【今日导读】
>国内氢气产量同比大幅增加、产业链发展空间广阔
>动力煤现货供不应求、机构看好矿产资源重估潜力
>干散货运价指数创11年新高、集运行业持续高景气
>美格智能(002881)拟定增加码主业、联瑞新材(688300)投半导体材料
【上证聚焦】
○主流险资倾向于超配A股、围绕两条投资主线加仓
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多家主流保险机构的投资月报显示，在大类资产配置品种中，A股是唯一标为“可超配”的投资类别，其余大类资产则为“标配”或“低配”。它们认为，宏观政策预期更为积极，后续将支撑市场流动性和风险偏好。央行全面降准，以降成本作为整体思路呵护经济主体，后续“托底”力量可以持续。虽然宏观数据有所波动，但企业盈利情况显著好于宏观数据。从历史经验看，这种“微观显著强于宏观”的阶段中，股票市场表现往往较好。
它们加仓的品种主要集中在两条主线：一是新能源汽车、光伏等成长行业，以及稀有小金属、焦煤、精细化工品等具备结构性机会的行业；二是低估值蓝筹股，对保险、地产等板块按照“以时间换空间”的思路进行投资。
【上证精选】
○13日，北向资金净卖出12.38亿元。三花智控(002050)、迈瑞医疗(300760)、药明康德(603259)净买入额居前，分别获净买入6.52亿、5.55亿、4.07亿元。
○7月份私募基金管理规模增逾1万亿元，总规模逼近19万亿元，再创历史新高，资金进一步向头部机构集中。
○截至6月底，理财产品投资资产28.6万亿元，投向债券类、非标准化债权、权益类资产比例分别为67.31%、13.08%、4.08%。专家认为理财子公司配置权益类资产的比例未来有望大幅提升。
○票据转贴现利率连续两周窄幅下行，逼近机构的成本临界点。国海证券(000750)认为，由于房地产和城投平台信贷受限，商业银行资金面宽松与资产欠配现象暂难扭转。
○首批上市银行半年报出炉，招商银行(600036)、宁波银行(002142)净利同比增幅均超过20%，不良率均在低位，拨备率都超过400%，显示并未释放拨备反哺利润。
【产业情报】
○国内氢气产量同比大幅增加、产业链发展空间广阔
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数据显示，今年上半年国内氢气产量同比增加了25%，其中利用新能源制氢的比例提高了30%。电解水制氢规模的提升，使电解槽等设备需求增加。
据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》预测，到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，可再生能源电解水制氢将成为有效供氢主体，但目前电解水制取的“绿氢”仅占氢气总产能的4%。天风证券(601162)认为，氢能源产业链环节众多，或可重构我国能源生产与使用结构，预计产业链长期产值可达10万亿元以上。
美联新材(300586)研究重点侧重于副产氢气的循环利用和氢能发电技术；
宝丰能源(600989)氢能项目已部分投产，将形成年产2.4亿标方氢气的产能。
○动力煤现货供不应求、机构看好矿产资源重估潜力
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据央视财经报道，目前榆林地区多数煤炭公司都处在即产即销的零库存状态，尽管全力保生产，但仍然跟不上运输需求，矿区门口经常能排起几公里长的卡车队伍等待运煤。进入8月，陕西省6300大卡动力煤坑口价格已达到每吨870元，较7月初涨幅超10%。
国泰君安(601211)分析师翟堃认为，一二级市场煤炭资产价格存在倒挂现象。鄂尔多斯(600295)近日公告，拟以49.8亿元收购永煤矿业（8.47亿吨可采储量）25%股权，吨可采储量对价23.5元。而A股煤炭公司报表中的账面成本多为2元/吨左右，真实价值被低估。
晋控煤业(601001)所属的晋控煤业(601001)为晋能控股集团煤炭资产的主要上市平台；
陕西煤业(601225)的小保当二期项目去年四季度投产，今年产量持续释放；
新集能源(601918)是华东地区大型煤炭、电力综合能源企业之一。
○干散货运价指数创11年新高、集运行业持续高景气
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13日，波罗的海干散货指数（BDI）收报3566点，为2010年中期以来最高水平，较今年年初累计涨幅达160%。另外，最新公布的上海出口集装箱运价指数为4281.53点，续创历史新高。
业内人士指出，全球经济逐步复苏，对于大宗商品的需求将会继续增加，而新船下水量相对有限，确保了运力的稀缺性，下半年BDI有进一步上涨空间。中信建投(601066)证券韩军表示，受港口拥堵、班期延误等影响，实际运力远远不足。此外，三季度集运旺季已经开启，舱位需求不断推高，供需严重失衡导致的单边市场格局仍将持续。
中远海控(601919)是中远海运集团航运及码头经营主业上市旗舰企业，上半年预计实现净利润370.93亿元；
中远海发(601866)业务核心包括航运租赁、集装箱租赁及集装箱制造等。
【公告解读】
○美格智能(002881)拟定增募资加码主业
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美格智能(002881)拟定增募资不超过6.04亿元，用于5G+AIoT模组及解决方案产业化项目、研发中心建设项目等。
○联瑞新材(688300)拟投建半导体材料项目
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联瑞新材(688300)表示，为持续满足新一代芯片封装、高频高速电路基板等领域的客户需求，进一步扩大球形粉体材料产能，拟投资3亿元实施年产15000吨高端芯片封装用球形粉体生产线建设项目。
○协鑫能科(002015)与西井科技等签订合作协议
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协鑫能科(002015)与西井科技签署协议，旨在通过密切合作推动新能源商用汽车及配套充换电站业务发展。同时，公司与趣链科技签署协议，就新能源汽车电池全生命周期管理、区块链技术应用、区块链金融及充换电站推广等方面建立战略伙伴关系。
○兴发集团(600141)与中科院深圳先进院合作
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兴发集团(600141)与中国科学院深圳先进技术研究院签订协议，重点合作项目包括黑磷单体制备放大及下游应用技术研究、磷酸铁锂制备技术开发、光伏胶制备及应用技术开发等。
○永太科技(002326)拟收购永太高新15%股权
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永太科技(002326)拟以自有资金1.5亿元收购永晶科技所持永太高新15%股权。完成后，公司将持有永太高新75%股权。永太高新是公司锂电及其他材料类板块的重要载体。
○*ST金正全资子公司取得采矿许可证
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*ST金正全资子公司贵州金正大通过探转采的交易方式，于8月12日获得贵州自然资源厅颁发的采矿许可证，矿山名称为贵州省瓮安县马路槽磷矿，生产规模200万吨/年。
○广大特材(688186)拟投建高端装备零部件项目
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广大特材(688186)拟以全资子公司鑫盛智造公司为项目实施主体，投资22亿元建设精密零部件项目，用于风电机组大型齿轮箱零部件及其他精密机械零部件的精加工生产，预计建设周期24个月。
○飞龙股份(002536)向合众汽车项目供应电子水泵
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飞龙股份(002536)成为合众汽车相关项目电子水泵的定点供应商。项目计划量产时间为2022年，预计销售收入为4000万至5000万元。合众新能源汽车有限公司拥有“哪吒”汽车品牌，旗下有哪吒U Pro、V等车型。
【资金观潮】
○两机构买入科士达(002518)
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13日，科士达(002518)获两家机构席位净买入1.42亿元，占成交总额的7.4%。民生证券认为，科士达(002518)加大海外光伏及储能渠道的建设力度，与宁德时代(300750)合资公司一期主体工程已建设完毕，公司储能业务有望迎来高速增长。
【交易闹铃】
○一只新股及三只可转债16日发行
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悦安新材代码787786，发行价11.76元，市盈率24.94倍，申购上限5000股，主营超细金属粉末。
蒙娜转债申购代码072918，晶瑞转2申购代码370655，牧原转债申购代码072714，其中蒙娜转债、晶瑞转2对应正股蒙娜丽莎(002918)、晶瑞电材的最新股价高于转股价。
