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1、设备更新--工业母机

工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，《方案》指出，实施先进设备更新行动。加快落后低效设备替代，针对工业母机、农机、工程机械、电动自行车等生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备。《方案》提出，到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。

个股：华东重机、华东数控、华辰装备等

2、工程机械

①工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。

②七部门联合印发《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》。

③3月销售各类挖掘机24980台，同比下降2.34%，其中国内15188台，同比增长9.27%，高于此前CME预期6%增速。2023年挖机国内市场销量同比下滑44%，24年M1-M2国内挖机销量为11258台，同比-25%，3月份销售正式转正，挖机下行周期基本结束。

个股：建设机械、柳工、三一重工、徐工机械等

3、电力

①煤价下行预期主导下，1Q24火电业绩延续改善趋势，同比继续扭亏。

②电力板块整体业绩确定性高，分红能力强，未来也有望持续受益央国企改革。

③夏季用电旺季即将来临。

个股：廊坊发展、华银电力、大连热电、闽东电力等

4、天然气

①全国天然气表观消费量725.1亿立方米，同比增长14.8%。

②近期多地发布居民管道天然气价格调整方案(深圳、福州、镇江、莆田、兴化等)，居民管道燃气销售价格均有所上调。已出台价格联动机制文件或价格调整通知，涉及调整的市、县级行政单位达125个。2024年各地气价联动机制持续推进，利好城燃企业毛差修复。

个股：南京公用、凯添燃气、首华燃气等

5、水务

①近日，广州市发展和改革委员会官网发布《广州市中心城区自来水价格改革方案（听证版）》，提出两套自来水价格调整方案公开征求公众意见。两个方案的平均供水价格都是3.4元/立方米（含税），相较现行平均供水价格提升34%；主要是居民和非居民对供水价格上涨的分担程度有所不同。

②各地水务行业有望进入新一轮提价周期，保障存量项目的高质量运营。

个股：兴蓉环境、洪城环境、顺控发展等

6、黄金

①4月9日现货黄金日内一度涨超1%，将历史新高刷新至2362.24美元/盎司。

②老凤祥足金摆件达770元/克，算上工费总价已突破800元/克大关。

个股：莱绅通灵、中润资源、紫金矿业等

7、钨

①中信预测：我国钨精矿产量已从2019年的14.5万吨下滑到2023年的12.3万吨。由于国内外新建项目较少且短期增量十分有限，钨资源供应或将持续紧张，叠加下游制造业复苏带来的需求回暖，供给短缺将会对钨价形成坚挺支撑，钨价或将强势上涨至18万-20万元/吨。

②供给端：2024年国内第一批钨矿开采总量控制指标首次负增长，随着国家对钨矿等战略金属资源的重视程度加深，钨原料供应的约束还将持续。

③需求端：大规模设备更新带动需求加速改善。钨行业下游需求主要为硬质合金，可用于加工刀片等切削工具，下游应用涵盖汽车、航空航天等诸多领域，与工业发展和宏观经济息息相关。

个股：中钨高新、厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业等

8、锡

①沪锡主力合约日内涨幅扩大至5%，报250900元/吨，创2022年6月来高位。

②供给端，在佤邦地区采矿端停产的背景下，缅甸锡精矿进口维持正常水平意味着缅甸佤邦政府锡库存正在大幅去库，缅甸地区后市锡供应或将受采矿停产+佤邦政府库存低位双重扰动。

③需求端，半导体已进入被动去库阶段，市场预期2024年锡需求在半导体、光伏、新能源汽车等多重催化下有望提升

个股：锡业股份、株冶集团、华锡有色

9、国风服饰--粘胶长丝

①随着近年来国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升，以马面裙为代表的国风服饰受到热捧。《2024抖音女性消费趋势数据报告》显示，在2023年3月1日至2024年2月28日，女性购买新中式服饰的订单量同比增长195%，其中马面裙同比增长841%。

②马面裙主要分涤纶、粘胶长丝和真丝三个档次，粘胶长丝是制作中高端马面裙的经线的主要原材料之一，因此以马面裙为代表的国风服饰的需求增长有助于拉动上游粘胶长丝的需求增长。

个股：

国风服饰：戎美股份、华利集团、洪兴股份等

粘胶长丝：新乡化纤、吉林化纤等

10、旅游

部分“五一”假期的机票价格相比清明期间有所上涨，侧面反应五一旅游热的预期。

个股：峨眉山A、三特索道、天目湖等

11、中药

近日，北京、广州、珠海三地方政府出台创新药产业相关政策文件，通过现金奖励等方式鼓励中药创新药、中药改良型新药、中成药二次开发研发，推动企业中药创新研发热情。

个股：济川药业、大理药业、华润三九等

12、次新股

与过去两年相比，2024年第一季度A股IPO市场融资活动显著放缓。2024年一季度，A股仅有30只新股，合计融资236亿元，相比2023年第一季度，新股数量同比（与前一年同期相较）下跌56%，融资额同比减少64%。

个股：翔腾新材、腾达科技、百通能源等

13、低空经济

①中国民用航空局党组书记、局长宋志勇表示，低空经济是全球竞逐的战略新兴产业，是培育和发展新质生产力的重要方向。低空飞行服务保障体系是低空经济发展的基础，必须加快推进低空飞行服务保障体系建设，努力为低空经济发展提供有力支撑。

②安徽省加快培育发展低空经济实施方案（2024—2027年）及若干措施》正式印发，到2027年，我省低空经济规模和创新能力将达到全国领先水平，打造合肥、芜湖两个低空经济核心城市，低空经济规模将力争达到800亿元。

③据中国民航局测算，2023年我国低空经济规模已超过5000亿元，2030年有望达到2万亿元。不少地方都加大对包括无人机在内的通用航空应用场景的投入，助力低空经济“高飞”。

个股：宗申动力、创世纪、建新股份等