1、主营业务：公司主要从事健康睡眠系统的研发、生产和销售，主要产品包括中高端床垫、床架、床品和其他产品，其中床垫为公司核心产品。

2、核心亮点：

（1）公司自成立以来，一直秉承“让人们睡得更好”的企业使命，专注于人体健康睡眠研究，不断通过设计、材料和智能科技创新实现产品矩阵的迭代升级，真正实现让“床适应人”来提高人们睡眠质量。

（2）公司十分重视健康睡眠理念的推广，通过极具辨识度的“老人形象”品牌视觉锤向广大消费者传递公司专业和专注的工匠精神，“慕思”品牌已深入人心，慕思床垫在国内市场销售排名第一。

（3）公司目前已形成 7 大主力品牌，包括“慕思”、“V6家居”、“崔佧（TRECA）”、“慕思国际”、“思丽德赛（Sleep Designs）”、“慕思沙发”和“慕思美居”，构建了完整的中高端及年轻时尚品牌矩阵，可满足消费者定制化的健康睡眠需求。

3、行业概况：

（1）床垫作为改善睡眠质量和睡眠健康的重要产品，是睡眠经济的重要组成部分，发展前景广阔。

（2）根据CSIL的统计，2010年至2020年，全球主要国家的床垫市场消费规模由201亿美元增长至290亿美元，年均复合增长率为3.73%。

（3）我国是全球床垫行业第二大的消费国。根据CSIL的统计，发达国家床垫渗透率达到85%，而中国床垫渗透率仅60%。

4、可比公司：顾家家居、敏华控股、梦百合、喜临门、远超智慧、雅兰集团等。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是38.62亿元、44.52亿元、64.81亿元，复合增速29.5%；扣非净利润分别是4.25亿元、5.76亿元、6.77亿元，复合增速26.1%，毛利率分别为8.62%、12.05%、10.59%，发行价格38.93元/股，发行22.99PE，行业24.99PE,发行流通市值15.58亿，市值155.72亿。

（2）今年上半年公司预计营收在29.5-31.5亿区间，同期增长在5%-12.14%，净利润在3.1-3.5亿区间，增幅-5%-7.23%；扣非净利润3-3.4亿区间，较去年增幅-4.78%-7.67%。

（公司招股意向书、招商证券）