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新能源车拉动下游需求 多家上市公司加码扩产碳酸锂

据百川资讯监测，6月3日，国内电池级碳酸锂市场主流报价区间在8.7万元/吨至9万元/吨之间，近期价格略有下降，不过相比年初涨幅已近100%。

在下游需求向好背景下，近期多家涉及锂电材料的上市公司宣布加码碳酸锂产能。去年下半年以来，随着新能源汽车销量逐月环比增长，动力电池及锂电池需求回暖，碳酸锂需求明显增长，行业库存快速下降，产能利用率持续提升，出现季节性供不应求，进而带动价格低位反弹。

开源证券刘强认为锂电池产业进入了高景气上升阶段，可以开始关注具有弹性的龙头品种。

需求端：下半年新能源车销售旺季来临

分析师认为，2021年是多重共振向上的一年，下半年看好优质龙头和景气度向好的环节。

预计2021年国内新能源车销量将达到249.7万辆，同比2020年增长93.97%；对应国内动力电池需求量为124.85GWh，同比增长90.1%。

针对锂电池储能方面分析师认为正在开启黄金时代

1、用户侧：海外市场经济性和必要性尤为突出

用户侧储能市场目前大多集中在海外地区，尤其是美国近年频发大规模停电限电事故后，储能发展具有更高战略性地位。

2、发电侧：风光上网规模大增，储能需求增速拐点向上

随着国内十四五期间可再生能源大批量上网，发电侧对储能的需求愈发强烈。根据各个地方政府对储能项目的要求，假设新能源项目的储能配置率为20%、配置时长2小时，则到2023年全球风光配储能项目新增装机将达20.30GWh，年均复合增速达70.26%。

分析通过调查发现锂电池市场全球竞争格局逐渐明晰

根据SNEResearch口径，2021年1-2月份CR1、CR5均略微提升，同比+1pct/+2.1pct，行业集中度持续提升。具体到公司层面，2021年1-2月份行业格局有两点变化：

（1）宁德时代全球市占率超30pct，龙头地位进一步稳固。

（2）LG与松下装机基本持平，动力电池市场呈“一超双强”局面。

以宁德时代为代表的的动力电池龙头企业凭借较为完善的供应链布局，在上游资源大幅涨价的背景下，于市场竞争中保持较大优势。

宁德时代通过参股锂镍钴矿产企业，合资设立正极制造、回收项目，布局负极、电解液相关子公司等策略，保证材料供应的稳定，进一步实现成本控制。

对于锂电池产业，分析师称，行业供需格局持续向好，优质龙头迎来战略性产业机会

2021H1锂电材料各环节的龙头企业基本都处于满产状态，全产业链需求高速增长的确定性越来越强，下半年景气度将进一步提升。下半年看好优质龙头和周期性环节。

电解液环节传导，带来结构性布局机会。此外，上游碳酸锂、六氟磷酸锂等环节供需格局改善带来的价格波动向下游正极。