【德邦电子|沪电股份】通信新周期来临，继续强Call！

[玫瑰] 1、数据中心大升级来临，Pcie 5.0服务器用PCB今年三季度就能看到上量，行业里面虽然有4.0，但是主流还停留在3.0阶段，5.0的板子比3.0 ASP接近翻倍，层数、材料、设计工艺都需要升级。市场只认识到服务器的升级，但配套新服务器，交换机、传输网产品都需要同步升级，对PCB来说是全面的升级，尤其800G交换机对PCB板子拉动巨大，与19年那一轮周期相比，持续时间预计更长。

[玫瑰] 2、疫情对昆山工厂影响较小，目前早已经全面复产，5、6月份通过提高稼动率把4月份订单赶回来，黄石那边没有影响，二季度目前来看疫情影响比大家想象的小。后面三季度、四季度预计环比持续提升。

[玫瑰] 3、买数通板子就买沪电，沪电是国内数通第一梯队公司，数通收入占比接近70%，其他剩下基本就是汽车板，是最纯的数通板子标的，今年估计13亿利润，起步估值仅20倍，向上看弹性大，继续强Call！

[礼物]另外汽车板建议重点关注世运电路