01   今日财经早餐·热点新闻

1）北京市经信局：《北京市算力基础设施建设实施方案》正式印发。目标到2025年，基本建成智算资源供给集群化、智算设施建设自主化、智算能力赋能精准化、智算中心运营绿色化、智算生态发展体系化的格局，引领京津冀蒙地区建成具有国际影响力的智算产业创新应用高地。

2）财联社：美国第一季度GDP季调后环比折年率初值为1.6%，大幅低于预期，预估为2.5%，前值为3.4%；美国第一季度核心PCE物价指数季调后环比折年率初值为3.7%，预估为3.4%，前值为2.0%；美国第一季度实际个人消费支出季调后环比折年率初值为2.5%，预估为3.0%，前值为3.3%；美国3月商品贸易逆差918亿美元，预估为逆差910亿美元，前值为逆差903亿美元；美国上周首次申领失业救济人数为20.7万人，预估为21.5万人，前值为21.2万人。

3）财政部、税务总局：发布关于农村集体产权制度改革土地增值税政策的公告。村民委员会、村民小组按照农村集体产权制度改革要求，将国有土地使用权、地上的建筑物及其附着物转移、变更到农村集体经济组织名下的，暂不征收土地增值税。公告自2024年1月1日起执行。

4）工信部：工信部公开征集对《电动自行车用充电器安全技术要求》强制性国家标准第1号修改单（征求意见稿）的意见。针对近期车载充电器大量出现，有可能会影响电动自行车安全的问题，拟禁用车载充电器，以及完善永久性标识内容。

5）乘联会：4月车市价格战进一步加剧，除三月底官宣降价的新能源企业外，各传统企业也推出各种形式的优惠政策，终端竞争进一步加剧。据调研结果显示，4月中旬乘用车市场终端折扣-20.7%，略高于3月终端折扣力度。新能源市场仍延续3月走势，前三周新能源渗透率维持高位，本月新能源零售预计可达72.0万辆左右，与上月维持在相同市场规模，渗透率45.0%。

6）证券时报：在2024北京车展上，宁德时代正式发布神行PLUS电池，能量密度突破205Wh/kg，续航里程突破1000公里，充电10分钟，续航达600公里。此外，该电池还应用了超高冷却效率高压盒、AI智能极化模型BMS算法等技术。

7）上海证券报：华为官宣将在6月21日-23日在东莞松山湖举行华为开发者大会（HDC 2024）。据悉，华为云即将重磅发布盘古大模型5.0，并将和HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版首次联袂亮相，这也将成为华为史上规模最大、开发者参与人数最多的开发者大会。

8）证券时报：英伟达在全球范围内的首块DGX H200正式交付给OpenAI，黄仁勋亲自配送。OpenAI总裁称，这将“推进人工智能、计算和人类发展”。去年11月，英伟达在2023年全球超算大会（SC23）上正式发布H200。这是英伟达全新的人工智能领域图像处理芯片（GPU），被定位为英伟达在AI计算领域的又一里程碑式产品。

9）TechInsights：个人消费电子产品细分市场在经历了2023年的疲软之后，今年开始恢复增长，今年的增长率为6%。预计所有细分市场的销售额都将增长，其中个人电脑的增幅最大。新冠疫情加快了个人电脑的更换周期，这导致了接下来几年的需求暴跌；预计下一轮硬件更换将于今年开始。

10）央视财经：今年“五一”自驾游热度有所增加，截至四月第三周，国内租车自驾预订量同比增长40%。房车预订普遍比较火热，部分车型一车难求。同时，房车租赁市场的发展也带动了房车需求的提升，某房车工厂负责人介绍，由于国内市场需求旺盛，目前订单已经排到了3个月以后。

11）IDC：一季度，中国智能手机市场出货量约6926万台，同比增长6.5%。荣耀一季度在中国市场份额17.1%，同比增幅达13.2%，位居第一。华为自去年8月底回归以后快速恢复，同比增幅超过100%，市场份额为17.0%，与荣耀并列第一。OPPO 与苹果并列第三，vivo第五。

12）Sigmaintell：进入二季度，随着面板价格持续上涨以及“618”促销备货，各品牌均加大了面板采购需求。在常态化控产下，显示器产能面积增长幅度基本与需求增长幅度一致，Monitor面板供需依然呈现平衡偏紧状态。随着面板需求进一步增长，预计4月主流面板价格涨幅将进一步扩大。

13）江苏省：到2025年，机器人产业链规模达2000亿元左右，机器人核心产业规模达到250亿元以上，培育5家具有国际竞争力的机器人企业、新增超过10家省级以上专精特新企业、遴选50个标杆示范机器人应用场景，重点制造业领域机器人密度达到500台/万人以上。

14）美股：道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌375.12点，收于38085.80点，跌幅为0.98%；标准普尔500种股票指数下跌23.21点，收于5048.42点，跌幅为0.46%；纳斯达克综合指数下跌100.99点，收于15611.76点，跌幅为0.64%。

15）欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数25日报收于8078.86点，比前一交易日上涨38.48点，涨幅为0.48%。法国巴黎股市CAC40指数报收于8016.65点，比前一交易日下跌75.21点，跌幅为0.93%；德国法兰克福股市DAX指数报收于17917.28点，较前一交易日下跌171.42点，跌幅为0.95%。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）固态电池-中金公司研报表示，eVTOL要求电池高安全、高能量密度、高功率密度，固态/半固态电池或为未来主流路线（尚太科技、紫建电子、三祥新材、联创股份、宝丽迪等）；

2）脑机接口-4月26日，由工业和信息化部、北京市人民政府主办的脑机接口创新发展与应用论坛将召开（三博脑科、创新医疗、汉威科技、盈趣科技等）；

3）折叠屏手机-IDC报告显示，中国一季度折叠屏手机出货量达186万台，同比增长83%；全球折叠屏手机正处于从1-N快速增长渗透阶段（精研科技、东睦股份、智云股份、联得装备等）

4）低空经济-近日，安徽省低空经济产业基金合伙企业成立，出资额10亿元人民币，执行事务合伙人为安徽交控资本基金管理有限公司（海特高新、莱斯信息、万丰奥威、中信海直、华设集团等）；

5）存储芯片-近日SK海力士计划斥资约20万亿韩元（146亿美元）在韩国构建新的存储芯片产能，进行重大的产能升级，以满足快速增长的人工智能开发需（雅克科技、赛腾股份、联瑞新材、香农芯创、华海诚科等）；

6）新能源车-第十八届北京国际汽车展览会于2024年4月25日-5月4日在北京中国国际展览中心顺义馆举行（长城汽车、东风汽车、北汽蓝谷、江淮汽车、金龙汽车等）；

7）量子科技-日本国立研究机构——日本产业技术综合研究所将与英伟达合作打造量子计算系统，计划明年起向企业和研究人员收费提供服务（浩丰科技、科大国创、吉大正元、国盾量子、格尔软件等）；

8）光伏-近日，国家统计局发布数据，我国太阳能电池产量3月同比增长28.7%，1-3月累计同比增长20.1%（江苏新能、中信博涨、鹿山新材、京山轻机、帝科股份等）。

03  今日财经早餐·公司要闻

【万丰奥威】在互动平台表示，公司纯电动全新机型已成功试飞，目前处于申请EASA/FAA Part 23认证阶段。公司碳纤维复合材料技术产品已批量应用，主要应用在已量产的通用钻石飞机机身机翼上。

【德赛西威】与长线智能签署合作协议，将基于新一代高算力中央计算平台芯片，集中各自技术资源优势，共同打造行业领先的车载中央计算平台，并加速推动汽车中央集成式架构及相关零部件的落地量产。

【弘元绿能】拟55亿元包头市投建年产16GW光伏电池项目。

【新化股份】拟15.98亿元投建年产7.3万吨新材料迁建提升项目。

【君正集团】子公司不超32亿元投资建造化学品船舶。

【翰宇药业】全资子公司签订产品供应协议，价值约2240万美元-2400万美元，折合人民币约1.62亿元-1.74亿元，供货期为12个月内。

【江盐集团】子公司拟投建年产100万吨MVR盐钙联产工程项目。

【长阳科技】拟3.02亿元投建年产100万平方米无色透明聚酰亚胺薄膜项目。

【科林电气】收到石家庄国投集团出具的告知函，其通过上交所竞价交易系统增持公司股份达到10%。此次权益变动不会导致控股股东、实控人变化。

【奥精医疗】拟以324.6万欧元(约合人民币0.25亿元)收购德国HumanTech Dental GmbH的100%股权，后者主要负责开发、制造以及销售口腔种植体及其相关口腔医疗产品。

【索菱股份】与北京地平线机器人技术研发有限公司(简称“地平线”)签署战略合作框架协议，双方在汽车智能化技术与产品领域推动深层合作，形成全面、长期和稳定的战略合作伙伴关系。

【广汇能源】“绿电制氢及氢能一体化示范项目”水电解制氢装置于4月20日一次开车成功，产出合格氢气，氢气纯度达99.992%。截至目前，该装置运行稳定，产氢量达到设计标准。

【信维通信】表示，从消费电子业务看，国内部分客户的新机发布带来的需求增加较为明显，同时部分客户的AI手机发布也让市场需求逐步恢复。从新业务看，全球商业卫星发展刚刚开始，该业务保持向好的增长趋势，供应链发展前景广阔。汽车互联和服务器相关的业务都在做产品的验证，预计今年会陆续收到反馈。

【盛弘股份】表示，公司的直流和交流充电桩产品已通过美标认证。随着2023年国家发布的一些关于促进新能源车及其补能设施发展相关政策持续发力，新能源车在整车占比将不断提升，公共领域充电供需矛盾凸显。此外，各地政府出台支持充电桩建设政策，鼓励超前建设，中国充电桩市场有望迎来加速期。

【当升科技】表示，固态电池的技术优势在于高能量密度和高安全性，目前市场普遍看好其未来发展场景，在车用、低空飞行等领域应用场景广阔。公司已经在高镍、超高镍、固态锂电材料、富锂锰基材料、磷酸锰)铁锂等一系列领域进行了技术研发和布局，客户范围基本涵盖全球前十大锂电池巨头。预计随着未来市场整体规模进一步扩大:下游对锂电正极材料产品的需求也将逐步增长。

【肇民科技】在业绩说明会上表示，凭借在特种工程塑料、精密注塑和精密模具方面积累的技术开发、生产规模、生产管理、质量管理、优秀的交付绩效等方面的综合优势，公司与国内外主要知名汽车零部件供应商建立了稳固的合作关系。公司在新能源车零部件市场不断取得新的突破，应用于多个国内外知名品牌新能源车的定点陆续进入量产阶段。公司陆续推进各业务领域的研发工作，热管理模块、电子水泵、电子油泵、电子水阀、电池冷却模组部件等产品相继量产，已被多家主流新能源车品牌应用。凭借在特种工程塑料领域（PEEK、PPS等）多年的开发经验和精密零部件的制造经验，公司紧跟客户需求，积极与客户共同开发人形机器人精密零部件新品。

【新余国科】互动平台表示，公司围绕人工影响天气、人工引雷、气象探测开展低空领域产业布局，公司的气象探空火箭用于空中气象要素的探测、引雷火箭有利于消除空中雷电灾害，这些产品为低空经济提供气象保障；目前公司开发的气象观探测装备暂时没有用于低空飞行器，如有需要，还可以探讨将气象观探测设备如何应用于低空飞行器。公司将密切关注产业新趋势和新方向，结合自身禀赋优势，积极探索发展机遇。

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

推动乡村绿色发展 六部门部署开展绿色建材下乡活动

近日，工业和信息化部、住房和城乡建设部、农业农村部、商务部、国家市场监督管理总局、国家乡村振兴局六部门联合印发通知，全面部署开展绿色建材下乡活动，以进一步推进乡村绿色发展，加快节能低碳、安全性好、性价比高的绿色建材在乡村的推广应用。活动旨在通过政府引导和市场主导相结合的方式，推动绿色建材生产企业、电商平台、卖场商场等积极参与，为乡村地区提供更多绿色、环保、高效的建材产品，助力乡村产业振兴和生态环境改善。

相关公司：北新建材(sz000786)、海螺新材(sz000619)等。

 

技术新突破 填补高性能侵入式脑机接口空白

据报道，颅内植入一片牵着柔软细丝的小小薄膜，绑住双手的猴子就能仅用“意念”控制机械臂，抓住“草莓”。这是4月25日亮相2024中关村论坛的一幕。我国科学家自主研发的“北脑二号”，填补了国内高性能侵入式脑机接口技术的空白，并在国际上首次实现猕猴对二维运动光标的灵巧脑控。

相关公司：翔宇医疗(sh688626)、三博脑科(sz301293)等。

 

成本更低 科学家成功在标准大气压下合成钻石

据报道，来自韩国基础科学研究所的材料科学团队近日在《自然》杂志刊文，宣布成功在标准大气压和1025摄氏度下实现钻石合成。该制备方法有望为金刚石薄膜的生产开创一条成本更低的道路。金刚石不仅是一种宝石，也是一种优秀的半导体材料，拥有超宽禁带间隙，相较现已商用的硅等材料更适合高温、高辐射、高电压环境。如果未来这一常压合成技术能成功推广至更大规模，那将开辟一条更经济、更简便的金刚石薄膜制备道路，有望为量子计算机和功率半导体发展提供强大助力。

相关公司：晶盛机电(sz300316)、曼卡龙(sz 300945 ) 、力量钻石(sz301071)、四方达(sz300179)等。

 

消费品以旧换新行动持续开展 家电销售增长显著

4月25日，商务部新闻发言人表示，把推动消费品以旧换新作为当前促消费工作的重点，指导各地结合品牌活动、重点展会、产业集群和龙头企业等优势资源，开展“全国消费品以1日换新行动一地方站”系列活动。商务部已相继支持海南、宁夏、山东、广东等地启动了地方站活动。吉林、上海、广西、江西等地方站活动将于“五一”前后启动。

相关公司：美的集团(sz000333)、德昌股份(sh605555)等。

 

北京推进算力基础设施建设 将实现全栈自主可控

4月25日，北京市经济和信息化局和北京市通信管理局联合发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024-2027年)》。其中提出集中建设一批智算单一大集群，到2025年本市智算供给规模达到45EFLOPS;到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，具备100%自主可控智算中心建设能力。

相关公司：奥飞数据(sz300738)、英维克(sz002837)等。

 

小鹏汇天飞行汽车今年四季度开启预售 低空经济万亿级市场蓄势待发

据媒体报道，4月25日，在2024北京车展上，从小鹏汽车展台获悉，小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车将于2024年第四季度开启预售，全新品牌MONA将于6月正式推出。

相关公司：光洋股份(sz002708)、星源卓镁(sz301398)等。

 

该技术从“可选”到“必选”，成为算力重要细分赛道

高算力应用场景不断涌现，对芯片散热效率提出要求，液冷产品逐渐成为数据中心的刚需。有资深液冷产品销售经理向记者表示，“2023年，数据中心对液冷产品的需求快速增长，这种趋势在2024年还将持续。”

算力规模大幅提升带来AI服务器需求暴增，大量高功率 CPU、GPU 芯片将带动AI服务器功耗走高。西南证券指出，当前数据中心制冷技术以风冷为主，考虑到机柜功率超过15kW为风冷能力天花板，而未来AI集群算力密度普遍超20kW/柜，升级液冷需求迫切。国盛证券指出，在英伟达B100时代，风冷将逐步接近极限，液冷时代拉开序幕；而对国产算力来说，半导体制程上的短板更需要散热来补充，国内外对液冷的需求有望形成共振。液冷从“可选”到“必选”，将大幅提升市场空间，成为算力重要细分赛道。

相关公司：英维克（002837）、中金环境（300145）、朗进科技（300594）等。

 

需求量高于预期三到五倍，该“新晋巨头”正全力扩充产能

小米集团董事长雷军在2024北京车展上表示，小米汽车正全力扩充产能。预计5月底开始交付Pro版，6月的月交付超过1万台。

日前，针对小米汽车SU7交付慢的问题，雷军直播时回应称，小米汽车SU7刷新了国产汽车的多项记录，现在的需求量高于预期的三到五倍，原计划Pro版要到4月底才开始交付，现在已经实现提前交付了。信达证券认为小米SU7各个车型兼具性价比与高性能配置贴合多类用户需求，且智能化、车机生态具有比较优势，结合产能爬坡情况，预计24年小米汽车交付有望达到10万台左右。小米汽车交付有望逐渐放量，相关零部件供应商有望充分受益。

相关公司：雅创电子（301099）、鹏翎股份（300375）、凯众股份（603037）等。

 

一季度出货量同比增超80%，该细分产品正处于从1-N快速增长渗透阶段

国际数据公司（IDC）最新手机季度跟踪报告显示，2024年第一季度，中国智能手机市场出货量约6926万台，同比增长6.5%。2024年第一季度，中国折叠屏手机市场延续快速增长趋势，出货量达到186万台，同比增长83%。

在全球智能手机存量竞争的背景下，手机硬件创新的焦点正从光学摄像向折叠屏转移。目前全球折叠屏手机正处于从1-N快速增长渗透阶段。据Counterpoint预测，全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达50.2%，预计27年在高端市场渗透率达39%。上海证券分析指出，2024年有望成为折叠屏手机放量元年。在形态不断创新、搭载AI应用、机型积极发布的带动下，2024年折叠屏市场增速有望延续。

相关公司：长盈精密（300115）、鹏鼎控股（002938）等

 

微软推出轻量级模型Phi-3，性能堪比GPT-3.5 Turbo

据媒体报道，4月23日，微软在官网开源了小语言模型（SLM）——Phi-3-mini。这是微软Phi-3系列模型推出的首个模型。Phi-3-mini作为微软Phi系列的第四代产品，以其38亿参数和3.3T tokens的庞大训练数据量，在语言、推理、编码和数学基准测试中超越了众多数百亿参数规模的模型。据微软官网称，Phi-3模型是目前能力最强、性价比最高的小型语言模型（SLM），其在多种语言、推理、编码和数学基准测试中均展现出超越同等规模甚至更大型模型的能力。在多项基准测试中比Meta的Llama 3 8B更优异，而Phi-3-small和Phi-3-medium这两个版本甚至可以超越GPT-3.5 Turbo。更令人瞩目的是，Phi-3-mini对内存的占用极少，可在iPhone 14搭载的A16 Bionic芯片上实现每秒12个token的生成速度，这意味着这款模型不用联网，可以直接在手机上运行。

相关公司：因赛集团（300781）、深城交（301091）等。

 

AI需求火爆，SK海力士计划投资超1000亿人民币扩产

据媒体报道，SK海力士宣布，计划扩大包括HBM在内的下一代DRAM的产能，以应对快速增长的AI需求。公司将投资约5.3万亿韩元(约279.84亿人民币)建设M15X晶圆厂，作为新的DRAM生产基地。该公司计划于4月底开工建设，目标于2025年11月竣工并尽早量产。随着设备投资计划逐步增加，新生产基地建设总投资长期将超过20万亿韩元(约1056亿人民币)。

相关公司：江波龙（301308、德明利（001309等。

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

【英科再生】一季度实现净利润7230.4万元，同比增长519.3%。

【三生国健】一季度 实现净利润9111.91万元，同比增长171.88%。

【福耀玻璃】 一季度实现净利润13.88亿元，同比增长51.76%。

【宇通客车】一季度实现净利润6.57亿元，同比增长445.09%。

【神宇股份】一季度实现净利润5024万元，同比增加442.54%。

【维尔利】一季度实现净利润3695万元，同比增加244.32%。

【上海沿浦】一季度实现净利润3204.92万元，同比增长187.11%。

【泛微网络】一季度净利润2799.47万元，同比增长4764.41%。

【四川长虹】一季度净利润1.76亿元，同比增长111.77%。

【宇通客车】第一季度归母净利润6.57亿元，同比增长445%。

【中海油服】一季度净利润同比增长57%。

【长华集团】一季度净利润同比增长10970.03%。

【中国铝业】一季度净利润同比增长23.01%。

【澜起科技】一季度净利润同比增长1032.86%。

【川金诺】一季度净利润同比增长412.33%。

【意华股份】一季度净利润同比增长456.11%。

【兴齐眼药】一季度净利润同比增长79.59%。

【亚翔集成】一季度净利润同比增长258.14%。

【深信服】第一季度净亏损4.89亿元，去年同期净亏损4.12亿元。

【深南电A】第一季度净亏损2907.12万元

【海马汽车】第一季度净亏损8591.17万元

【中科曙光】2024年一季度净利润同比增长8.86%

【中国海油】一季度净利润397.2亿元，同比增长23.7%

【中国铝业】2024年第一季度净利润同比增长23.01%

【天合光能】第一季度归母净利润5.16亿元，同比下降70.83%

【中兴通讯】第一季度归母净利润27.41亿元，同比增长3.74%

【华润微】一季度净利润同比减少91.27%

【山西汾酒】第一季度归母净利润62.62亿元，同比增长29.95%

【康龙化成】拟2亿元—3亿元回购股份。

【新宙邦】拟1亿至2亿元回购股份。

【上海建科】拟7000万元-1.2亿元回购公司股份

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权37，发行规模7.5亿

严牌股份：百元含权31，发行规模4.68亿

远信工业：百元含权19，发行规模2.865亿

利扬芯片：百元含权17，发行规模5.2亿

聚赛龙：百元含权16，发行规模2.5亿

 

低规模前5名：

大聚赛龙：百元含权16，发行规模2.5亿

集智股份：百元含权12，发行规模2.55亿

远信工业：百元含权19，发行规模2.865亿

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.97亿

松原股份：百元含权6，发行规模4.1亿

 

2）转债强赎提醒

接近强赎标准：

精达转债：还差3天，当前溢价率5.56%；

银轮转债：还差3天，当前溢价率4.07%；

金盘转债：还差4天，当前溢价率-0.38%；

柳工转2：还差4天，当前溢价率1.64%；

大秦转债：还差5天，当前溢价率-0.05%；

龙净转债：还差5天，当前溢价率8.21%；

鼎胜转债：还差7天，当前溢价率2.56%；

正丹转债：还差7天，当前溢价率-0.03%；

运机转债：还差10天，当前溢价率7.75%。