从2月底的逾2万美元/吨7年高点下滑到3月底的不到1.6万美元/吨，为近3个月最低水平，” Sappor说。

青山相关消息也导致中国电池级硫酸镍价格大幅下跌。

S&PGlobal Platts数据显示，4月28日中国国内硫酸镍估价报3.1万元/吨DDP，较2月24日达到的近期高位3.8万元/吨DDP下跌了18%。

电池供应充足

Sappor表示，过去10年来缺少重大硫化镍矿发现，中期内缺少新的硫化镍项目，表明将没有足够的增长来满足电池行业长期一级镍需求。

然而，青山的计划有可能改变这种状况。

“如果青山确实取得成功，并能扩大规模以增加硫酸镍生产原料的供应，这可能会彻底改变镍市场的现状，” Sappor说。

青山也计划扩大印尼镍业务规模以生产高冰镍和含镍生铁，产量将取决于市场需求和价格，他补充说。

“根据我们对生产成本的研究、经济团队的数据和当前价格，我们的计算显示含镍生铁的利润优于生产含镍生铁后将其加工成高冰镍，其依据是高冰镍价格通常相当于LME镍价格的85%左右，” Sappor说。

尽管如此，他说MI预计青山的高冰镍计划可能是其更长期行动——将这些材料加工成硫酸镍，提供给自己的锂离子电池工厂使用——的一部分：该公司最近宣布计划未来5年内积极扩大锂电池年产能，以满足中国持续增长的电池需求。

环境影响

Sappor还指出，青山计划的长期可行性将主要取决于其潜在环境影响， “尤其是考虑到电动汽车行业在全球经济绿色革命中的关键作用。”

这种镍对全球变暖可能产生的影响被认为相当于LME一级镍生产的三倍以上。

“这种镍的ESG影响有可能阻止中国以外的电动汽车电池生产商使用青山工厂生产的硫酸镍，” Sappor说。但他补充说，该公司似乎已经考虑到这一点，最近宣布计划在印尼建设一个清洁能源基地，为其高冰镍业务提供电力。

印尼已经是主要镍生产国，MI预计，由于青山的计划，印尼将超过中国而成为最大的一次镍生产国，预计该国产量将从2020年的约63万吨增长到2025年的170万吨。

Sappor说，预计印尼的高压酸浸（HPAL）镍项目也会带来额外供应，也可提供硫酸镍生产原料。

“印尼首个HPAL项目预计今年投入运营，但有关HPAL的环境担忧，尤其是废物处理，依然是一个问题，” Sappor说。“印尼的产量将支撑全球一次镍产量增长，据我们预测，2020-2025年平均增长率为每年8%。”

鉴于2021年平均LME镍价格预计将同比上涨24%，MI预计同期内平均生产利润将明显改善，他补充说。

然而，至2025年的预测期余下时间内，镍价持续下滑料将打压利润，Sappor表示，但他补充说利润仍将保持合理水平。

“然而，较低的价格有可能阻碍印尼新HPAL项目的开发，此类项目一般需要镍价高达2.2万美元/吨才能盈利，”他说。

中期内一次镍需求将快速增长

MI预计，中期内一次镍需求将快速增长，原因是插电式电动汽车渗透率上升，叠加电动汽车电池中的镍使用量增加以最大化续航里程，Sappor表示。

“这一增长预计将受到欧盟27国支持，这些国家的含镍正极化学料将占主导地位，因此，我们预计2020-2025年全球一次镍需求中电池行业自身的增长份额将翻一番以上，”他说。

从整个市场来看，Sappor表示，由于中国和印尼的不锈钢产能扩张和其他地区的需求复苏，2021年全球一次镍需求将同比反弹。

“因此，中国以外需求将是2021年全球数量增长的主要动力，而随着电池行业镍需求加速，2020-2025年期间全球消费量复合年增长率将达到7%左右，”他说。

Core Lithium：雅化集团氢氧化锂产能将增至5万吨/年

据Core Lithium表示，中国四川雅化实业集团计划将四川雅安工厂的电池级氢氧化锂产能从目前的2万吨/年增加到5万吨/年。雅化集团为Core Lithium的最大股东。

Core 4月28日表示，雅安工厂的大部分锂精矿供应需求可由Core满足。

雅化和Core签有约束性包销协议，由后者供应7.5万吨/年的锂辉石精矿，相当于约1万吨/年碳酸锂当量（LCE）。

该公司称，上述包销协议相当于Core旗下澳大利亚Finniss锂项目17.5万吨/年计划产能的大约40%。该项目邻近达尔文港，澳大利亚最接近亚洲的港口。

中国的英语新闻服务一财全球报道称，雅化将投资10亿元（1.5亿美元）来增加工厂产量，但尚未动工。

雅化最近在2020年12月与汽车制造商特斯拉签订了协议，后者将在未来5年内向雅化采购价值6.3-8.8亿美元的电池级氢氧化锂。

庄信万丰与Stena Recycling Group合作开发锂离子电池回收循环解决方案

英国跨国特种化学品和可持续技术公司庄信万丰（JohnsonMatthey）与瑞典回收公司Stena Recycling Group于4月28日表示，双方已就在欧洲开发锂离子电池和电芯制造材料回收的高效价值链达成协议。

作为世界最大铂族金属制造商和回收商的庄信万丰表示，随着电池成本下降并帮助电动汽车价格变得更加合理，2020年全球电动汽车销量增长了43%。

“交通脱碳是帮助社会和工业实现雄心勃勃的净零排放目标中至关重要的一步，”庄信万丰在一份声明中说。“因此，电动汽车有可能为应对气候危机做出重大贡献。”

庄信万丰表示，未来10年，汽车和电力存储用锂离子电池数量预计将增长近9倍，从2020年的260吉瓦时增至2030年的2,500吉瓦时。

该公司表示：“这将导致回收需求出现指数级增长，回收锂、镍和钴等关键金属至关重要，能减少电动汽车的碳足迹。”

北欧基础坚实

Stena Recycling在7个北欧国家拥有173个点，每年回收超过600万吨材料，其中包括24万辆报废汽车。目前，该公司正在推出从电动汽车电池中回收宝贵材料以便进一步提炼的设施和流程。

庄信万丰表示，该公司将开发更多加工步骤，以生产适用于锂离子电池制造工艺的完全精炼的材料，提高新电池的回收材料含量。

“从报废循环到新电池材料这个过程的闭环，对于实现供应链的循环至关重要，”庄信万丰表示。

庄信万丰的近期活动

4月19日，庄信万丰表示已经选择芬兰瓦萨作为其第二座eLNO商业工厂的选址，该工厂将拥有3万吨/年正极材料的产能，并与国有控股公司芬兰矿业集团（FinnishMinerals Group）合作，支持该厂的发展。

庄信万丰还与诺镍（世界最大的钯和高品位镍生产商及主要铂铜生产商）签订了有关镍钴长期供应的意向书，并与南美锂生产商SQM就氢氧化锂供应签订了协议，以便为其eLNO高镍正极材料锁定可持续的长期原材料供应。

庄信万丰当时表示，芬兰和波兰工厂的钴镍供应将来自诺镍位于芬兰Harjavalta和俄罗斯科拉地区的金属精炼厂，而氢氧化钴将来自SQM位于智利安托法加斯塔的Salar del Carmen工厂。

3月19日，世界最大的铂和铑生产商Sibanye-Stillwater表示，已经与庄信万丰合作采购和应用铂族金属以及电池技术使用的其他金属，以推进低碳技术发展，重点关注循环性和可持续性。

捷克锂矿项目获得矿业办公室批准

捷克共和国地区矿业办公室上周批准Sanaka Industry在HorniSlavkov开采锂，此举将增加欧洲的电池金属产量。

Sanaka估计，该地点的纯锂总储量约为486.6万吨。根据Sanaka于2020年9月提交的许可证申请，该地点的开采预计将持续约13年，每年最大锂开采量定为36万吨。该公司曾经表示，该地点可在获得最终许可证的两年内开始采矿。

通过环境部在2017年发布的支持性影响评估，4月23日宣布的采矿许可证是采矿准备工作开始前的最后一个主要行政障碍。

Horni Slavkov是捷克共和国第二个有先进锂开采计划的地点。

矿业公司Geodet计划在该国北部接近德国边境的Cinovec开采资源。Cinovec资源估计含有共计718万吨碳酸锂。有关是否进行Cinovec项目的最终决定前的研究仍在进行中。

锂是电动汽车和其他电力存储设备用电池最重要的部件之一，目前大部分资源位于欧洲以外。

玻利维亚YLB寻求合作伙伴，以通过直接提锂技术开发锂资源

玻利维亚国有锂公司YLB于4月30日开始招标，以寻找合作伙伴开发其储量。

有意参与招标的公司齐聚拉巴斯，在一个通过社交媒体直播的活动上展示其技术。中国的大型生产商赣锋锂业是其中之一。其他参与者有Uranium One、Lilac Solutions、EnergyX和Solvay。

YLB希望通过直接提锂（DLE）技术开发世界最大的乌尤尼（Uyuni）卤水资源。很多人认为，与传统蒸发方法想法，DLE是更有效、更环保的技术，但迄今Livent是唯一以商业规模使用类似技术的公司。

乌尤尼是世界最大的锂资源，但其杂质含量较高，导致其化学成分颇具挑战性。YLB目前在该地运营一个试验工厂，仅生产工业级碳酸锂，在经过进一步提纯前不适用于生产电池。受雇的合作伙伴也将负责开发较小的Coipasa和Pastos Grandes卤水资源。

玻利维亚总统路易斯·阿尔斯在会议上说，锂工业化是玻利维亚在2021-2025年期间的重点工作之一。

InoBat签署向欧洲巴士制造商SOR供应电池的协议

欧洲电动汽车电池制造商InoBat Auto日前与欧洲客车制造商SOR签署了其首份商业协议，为后者的新城市、城际和长途电动巴士车队设计、开发和供应电池。

InoBat在4月27日表示，根据协议，该公司将从其位于斯洛伐克的研发中心和试验生产线向SOR位于捷克共和国的制造工厂提供使用镍钴锰酸锂（NMC）电芯的电池模块、电池包和电池管理系统的研究、开发和生产。

首批电池将于2021年晚些时候开始生产和供应。

InoBat表示，这次合作是该公司首次利用其技术合作伙伴Wildcat Discovery Technologies开发的研发高通量处理（HTP）平台进军商用车市场。

该电池制造商解释说，这种技术使其比其他电池制造商更快、更高效且以更低成本识别出适合任何电动汽车的优化电芯化学，并满足任何车辆或汽车制造商的确切要求。

InoBat首席执行官Marian Bocek表示，这一合作关系使斯洛伐克和捷克共和国联合起来，以实现更大的全球交通电气化目标，并且是欧洲商用车市场的一个重要里程碑。

“我们期待与SOR紧密合作，建立从开发到交付的长期合作伙伴关系，创造一个按我们合作伙伴要求定制的完全一体化电池研究、开发和生产线，” Bocek表示。

SOR董事会成员Vitezslav Tymr表示，该公司很高兴能找到一个合作伙伴，不但在地理位置上接近，也 “具备一些前提条件，能将合作提升到在欧洲市场产生影响力的程度。”

SOR计划在整个欧洲转向电动交通，推动巴士和长途客车的电气化，以支持欧盟实现净零碳未来的雄心。

自2019年1月成立以来，InoBat已经与电池链中的参与者签署了多项协议，包括石油和天然气公司MOL集团、能源供应商CEZ集团和斯洛伐克经济部等。

最近，InoBat在去年11月与Primobius签署了一份谅解备忘录，以建立一个用于回收其斯洛伐克研发中心所生产锂离子电池的框架。

去年10月，该公司还推出了结合人工智能和HTP技术而开发的世界首款 “智能”电动汽车电池。

马德里向波兰Solaris订购250辆压缩天然气巴士

波兰最大的电动汽车制造商SolarisBus & Coach签署了一份价值7,340万欧元的合同，将向马德里交通运营商马德里市政交通公司（Empresa Municipal de Transportesde Madrid, EMT）交付250辆压缩天然气燃料（CNG）的Urbino 12巴士。

Solaris公司4月26日表示，将在今年晚些时候交付91辆巴士，合同将于2023年完成。这是Solaris从西班牙首都赢得的第一份合同。

这些CNG巴士将取代EMT现有的柴油车。EMT是西班牙最大的交通运营商。这是迄今Solaris在西班牙签订的最大合同。到目前位置，该公司已向西班牙交付逾250辆车，包括电动、混动和CNG巴士。

Solaris于2018年12月被西班牙CAF收购，也是欧洲领先的电动汽车制造商之一，已经与18个国家签订了1,000辆零排放汽车的订单。

嘉能可一季度铜产量同比增长3%

全球多元化自然资源公司嘉能可（Glencore） 4月29日表示，该公司第一季度铜产量同比增长3%，达到30.12万吨。

这家总部在瑞士的公司表示，该季度铜产量增长主要是因为生产率改善，以及其南美业务（包括Collahuasi、Antamina和Antapaccay）的采矿计划排序。

非洲铜业务方面，嘉能可表示，该季度自采铜产量同比增长5%至7.08万吨，主要反映了Mopani早些时候关闭冶炼厂后阴极铜产量的环比增长。Mopani已被出售给赞比亚国家矿业投资公司ZCCM，3月31日生效。

该公司表示，Collahuasi的铜业务季度铜产量同比增长8%至7.17万吨，反映出磨矿吞吐量的提高，而Antamina的铜产量同比增长8%至3.58万吨，原因在于矿山排序。

在其他南非业务方面，季度铜产量同比增长5%至5.93万吨，主要反映Antapaccay的磨矿吞吐量和回收率。

在澳大利亚，季度自采铜产量同比下降9%至3.98万吨，反映了Cobar采矿计划顺序导致的品位暂时下降，该公司表示。

嘉能可表示，2021年铜产量目标维持在122万吨不变，增减3万吨，其中上半年和下半年各占50%。

钴产量同比增长11%

该公司称，一季度钴产量同比增长11%至6,800吨。

在其非洲业务中，季度自采钴产量同比增长9%，即500吨，反映了刚果民主共和国Katanga矿产量提升。

该公司称2021年钴产量目标保持为3.5万吨不变，增减2,000吨，其中上半年占45%，下半年占55%。

2019年11月，嘉能可比预期提前一个月关闭了位于刚果民主共和国的Mutanda铜钴矿，将这个世界最大钴矿转入为期两年的维护保养状态，尽管该公司在同年与格林美、宝马、优美科和SK创新等公司签订了长期协议。

S&PGlobal Market Intelligence表示，Mutanda矿关闭将导致钴和铜产量分别减少约2.7万吨和20万吨。

一季度镍产量同比下降11%，锌产量下降4%

嘉能可称，2021年一季度镍产量同比下降11%至2.52万吨。

在其加拿大一体化镍业务中，季度自采镍产量为1.43万吨，与2021年一季度基本持平，该公司称。

在位于澳大利亚的Murrin Murrin，该公司一季度自采镍产量同比持平于7,500吨。

该公司称：“当前季度和基准期都受到各种检修要求的影响。该工厂将于2021年第二季度进行定期法定关闭，预计将持续4周。”

在新喀里多尼亚，其Koniambo业务的季度镍产量同比下降43%至3,400吨，原因在于Koniambo继续仅运营两条生产线中的一条，第二条生产线定于2021年第二季度恢复生产，该公司称。

嘉能可称，2021年镍产量保持在11.7万吨不变，增减5,000吨，其中上半年占45%，下半年占55%。

该公司称，一季度锌产量同比下降4%至28.26万吨，而2021年锌产量目标保持在125万吨不变，增减3万吨，其中上半年占45%，下半年占55%。

“集团总产量基本符合我们对一季度的预期。2021年一季度产量表明，我们的很多业务继续维持彻底的新冠疫情安全工作实践，这适用于每一个国家和地区，”嘉能可首席执行官Glasenberg在一份声明中说。“我们主要商品的全年产量目标维持不变。”

谢里特一季度钴、镍产量同比攀升

2021年第一季度期间，谢里特国际（Sherritt International）通过在古巴Moa合资项目的50%份额生产了477吨成品钴，同比增长19%，销量在相同水平，同比增长25%。

该公司在4月28日表示，一季度期间也从Moa的份额中生产了4,188吨成品镍，较2020年一季度增长9%，销量为4,177吨，同比攀升11%。

谢里特称增长的主要原因是阿尔伯塔省Fort Saskatchewan精炼厂的混合硫化物高库存以及炼厂可靠性改善。

该公司表示，加拿大的铁路封锁以及来自古巴的船舶航行时间延长，导致对精炼厂的混合硫化物运输中断，这个因素对2020年第一季度的总产量造成了不利影响。

该矿商表示，一季度销量增长的主要原因是，全球新冠疫情大流行以来经济复苏带来的产量上升和市场状况改善。

谢里特表示，预计第二季度成品镍和钴产量将受到精炼厂年度检修的影响，检修预计将持续11天，而通常仅为5天。

“今年将关闭整个设施，包括所有整个和所有公用设施装置，这是每六年一次的关闭。工厂全面关闭之间的间隔时间延长，反映了过去几年来对资产管理和卓越运营措施的持续承诺。”

该公司补充说，Moa合资企业的2021年产量、单位成本和资本支出目标已经将全面关闭设施考虑在内。

谢里特此前宣布，计划2021年在Moa合资企业生产3,300-3,600吨成品钴（100%比例）和3.2-3.4万吨成品镍（100%比例）。

平均实现价格上升

该季度的钴平均实现价格为21.91美元/磅，同比上升14%，而镍平均实现价格为9.97美元/磅，同比上升31%。

谢里特表示，2021年一季度钴价格出现大幅上涨，原因是有消息称，在预期未来数年电动汽车加速增长将导致需求走强的情况下，中国消费商趁价格低迷囤积库存。

该公司补充说，价格上升也反映了，消费电子等疫情暴发初期受严重打击的领域需求有所增长，市场状况得到改善。

S&PGlobal Platts数据显示，一季度期间钴金属价格上涨了44%，至3月底的22.90美元/磅IW欧洲，但在3月10日曾经触及25.875美元/磅的最高点。

谢里特表示：“长期而言，钴市场展望依然乐观，从现在到2025年，仅中国的电动汽车行业预计每年就将增长26%。”

该矿商表示，镍价格在2月21日攀升到8.93美元/磅的高点，为2014年12月以来的最高价格，但其后到一季度末，市场状况已明显走软，价格在3月底跌至7.30美元/磅。

谢里特表示，价格下跌的主要原因是中国青山集团在3月初宣布，计划从2021年10月开始供应10万吨一种适用于电动汽车电池的镍中间品。

“自市场对公告的最初反应以来，许多业内专家对青山的工艺提出了质疑，包括其火法冶炼过程将增加的碳排放量，将冰镍进一步提纯所需的资本支出，及副产品金属的回收率降低——这增加了生产成本，并降低了副产品收入，”谢里特表示。

但该矿商表示，由于预计来自电动汽车电池市场的需求强劲，镍的长期展望依然乐观。

“在2020年，尽管全球面临疫情大流行，电动汽车销量仍然达到320万辆以上。行业观察人士估计，2021年电动汽车销量将增长约70%。由于一级镍的独特性质，它依然是汽车制造商在正极化学中使用的主要金属。鉴于谢里特的一级镍生产能力和古巴拥有世界第四大镍资源的事实，本公司具有特别有利的条件，”该公司表示。

芬兰Pohjolan Voima计划35兆瓦电池项目以平衡电网

芬兰能源集团PohjolanVoima在4月27日表示，该公司已开始计划建设一个35兆瓦的电池项目，以帮助平衡电网。

有关这个2,000万欧元（2,200万美元）项目的投资决定预计将在2021年期间做出。

“随着电力系统中可再生电力的增加，对调节能力的需求也在增加。为此，我们需要缓冲容量，能迅速响应消费和生产的变化，并确保平衡，”首席执行官Ilkka Tykkylaeinen表示。

Pohjolan Voima通过核能和水力资源发电，发电量据芬兰第五位。该公司的装机容量为2吉瓦。

该公司表示，该电池计划与一个水力发电站连接，将有助于减少水力发电机械的磨损。

“电池在快速调节方面最为适合，而水电是最便宜的储能方法，” Pohjolan Voima技术与项目主管Jarmo Tervo表示。

这个项目中连接到国家电网的电池可供应最大35兆瓦的电力，持续约一小时。

作为平衡电源重要生产商的Pohjolan Voima表示，可选择按需扩展电池解决方案，模块化的特性也能实现长寿命周期。

芬兰已经拥有北欧地区最大的电池项目，总部在巴黎的开发商Neoen计划在芬兰南部Lappeenranta建设一个30兆瓦的电池项目（Yllikkala）。

芬兰风电行业也在快速增长，据风电协会FWEA的数据，已批准的项目规模约为6吉瓦。

截至2020年底，芬兰拥有2.6吉瓦风电装机容量，供应9%的用电需求。

EnBW拟在德国建设欧洲最大电动汽车快速充电站

德国公用事业公司EnBW表示，该公司计划于2021年底前在德国北莱茵-威斯特伐利亚州Kamen附近的A1/A2高速公路交汇处建设欧洲最大的电动汽车快速充电站。

该新建项目在紧邻高速公路的一个零售园区附近，将设置52个充电点，充电功率高达300千瓦，充电5分钟内可续航100公里。

“在过去一年里，我们平均每天增加一个快速充电装置，卡门的项目是快速充电的下一步，” EnBW首席运营官Timo Sillober表示。

EnBW表示，计划每年投资约1亿欧元（1.21亿美元）开发充电基础设施，目标是到2025年建成2,500套快速充电装置。

EnBW称，其电动汽车充电装置的所有电力均100%为可再生能源，Kamen项目将增加一个小型太阳能PV装置。

EnBW表示，该公司目前规划和正在开发50个大型和300-400个较小型电动汽车充电点项目。

电动汽车推广加速

公共事业协会BDEW 3月3日表示，截至2020年底，德国共有4万个公共电动汽车充电点，其中超过5,000个为快速充电点。

大众公司3月15日表示，该公司计划在德国和英国的BP和ARAL加油站安装4,000个快速充电装置（150千瓦）。

该欧洲最大汽车制造商计划到2025年与合作伙伴向该项目投资4亿欧元，包括西班牙的Iberdrola和意大利的Enel。

根据S&P Global Platts Analytics的月度EV Essentials报告，2020年底欧洲西部有大约29万个公共电动汽车充电装置，高于前一年的约20万个。

去年，德国电动汽车销量增加逾两倍至30多万辆。过去5个月内，德国电动汽车销量占汽车总销量的份额一直超过20%。

2030年的交通行业气候变化目标将要求德国拥有多达1,000万辆电动汽车。政府有关100万辆电动汽车上路的目标将在明年达到。

电动汽车的电力需求取决于个人使用情况，但电网运营商估计，100万辆电动汽车带来的额外需求约为2.5太瓦时/年。

Eramet子公司SLN一季度镍矿石产量同比增长14.4%。

4月26日，法国矿业和冶金集团Eramet在新喀里多尼亚的子公司Societe Le Nickel (SLN)表示，尽管年初当地生产发生中断，该公司第一季度镍矿产量同比仍增长14.4%，达到105万湿吨。

“1月期间，与SLN没有参与的讨论相关的社会封锁确实继续了。加上雨季的不利影响，生产活动、对Doniambo工厂熔炉的供应和矿石出口受到打击，”该公司称。

“因此，镍铁产量较2020年一季度（同比）下降17%至1万吨，”该公司说。

SLN称，如果今年余下时间新喀里多尼亚的运营条件正常，SLN的2021年镍矿石出口目标确认为超过350万湿吨。该公司补充说，鉴于一季度的产量损失，Doniambo工厂的镍铁产量最终将低于5万吨。

Eramet表示，一季度期间伦敦金属交易所（LME）镍平均价格为8.0美元/磅，同比上升38%，较2020年第四季度上升10%，2月期间价格曾经接近9美元/磅，为2014年以来的最高水平。

镍铁价格上涨逾40%（欧元计价上涨30%），但继续依然远低于LME价格，原因是含镍生铁（NPI）竞争加剧，该公司表示。

Weda Bay产量上调

该巴黎上市公司表示，第一季度期间，旗下印尼Weda Bay镍合资项目的产量增加近5倍，达到300.1万湿吨。

2020年4月，Weda Bay镍项目（Eramet、中国不锈钢生产商青山集团和印尼金属集团PT Antam的合资企业）生产出首批金属，目标是生产3万吨/年的低品位镍铁。采矿作业于2019年底开始

Weda Bay镍项目一季度低品位镍铁合金产量为1.01万吨，该公司称。

“Weda Bay的2021年矿产量目标已上调到逾1,000万湿吨，低品位镍铁合金产量目标已被确认为约4万吨镍。考虑到当前价格水平和工厂极具竞争力的生产成本——与在印尼的中国NPI生产商一致，该合资企业是本集团自由现金流的主要贡献者，” Eramet说。

“此外，有关一个与巴斯夫合作的镍钴湿法冶金精炼综合项目的研究在继续进行，符合2020年底签订协议时设定的目标。同时，在2021年，Eramet和巴斯夫将评估欢迎新合作伙伴参与项目后期阶段的可能性，”该公司称。

有关镍市场展望，在2020年录得下降后，受中国和印尼的不锈钢消费和电动汽车的增长推动，预计全球镍需求将延续第一季度观察到的反弹，该公司表示。

“今年印尼NPI产量应该继续加速增长，而传统生产商预计将从2020年疫情所致的明显下降中反弹，” Eramet说。“这将导致2021年持续供应过剩，二级镍相对LME将呈大幅折价。”

铜价10年来首次突破1万美元/吨

市场分析师4月30日表示，4月29日下午，铜价延续涨势并在10年来首次触及1万美元/吨，但随后在获利回吐及美元走强带来的压力下回吐涨幅。

伦敦金属交易所三个月铜现货价格触及10,008美元/吨的高位，随后因美元走强而承压，英国经纪行Marex Spectron在4月30日发表的一份研究报告中表示。

截至1249 GMT，LME三个月铜现货价格为9,944美元/吨（4.51美元/磅）。

铜价的历史最高水平为2011年2月达到的10,190美元/吨。

“铜价已经上涨到天价水平，并有可能进一步走高，对于目前采矿利润至少200%的矿商而言，这是一个福音，” CRU Group首席分析Robert Edwards在一份报告中表示。

英国经纪行SP Angel的分析师表示，本周铜价上涨，原因在于经济增长反弹和强劲的气候承诺推动了短期和长期需求展望，并称全球清洁能源转型将提振铜消费，全球电气化转型与铜需求密切相关，且电动汽车普及加速导致铜需求增长。

“我们并不认为，仅从通胀角度而言应该，铜价就会上涨到1.5万美元/吨，但我们确实认为，铜价会因为全球铜电缆、线圈、空调管道和家用管道的需求规模而进一步上涨，” SP Angel表示。

供应侧

供应方面，在占世界铜矿总产量约27%的世界最大铜生产国智利，国家领导人处理疫情的方式造成政府和工人之间关系紧张，导致港口工人发动罢工，SP Angel说。

此外，投资银行杰富瑞集团（Jefferies Group）的分析师表示，智利的一个国会委员会最近批准了一项法案，将采矿特许权使用费机制修改为基于收入而非利润。

杰富瑞表示：“新法案的结构将使该国大部分铜项目失去经济效益。虽然该法案目前的形式不太可能获得众议院批准，但我们相信智利将提高税收/特许权使用费。我们认为此举将阻碍外国投资，并导致铜价上涨。”

澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank ofAustralia）分析师Vivek Dhar预计，由于需求增长，2021年上半年铜价将继续受到支撑。

“虽然现货价格肯定高于我们预期，我们预计短缺担忧要到2021年下半年才会得到缓解。已有迹象表明，中国大宗商品密集型行业的增长将放缓。2021年政府工作报告的目标是较2020年降低预算赤字，减少地方专项债券规模，” Dhar说。

“铜价展望持续增加的风险是中国大宗商品需求仅小幅放缓。我们对2021年第四季度铜价3.60美元/磅的预估存在上行风险，”该分析师表示。

中国3月精炼铜产量同比增长18%

国家统计局发布的最新数据显示，随着部分冶炼企业完成检修后恢复生产，中国3月精炼铜产量同比增长18.2%，达到87万吨。

今年3月，中国铜冶炼企业开工率维持高水平，原因是泡铜精炼费用和硫酸价格上涨，帮助抵消了精矿加工费持续下滑带来的压力。

由于更多冶炼企业计划开展检修，4月产量可能会略为下降，市场消息人士表示。

据S&P Global Platts 4月9日报道，由于铜精矿加工费处于低位和下游市场需求低迷，第二季度期间有更多中国铜冶炼你企业计划开展检修，有可能导致铜产量增长放缓。

但一些消息人士表示，如果海外铜精矿供应不发生重大中断，即使第二季度期间检修计划增加，2021年中国铜产量仍将继续增加。

国有研究机构安泰科在一个行业活动上估计，2021年中国精炼铜产量预计将达到940万吨，较2020年增加4.2%。

同时，今年中国精炼铜消费量将达到1,242万吨，意味着中国仍需要通过进口弥补供应缺口。

加拿大矿企First Quantum第一季度铜产量同比增长5%

加拿大矿企FirstQuantum Minerals 4月27日表示，该公司第一季度铜产量同比增长5%至205,064吨，总维持成本为1.72美元/磅，C1现金成本为1.24美元/磅。

该多伦多上市公司表示，第一季度产量增长是因为Cobre Panama铜产量达到创纪录水平，以及赞比亚产量在暴雨天气下仍保持稳定。

该公司称，位于巴拿马的Cobre Panama第一季度产量同比增长46%至82,042吨，赞比亚Sentinel铜矿产量同比增长3%至58,252吨，尽管赞比亚球磨厂的维修工作和较大的降雨量限制了加工量。

“当季巴拿马矿产量达到8.2万吨，为历来最高水平的，超过我们估计的8万吨，并远高于2020年第四季度和6.5万吨，” Stifel Financial分析师在一份研究报告中表示。

“该公司当季平均年化加工量为8,000万吨/年，接近实现8,500万吨/年的年化加工率。First Quantum预计将在年底前实现这个水平。1亿吨/年的扩张也在进行中。1.15美元/磅的现金成本低于我们预计的1.45美元/磅，” Stifel说。

有关First Quantum位于赞比亚的Kansanshi铜金矿，VIII Capital分析师表示：“2021年一季度铜金产量分别为4.9万吨和