中信军工 西部超导下跌点评：经营正常，持续推荐 

西部超导上午调整较多，上午收盘下跌6.4%。我们已第一时间与公司和相关专家沟通，认为公司基本面 向好，Q2业绩仍保持高增长。分析原因或是资金行为导致，股东中信金属前期公告6月1号开始半年内计划 减持不超过928万股（比例2%），或是波动主要原因。 

公司Q2生产经营正常，在手订单饱满，产能有序释放，上半年业绩有望保持前期高增速，且全年业绩有 望上修。拉长看，公司十四五期间将充分受益军机加速列装及产能爬坡，钛材业务加速释放；此外积极布 局变形高温合金，长β赛道提供第二增长曲线。 

已上调22年/23年净利润为10/14亿元（前期预计22年9亿+），对应PE分别为40/29X，推荐买入！