景嘉微这支股,真的让人又爱又狠。
GPU赛道宽又阔,空间很大,诞生了22000亿市值的英伟达,而景嘉微目前200亿不到,哪怕做到英伟达的1/10,都还有十倍的提升空间;
其实景嘉微底子还不错,国内完全独立自主的GPU就他一家,没有竞争对手,可以随便浪;
而且人家也不是玩概念,流片都好几年了,我国新研制的绝大多数军用飞机用的都是景嘉微的GPU,还有很多军用飞机正在换代或即将换代,也都准备用景嘉微的的产品,未来军舰坦克都得换成国产的,业绩的确定性很强。
部队的东西说起来和别的国产替代逻辑还不太一样,你比方说办公软件,人家给你停了,你还能用盗版的。但飞机不行,涉及到国家安全和主权,这个不能讨价还价,被人掐脖子等于自废武功。
景嘉微还有一护城河,就是军用GPU准入门槛高,不是说你高科技你就能来参一脚,不行的,你看景嘉微管理层基本上都是来自解放军最高工程技术学府——国防科技大学,而且还是十年以上研发经验的专家,就像海贼王里头的天龙人,一般人没法比。
景嘉微的东西基本上都是卖给中航无线电电子研究所,也是其唯一的战略合作伙伴,这几个词分量都很重,唯一,战略,只要不把自己作死,未来军工等单子,别人拿不走。
但为什么说让人恨呢。主要还是管理层没格局,三天两头减持,挫伤股价。你说技术出身的管理层没事老想着减持干啥?全身心投入到科研事业中去它不香吗,这一投入,十年一下子就过去了,再回头看股价,估值不比现在高上几倍?
最后说说价格,景嘉微从7月的高点下来,回撤了差不多40个点,看成交量也底部企稳了,甚至前阵子减持公告出来,股价都没往下跌,确实很便宜了。21年的PE是52倍,景嘉微历史平均估值是100倍左右,所以这个位置安全边际还是挺高的。
也不用去等什么利好,低估就是最大的利好。