事件:2020年8月,公司定增申请受深交所受理。2020年6月,公司拟以发行股份及支付现金方式购买陈征宇、俞向明、张智勇、张翕持有的通宇航空49%股权,协商确定通宇航空49%股权交易价格为24,500万元。本次交易对价以发行股份及支付现金的方式支付,其中现金支付对价4,900万元,股份支付对价19,600万元,本次发行股份购买资产的发股价格为7.59元/股。同时,公司向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金,配套资金总额不超过19,600万元。通宇航空主要从事航空飞行器零部件开发制造,业务涵盖航空精密零部件数控加工、航空配套工装设计制造、金属级3D打印等,是国内航空产业的零部件制造服务商。通宇航空制造的航空零部件用于多种军机机型以及ARJ21、ARJ22、C919等民机机型。业绩承诺:标的公司2020-2022年度实现净利润分别不低于4,000万元、5,000万元和6,000万元。
收购通宇航空剩余49%股权需要发行股票2582万股,募集配套资金按照10元/估计算则是1960万股,发行完成后公司总股本为4.95亿股。
1、传统主业激光打印服务和智能装备,预计明年贡献1.1亿利润,类比大族激光给予25倍估值则市值为27.5亿元
2、通宇航空业务为零部件机加工和3D打印服务,机加明年6000万利润,对标爱乐达给予50倍估值则市值为30亿元,3D打印3年预计未来三年收入做到2亿元(400万*50架),按照PS估值,对标铂力特当前20-25倍PS,则市值为45亿元
3、综合以上公司目标市值为102.5亿元,公司目前市值 51亿 。