汽车电动化、智能化已经是全球共识。目前电动化渗透率正在不断提升，智能化也在不断推进。随着智能化不断深入，系统集成能力将是决定整车与零部件企业竞争力的重要依据。

智能驾驶L3、L4级目前还需要依托场景，商用车由于行驶路线相对固定，有望率先落地，未来3年将是关键。乘用车上，智能电动车将会率先使用，产品功能与用户相匹配才能提高用户付费意愿。

零部件方面，目前我国缺乏零部件Tier1，华为有望率先破局，其他本土零部件企业也能分享智能驾驶红利，主要依托几方面。

首先是存量零部件如毫米波雷达、摄像头、普通控制器等，这几个方面具有国产替代的机会，国内企业可以从独立功能切入市场。

第二个是增量零部件如智能座舱、激光雷达、域控制器与计算平台等，国内企业目前力争降低成本，提升集成与服务能力，成为车企Tier1才是关键。

最后是壁垒零部件如高精地图、网联模块，这些领域外资进入有壁垒，目前本土企业为主导。

随着智能驾驶的功能越来越复杂，产品测试与评价、质量检测体系将会成为智能驾驶健康发展的重要保障。

自动驾驶渗透率提升及等级的提升有望成为汽车智能化发展核心。

以L2、L2+等级为代表的自动驾驶解决方案渗透率正在快速提升，预计到2025年，全球L2级别自动驾驶渗透率将达到36%，将极大带动ADAS市场规模的增长。

自动驾驶等级正在向L3及以上发展，由此带动的包括摄像头、毫米波雷达、域控制器、激光雷达等组成的面向高阶自动驾驶的解决方案也将变得更为复杂，对于算力、传感器精度、软件算法等均提出更高的要求。

以域控制器、激光雷达为代表的高阶解决方案应用硬件将最为受益。汽车高速连接器也将显著受益于自动驾驶渗透率及等级的提升。

相关受益公司包括经纬恒润、德赛西威、炬光科技和电连技术，长光华芯和永新光学也值得关注。

而且随着自动驾驶解决方案等级的提升，势必将带来车辆行驶过程中数据量的跃升，对海量数据实时的高速传输也相应的提出更高的要求，推动汽车射频连接器向高速化发展。