疫情相关

昨日市场资金关注生物制药相关，疫苗相关的产业链近端时间受到资金反复关注，从最初以的P3实验室建设、到后面的疫苗流水线生产设备、到以正川股份为代表的疫苗瓶，近期英特集团为代表的冷链物流，今日市场发掘疫苗注射器相关个股。

按照昨日安信证券数据：假设我国新冠疫苗未来接种率为60%-80%，接种程序为 2 针/人份，那么我国新需要的疫苗注射器就约为20亿只，另外根据此前牛津疫苗的生产制药公司阿斯利康新闻，阿斯利康已与世界各国政府签署了生产和供应超过20亿剂此疫苗的协议。随着疫苗的临近，注射器可能面临短期的紧缺。注射器相关上市公司：万邦德（今日涨停）、三鑫医疗、康德莱等。

水产海鲜

近期大连出现疫情，据大连市卫健委副主任赵连介绍：当前大连10例确诊为大连凯洋世界海鲜员工，54例无症状感染者中46例为该公司员工及其亲戚家属。前期武汉、北京的疫情都与海鲜市场有密切关系，而诸多水产品或肉类在运输中都会使用冷链技术，在低温环境下，新冠病毒的存活时间会更长。受此消息的刺激，近期市场相关国产的水产养殖企业走势也较为强劲，如中水渔业（今日涨停）、獐子岛（管理层更换）、国联水产等。

水泥

    天山股份 7 月 24 日公告，与中国建材股份筹划发行股份收购中国建材水泥板块的中国联合水泥、南方水泥、北方水泥、 西南水泥、中材水泥以及中建材投资下属水泥资产。同时，祁连山与宁夏建材公告，本次资产整合未将两者纳入其中，待条 件成熟再进一步推进。

    目前中建材分别持有中联、南方、北方、西南、中材、天山、 中建材投资七大水泥业务平台 100%、84.8%、70%、79%、100%、45.9%、 100%的股份；各平台分别拥有熟料产能 9,349.6 万吨、9,929.3 万吨、 2,405.6 万吨、8,348.3 万吨、1,860 万吨、3,276.7 万吨、196.85 万吨。若 全部收购，则重组后的天山股份将拥有 3.54 亿吨熟料产能，是海螺水 泥的 1.67 倍，成为 A 股规模最大的水泥上市公司。

随着资产重组，水泥行业内天山、海螺双寡头局面 将得到确立，通过供给侧产能控制以及寡头协同，行业将保持较强盈 利能力，水泥板块估值水平有望得到提升。

此外从近期发布的6月水泥分省数据看，雨水不改需求端的强劲。2020年上半年，全国累计水泥产量9.98亿吨，同比下降4.8%，降幅较1-5月收窄3.4个百分点，去年同期为增长6.8%；6月份，全国单月水泥产量2.29亿吨，同比增长8.4%，环比下降8.06%。6月水泥产量的环比下降主要受南方历史罕见的强降雨影响，但需求仍超2019年月度峰值（5月的2.27亿吨），显现出需求端旺盛态势极强的延续性。从气象局数据看，到下周末华东区域将逐步结束梅雨季节，持续雨水将会结束，下半年随着梅雨季节结束，工程进入赶工期，水泥需求将继续快速释放，水泥产量增速有望由负转正。从中期维度来看，水泥区域供给严格管控延续，行业景 气有望保持平稳运行。估值方面，目前水泥相对 PE 持续低位，存修复空间。

深圳

前期7月1日公众号详细写过深圳版块逻辑，今日盘中消息据东莞市政府网站消息，7月28日，广东省东莞市下发《关于暂停滨海湾新区范围内各类建设行为的通告》（以下简称“《通告》”），暂停滨海湾新区规划范围内各类建设行为。发文前已在虎门镇、长安镇取得相关批准文书及报备的项目需暂停建设。通告自发布至滨海湾新区土地整备工作结束期间有效。

广州和深圳这两个强势城市，如果用一条直线连起来，中心接壤的地方，就是滨海湾新区。“滨海湾新区”紧邻深圳，是广东省政府审议通过的，定位是“首个省级新区”，目标是 “打造东莞新增长极与城市副中心”，是《珠三角发展改革规划纲要》中明确的与深圳前海蛇口自贸区、广州南沙自贸区、珠海横琴自贸区、和中山翠亨新区构成未来粤港澳大湾区发展的5大平台之一，被誉为“决定东莞未来30年发展的核心片区”。

不过据相关媒体了解，这份通告与目前东莞正在进行的土地储备有关。今年1月，东莞市发布关于《东莞市滨海湾新区城市总体规划（2018－2035年）》的批后公告，发展规划和城市总规的通过，意味着滨海湾新区不仅成为省级重点开发平台，而且未来新区的开发也变得有法可循，且必须严格按照城市总体规划行事。所有与城市总规相关的做法，都必须与它的原则与精神一致。负责滨海湾新区城市总体规划、省城乡规划研究设计院总工程师马向明也表示，暂时冻结土地开发，只是按规划行事的一个管理过程，并无他意。

结合此前深圳扩容传闻，8.26深圳40周年时间节点临近，市场对于深圳到时候会获得政策大礼包的猜测越来越多，相关个股也有望得到资金持续关注，今日涨停：盐田港、东莞控股。

化工之颜料

七彩化学昨日招商证券研报强推，晚间三日成交回报现三家机构买入，今日一字板，本周四连板带动行业板块走强，这里对颜料行业做简单介绍。

有机颜料是精细化工产业中的重要分支，我国同时作为全球最主要的精细化工产品生产基地与消费市场，基于产业配套需求、国内巨大的市场潜力和生产成本优势等因素，我国快速承接了世界有机颜料产能和制造技术的转移。2012-2018年，我国有机颜料行业随宏观经济形势呈现出波动增长态势，2018年我国有机颜料制造业全行业产量达到22.2万吨，居世界第一，约占世界总量的60%。

伴随着国内的环保趋 严，近年来污染严重的落后产能开始陆续退出。随着中小企业的不断退出， 近年来我国颜料生产企业数量、产能逐步下降，行业去产能已初步展开。根据慧聪化工网统计数据， 2011 年我国有机 颜料行业内前十五家企业产能共 28.3 万吨， 占据中国有机颜料总产能的 68.34%。 2014 年我国有机颜料产量在 10000 吨以上的企业有 10 家左右， 产量在 1000 到 10000 吨的企业约 30 家。截至 2016 年，前十五家企业的产 能已达 34.5 万吨，占总产能的 70.71%，所占比例较 2011 年提升 2.37 个百 分点，行业集中度进一步提升。

有机颜料作为着色剂，主要应用于油墨、涂料、塑料等领域，其中油墨的应用量占比最大，约 为 55%~60%，涂料次之，约为 20%，塑料应用占 15%。下游行业对有机颜料的发展有着巨大的拉动效应。

2017年，我国油墨行业实现销售收入409.43亿元，同比增长2.63%，近年来增速趋缓。油墨可用于纸张、金属、玻璃、塑料等多种媒介，广泛应用于出版物印刷、包装印刷、商务印刷。我国油墨行业与印刷业存在较大的正相关关系。

2011年至2019年，我国涂料产量从1,137吨增至2439吨，年均增长率约13%，呈现增长-回落-增长的趋势，预期未来仍将保持一定的增长速度，主要是因为涂料下游行业（包括楼宇建筑物、汽车业及家具）稳定增长、保护性涂料及环保涂料的应用日趋广泛以及境内生产持续扩张所致。随着中国城市化进程的不断加速推进，中国房地产行业进入快速发展期，2011年至 2019年，我国房屋竣工面积持续保持高位，室内外涂装需求带动了涂料产量的持续增长。

汽车是涂料尤其是高端涂料应用的另一个重要下游市场。2012年至2017年，我国汽车产量从1,927万辆增长至2,902万辆，年均增速约10%，增速呈波浪式前进，汽车产业对涂料的需求包括新车的原厂漆需求和存量车的修补漆市场。原厂漆随着每年新增汽车产量的需求而变化，修补漆的需求来自于汽车后市场，随着存量车的不断积累，该市场需求总体将随之增长。

我国塑料制品起步晚，但是发展迅速。2005-2010年间，我国塑料制品产量年均增长率高达30%，高于同期GDP增速。2011年后，塑料制品的增长率有所放缓。2011-2019年，全国塑料制品产量从4,798万吨增加到9574万吨，年均增长率约13%，增速有所放缓。

2020年12月1日，《木器涂料中有害物质限量》、《车辆涂料中有害物质限量》、《建筑用墙面涂料中有害物质限量》、《工业防护涂料中有害物质限量》4项强制性国家标准将实施，有望推动高性能有机颜料在颜料行业中占比的提升。

行业其他相关公司：锦鸡股份（今日涨停）、百合花等。

风电详细可见7.26公众号文章，主要逻辑是风电下半年抢装行情的继续以及海上风电的发展，另外传闻近期风电会有相关政策可能也是一个刺激点。今日涨停个股：节能风电、金风科技、嘉泽新能、新强联、银星能源等。免税受下午盘中海汽集团母公司获得免税牌照刺激走强。