和各位领导汇报一下国科微的个人观点20211125

1. 关于上MEU清单的原因
?1. 市场认为GK和HS的关系是上清单的原因, 我认为这个完全错误的认知. 当年HW被封杀, HS无以为继的原因是5G而不是包括安防前后端和机顶盒在内的其他业务. 有一个很简单的证明, 如果米国要封杀的是这些产品, 那么RXW, JC, FHW, BJJZ这些已经确认有自主研发能力, 有成熟产品的公司早就被米国拉黑了, 这些公司依然自在的做生意, 说明这几块业务本身就不是米国打击的对象. 既然这一块业务并不是美国打击的对象, 那么HS和GK无论在相关业务上有什么样的关系, 显然都不是GK上MEU的原因
?2. GK上MEU清单的原因其实非常简单, GK自主研发多年的产品, 国产化率超过99%的SSD控制器. 这块业务在信创第一阶段有大量供货. 米国说国科微, "帮助中国军队实现现代化", 相对应的, 信创第一阶段相关的厂商基本都进了清单. 这一点, 应该可以看作米帝对GK自研能力的官方认证. 同时信创目前进入了八大行业信创阶段, 而GK的业务范围也从SSD控制器业务拓展到了品类庞大得多的业务, 所谓军队业务对GK的影响将会微乎其微
2. 今天纵观三家的公告基本上中规中矩, 基本都没有提到生产端的情况, 实际上是一个相对示弱和低调的回应, 说明几家上市公司是在朝着降低关注度的, 务实的方向努力. 而不是奔着竖立和米帝死扛的形象折腾. 这个响应方式对于稳定这几家的上游资源供应有极大帮助.
3. 从过往实体清单公司的情况来看, 也就是中兴和华为这种需要大量采购米国制造的零配件的终端产品厂商受到严重影响, 无法展开生产. 那些基本不涉军的半导体公司的生产经营基本上都没有受到实质影响, 而几家上市公司对此的避而不谈也恰恰说明了几家的低调.

综上, 本次深度调整, 实际上是创造了一个上车相关公司的机会, 今天的巨大交易量也说明了部分资金已经看到这个情况, 建议大家基于各自的风险偏好做出适当选择