这是一家为锂电池大王宁德时代供应电解液的新能源上市企业,2022年第一季度,公司的赚钱能力,也就是净资产收益率高达9.96%。
这说明如果该企业的管理层使用股东的100块钱,通过电解液的生产经营,三个月后就能赚到9.96元的净利润。
而同期宁德时代的净资产收益率只有1.75%,这说明该公司的赚钱能力,竟然是宁德时代的6倍。
目前这家企业正拟建250吨/年钠离子电池项目,所以公司还具备钠离子电池概念。
而这家企业的历史净利润从2019年开始,已经连续两年出现了下滑,并在2020年以1.2亿元的业绩创出了近6年来的历史新低。
但是这一切在2021年时发生了彻底的改变,公司在去年的业绩达到了2.8亿元,不仅比2020年增长了134%,还创出了近三年来的历史新高。
而目前该企业的股票在充分回调了73%以后,在近期似乎走出了一波放量上涨的趋势。
(文章的最后翻译官会告诉大家该企业的名称和股票的代码,请先客观中正地了解完公司的基本情况,再去揭晓最终的答案)
接电话的董秘是位男士,声音很年轻,说话的态度还算可以。
在交谈中翻译官了解到,公司目前的主营业务包括:贸易、医药类和锂电池。
该企业贸易的收入占比为37%,医药产品的收入占比为26%,锂电池及其他材料的收入占比为26%。
通过公司的财报锂翻译官了解到,这家企业在锂电池材料方面,生产的是六氟磷酸锂和双氟亚胺锂。
目前二者均已通过客户的认证并实现销售订单,而六氟磷酸锂的产能已经达到了2000吨/年。
而在公司的股东信息中,翻译官还发现在其前十大流通股东中,不仅有中国人寿的资管计划,还有中国银行和农业银行的证券投资基金。
并且这些机构都是在今年第一季度刚刚介入的,这也说明了该企业的成长性还是很不错的。
分析完公司的基本信息,下面我们再来看看该企业在2022年的业绩表现。
以下内容和财务数据均源自该公司2022年第一季度财报中,第5页的合并资产负债表,和第8页的合并利润表,并没有任何个人观点。
2021年第一季度,公司的业绩只有7,290万元。而到了2022年第一季度,该企业的净利润就达到了3.9亿元,同比大幅增长了435%。
这家公司目前的业绩,在A股锂电池概念板块290家上市企业中,排名第59位。这个名次十分高,说明公司的规模相对来说很大。
和该企业的规模相比,公司在今年第一季度最大的亮点在于,超强的赚钱能力。衡量一家上市企业的盈利能力,需要使用净资产收益率这个指标,它是净利润和股东权益的比值。
2021年第一季度,公司的净资产收益率为2.13%。这说明如果管理层使用股东的100块钱,通过锂电池材料的生产经营,三个月后就能赚回2.13元的净利润。
而到了2022年第一季度,该企业的净资产收益率就达到了9.96%,同比大幅增长了368%。
公司目前的赚钱能力,也就是净资产收益率在A股锂电池概念板块290家上市企业中,排名第24位。这个名次非常高,说明其赚钱的能力很强。
下面我们再来分析一下公司目前现金流的情况,并判断出该企业净利润中的含金量。
现金流量净额这个指标,是衡量一家企业现金收支情况的,也被称为净利润的试金石。
2022年第一季度,公司的业绩虽然有3.9亿元。而同期该企业因经营活动实际赚到的现金净额却为3.54亿元,同比大幅增长了570%。
公司现金流量净额占净利润的比重很高,并且还同比增长了接近6倍。这说明在2022年第一季度,该企业的现金流非常充裕,其账户里的现金也很多,这对其生产经营是非常有利的。
综上所述,在今年第一季度,这家公司的规模不小,赚钱的能力更强,并且其目前的现金流非常充裕。
下面我们来分析一下该企业净利润增长的原因,这也是本文最重要的环节,希望大家能认真阅读。
通过使用杜邦理论分析翻译官发现,公司2022年第一季度业绩增长的主要原因是,锂电材料产品利润空间的扩大,以及销售速度的加快。
2021年第一季度,该企业销售100元的锂电池材料,只能赚到33.5元的毛利润,销售毛利率为33.5%。
而到了2022年第一季度,公司同样销售100元的锂电材料,却能赚到40.26元的毛利润,销售毛利率达到了40.26%,同比增长了20%。
这家企业目前的利润空间,也就是销售毛利率在A股锂电池概念板块290家上市公司中,排名第30位。这个名次不低,说明该企业产品的利润空间很大。
锂电池材料的销售速度,要使用公司的存货周转天数这个指标来表示。
2021年第一季度,该企业销售一批已生产的锂电池材料存货,需要140天的时间。而现在只需要104天,销售速度加快了26%。
产品销售速度的加快,说明公司生产的锂电池材料目前十分畅销,这样是可以提高营业收入,增加净利润的。
通过上述分析,我们了解到在2022年由于该企业锂电池材料销售速度的加快,以及产品利润空间的扩大,使其第一季度的净利润出现了增长。
下面进入本文最后的环节,翻译官在本环节中,将详细分析出公司目前存在的问题与瑕疵。
通过分析主要财务数据翻译官发现,该企业目前最大的不足之处在于,短期偿债能力偏弱。
流动比率是衡量一家上市公司短期偿债能力最有效的指标,它是流动资产和短期负债的比值。
2021年第一季度,该企业有100元的短期负债,就有83元的流动资产作为保障,流动比率为0.83。如果发生意外,即使管理层把流动资产都变现了,也无法偿还短期的债务。
而到了2022年第一季度,公司同样有100元的短期负债,则只对应有79元的流动资产作为保障,流动比率为0.79,同比下降了5%。
因为在流动资产中,像存货和应收账款都是在短期内很难变现的,所以流动比率的合理值为2。
而这家企业的流动比率不仅处在行业平均水平之下,还出现了下降,这说明公司目前的短期偿债能力并不是很强。
而短期偿债能力偏弱,不仅会影响企业未来的现金流,严重的话还会有资金链断裂的风险,这一点是需要我们注意的。
如果把上市公司的基本面从高至低分为A、B、C、D、E五个等级的话,翻译官个人认为该企业能维持B级水平。
而这家企业就是永泰科技股份有限公司,股票代码:002326。
请注意:基本面良好的公司,股票不一定会上涨。但是那些能持续大涨的股票,公司的基本面一定非常出色。
而本文既没有推荐永泰科技这只股票,也没有说永泰科技公司有多么的好,而是精炼翻译该企业的财报。