【中信建投新能源】我们于昨日晚间召开新能源汽车专家产销电话会议，参会人数1000+，核心观点如下：

1、上调全年新能源汽车产销至570-590万辆，需求超预期，预计6月恢复至疫情前水平。历史上看，新能源车地方利好政策效果上号牌>补贴>消费券，预计整体年内拉动新能源车20-50万销量增量。

2、门店客流量和订单情况稳步增长：5月新能源车企涨价影响修复，客流量周环比+10-20%，订单量稳步提升，其中特斯拉、比亚迪、广汽埃安订单持续向好，蔚来周环比+10%，其它自主车企周环比+5-10%。

3、明年政策预期：补贴政策预计年底结束；购置税政策预计明年延续可能性较大，可能会对能量密度等技术指标提高要求；双积分政策会继续实施和加严。

4、复盘角度看，每当汽车消费下滑时间窗口，政策迭出托底作用很明显，政策加码对需求弹性大，行情是板块性的，新能源汽车渗透率25+%，特点已经与行业类似，但需求韧性更强。

4、板块性的机会：前期碳酸锂、电池底部涨幅较大，隔膜跌幅较小，短期看正极、负极、电解液龙头均有机会，电池处于周期底部、碳酸锂最为强势。看好碳酸锂板块、恩捷、星源、亿纬锂能、国轩、行业龙头、比亚迪等。