先看装机量数据

今年2月25日全球风能委员会（Global Wind Energy Council - GWEC）发布的数据分析显示，2020年全球海上风电新增装机容量超过6GW。其中，中国连续三年领跑全球，新装机量超过3GW，占全球新增50%以上。

在2021年，中国将继续保持领涨。根据能源咨询公司 Rystad Energy最近的一份报告，今年全球海上新增风电装机量将达 11.8GW，其中，中国将贡献 63%。 2021年上半年，我国海上风电新增装机量达2.15GW，同比增长102.0%。根据中国国家统计局发布的数据显示，截至今年6月底，中国海上风电装机量已增至11.13GW，已经超过英国计划的2021海上风电装机量达到11GW的目标。 根据GWEC最新版的《 全球海上风电报告》预测，由于亚太地区的指数级增长和欧洲地区的持续强劲增长，到2030年，全球海上风电装机容量将从2019年29.1GW激增至234GW以上，这意味着大约 30,000 台涡轮机。强劲增长的背后预示着大量的机会。

据Upstream最新报道数据，中国已经超过英国成为全球海上风电装机量最大的国家。国家能源局公布今年1-6月我国风电新增并网装机1084万千瓦。其中，陆上风电新增装机869.4万千瓦，同比去年增长65%。海上风电新增装机214.6万千瓦，同比增长102%。我国海上风电装机容量超过英国，跃居全球第一。

数据同时显示，今年前6个月中，我国可再生能源发电量持续增长。其中，风电3441.8亿千瓦时，同比增长约44.6%；光伏发电1576.4亿千瓦时，同比增长约23.4%。同时，风电开发布局进一步优化。从新增装机分布区域来看，中东部和南方地区占比约59%，“三北”地区占约41%。风电发电增速大于光伏发电增速。

百万千瓦级电厂“出海”

2021年，广东、福建、江苏等海上风电开发规模较大的省份，纷纷建设或计划建设千瓦级以上的海上风电基地项目，推进海上风电大规模发展。

广东阳西县打造千亿级海上风电生产基地，大力推动三峡、粤电、明阳、华电等在建装机容量达280万千瓦的海上风电项目今年年底全部并网投产。福建漳州计划开发5000万千瓦海上风电。广西首个千亿级海上风电示范性项目。江苏射阳加快建设千万千瓦级海上风电基地。

7月15日，亚洲在建单体容量最大的海上风电场——三峡广东阳江沙扒海上风电项目风机吊装容量突破100万千瓦。这也是国内首个“百万千瓦级”海上风电场，对我国海上风电集中连片规模化开发具有重要示范意义。项目主要选取明阳智能MySE5.5和MySE6.45-180半直驱海上机型。

该项目全部建成后，可每年可提供上网电量约47亿千瓦时，可满足约200万户家庭年用电量，与同等规模的燃煤电厂相比，每年可节约标准煤约150万吨、减排二氧化碳约400万吨。

开资料显示，2007-2019年，我国海上风电的主流机型从1.5MW提升到5-6MW，对应的海上风电造价从2.67万元/千瓦下降到1.57万元/千瓦，造价下降41%。

今年，大机型的研发进度在加速，中车株洲所的5.X-175机型成功吊装完成东方电气的6MW-172机型成功并网，运达的的6.25-175机型成功吊装完成。7月29日，明阳智能MySE11-99A1叶片成功下线，这也是国内首款11MW级别的超大型海上叶片。该叶片长度99米，风轮直径203米，同时，突破了传统大叶片设计的技术壁垒，为更长叶片、更大兆瓦级别的海陆风电机型的研发提供支持。

福建重点能源项目，总投资36.9亿元，打造海上风电基地

多地接续发力扶持海上风电

6月11日，广东省人民政府正式发布《促进海上风电有序开发和相关产业可持续发展的实施方案》。明确到2025年底，全省海上风电累计建成投产装机容量力争达到1800万千瓦，在全国率先实现平价并网。《方案》确定2022年、2023年、2024年全容量并网项目每千瓦分别补贴1500元、1000元、500元。

《方案》还提出，支持由综合实力强、国内风机市场占有率高、植根广东的风机制造企业牵头，推进项目平价开发示范；同时，鼓励开发企业高效整合上下游产业链，推进项目规模化平价开发。

此外，今年5月发布的《山东省能源发展“十四五”规划（征求意见稿）》中，山东明确提出，以海上风电为重点，积极推进风电开发，渤中、半岛北、半岛南三大片区海上风电资源的开发被提到首位。

再看成本

国际可再生能源署（IRENA）的数据显示，2010—2020年，我国海上风电度电成本的降幅接近53%。未来几年是我国海上风电技术创新和变革的关键期，新型大容量机组的应用，专业化施工船舶和设备的投用，数字化技术手段的普及等，都将带动全生命周期成本的下降。预计在未来3年内，我国海上风电有望实现平价上网。

远景能源高级副总裁田庆军，中国海上风电潜力巨大，是沿海经济发达地区实现碳中和的必然选择。田庆军指出，在双碳目标的引领下，作为能源系统碳减排的关键技术之一，海上风电的地位日趋重要，正成为全球绿色低碳技术的制高点。中国有300多万平方公里的海洋面积，1.8万公里海岸线，几乎涉及全部经济发达省份，海上风资源技术开发潜力超过35亿千瓦，潜力巨大，资源种类丰富，具备成为新煤炭、新石油的战略先决条件。

基于以上，田庆军认为：到十四五末部分地区度电成本可以做到3毛钱，EPC造价可以降至每千瓦1万元以内。过去两年，中国海上风电行业一直在紧锣密鼓地探索海上风电平价之道。各级政府更加注重顶层规划，规模化开发即将成为主流；各大开发商纷纷加码海上风电投资，并主动降低收益预期；各主机厂在密集研发推出新一代平价海上风机，价格和发电性能显著优化；设计单位也在不断推行精细勘察和优化设计，逐步突破传统的经验标准；施工、钢结构、海缆等配套单位也在不断创新；金融保险机构跃跃欲试；海上风电平价之路愈发清晰。因此，“十五五”期间海上风电新增装机将会超过陆上风电。

好像突然间海上风电消息变的密集了。

国际可再生能源署最新发布《海上可再生能源行动议程》，明确支持发展海上风电开发，加速G20国家能源转型。美国已宣布大力发展海上风电，提出到2030年将部署30GW装机容量，接近2020年全球海上风电装机总和。由于美国风电开发商主要依靠欧洲安装船，而目前全球总计约50艘安装船多数在欧洲北海、中国部分区域作业，随着5月美国首座海上风电场获批开建，全球风电安装产能紧缺进一步加剧。今年一季度，国内海上风电施工船租金从人民币400万/月涨至1000万/月以上。美国海上风电安装船租金更是涨至540万美元/月仍“一船难求”。

据国际可再生能源署预测，G20国家海上风电将从目前的34GW增加到2030年的380GW，到2050年超过2000GW。海上风电安装环境复杂、施工受天气影响大，施工效率存在“天花板”。同时，部分现有安装船已无法适应快速增长的海上风机单机容量加剧安装产能紧缺。业内人士预期，即使全球造船厂开足马力，也无法满足2025年后的海上风电项目需求。2026年-2027年全球海上风电安装船短缺将更严重，行业长期维持高景气。

前几天有个新闻，拜登要加速发展海上风电项目，计划2030年升至30吉瓦。

为什么海风突然这么香呢？我们下文继续。

为什么海上风电成为未来趋势

定性来看，与陆上风电相比，海上风电具有容量系数高、可大规模发展、消纳能力强等优势，将风电场从陆地向海上发展已经成为一种新趋势。据测算，陆上风电年平均发电 2000 小时，海上风电年平均发电 3200 小时，海上风电的利用率是陆上风电的 1.6 倍。陆上风电场的建造需要因地制宜，很难建立大规模基地形成规模效应，而海上风电场不占用陆地面积，可开发海域广，经济优势得以凸显。从消纳角度看，东南沿海地区作为中国主要的电力负荷中心，电网结构坚强，具有明显的消纳优势，为海上风电的发展提供了广阔的空间。海上风电场多背靠东南沿海经济发达地区，可就近消纳，省掉了特高压长距离输电成本。广东的云南水电东送、浙江的乌东德、白鹤滩、向家坝等金沙江水电东送、江苏的三峡水电东送以及山东的三北煤电火电特高压都需要长距离输送，特高压建设时间长（约10年），涉及区域广，并且用电调峰调频压力大，尽管短期看有一定成本优势，但随着电力需求的持续增长，长期看不具备比较优势。

此外，从陆上风电发展的资源空间来看，开发的风速最低已接近或达到 5m/s(120m 塔高)，开发余量已经不大，因此，未来风电发展的主要方向将转向海上风电。据估算，全国可开发和利用的陆地上风资源约为253GW，而近海可开发和利用的风能储量约为750GW，是陆上风资源的3倍。

哪些公司受益

整机领域

金风科技

明阳智能

湘电股份

整机领域是个高门槛领域，掌握核心技术的龙头企业有一定先发优势，目前行业集中度较高。从我国海上风电行业已公布中标结果的项目统计数据来看，排名前三的整机制造商合计市场份额已经接近 85% 。重点关注金风科技和明阳智能就够了 湘电股份占比小

上海电气

海电气已连续六年蝉联中国海上风电设备整机供应商第一，以1.26GW装机容量继续领跑中国海上风电市场。同时，在风电技术领域，我们的国内首台8MW海上风机实现“黑启动”成功；发布全新海上“Synergy”中速传动平价产品平台，面向中国低风速区海上市场；自主研发的世界最长的风电玻纤叶片S90叶片成功下线。

友情提示：海上风电整机领域，上海电气实际上比金风科技还要猛，但算是个问题股。这里就不多介绍了，前面单独给它写过一篇文章。感兴趣的可以点这个链接查看：

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/ba79c543c6844277aca625511aa656cc

零部件之电缆

东方电缆

根据东方电缆在手订单及产能情况判断，公司排产已接近2021年下半年，2021年业绩确定性有望进一步提高，提高2019~2021年公司归母净利润预期至4.55、6.52、9.11亿元(原预测4.55、5.56、7.14亿元)。

东方电缆此次中标了三峡新能源阳西沙扒三、四、五期海上风电项目海缆及敷设总包项目，若算上以前中标的一、二期订单，公司为三峡集团实施“海上风电引领者”的战略和广东阳江打造世界级风电产业基地提供了强有力支撑。

东方电缆2020年海底电缆订单持续爆发，公司已陆续中标“三峡阳西沙扒二期35kV、220kV海缆及敷设”、“中节能南鹏岛35kV海缆”、“莆田平海湾三期35kV、220kV海缆”订单，加上此次中标的17亿元海缆大单，合计中标金额达到29.51亿元，已超过2019年全年中标金

额23.05亿元。

东方电缆在手订单金额达52.6亿元，2020年、2021年业绩料将会进一步受海缆业务带动，同时公司敷设船也将全面投入使用，海洋工程业务收入也有望全面增长。

海上风电需要海底电缆输送电力，而海缆行业的特性决定了其进入门槛较高：因运输需要，海缆企业往往需要临近港口；海缆技术壁垒高，尤其是高压海缆，220KV及以上海缆技术复杂，研发生产周期长；下游开发商对海缆企业的筛选条件严格，海缆招标中较为看重企业的历史工程业绩，有一定的业绩门槛。目前我国的海缆制造企业所占市场份额较为稳定，未来海底电缆企业有望受益于海上风电的平稳发展。

零部件之叶片

风电叶片领域，目前竞争格局总体也比较稳定，关注下面这个龙头就够。

中材科技

公司除了风电叶片外，还有锂电隔膜和玻纤业务。

零部件之轴承

新强联

国内2MW风电主轴轴承唯一供应商，主要产品为风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承、盾构机轴承及关键零部件、海工装备起重机回转支承和锻件等，主要应用于风力发电机组、盾构机、海工装备和工程机械等领域，主要客户有明阳智能、远景能源、湘电风能、华仪风能、中铁装备、中交天和、铁建重工、振华重工等。且公司的风电主轴轴承和盾构机主轴承达到了国际技术标准，打破了该领域轴承产品国外垄断的局面，实现进口替代。

国内风电轴承市场空间约百亿，目前主要由FAG、SKF等欧洲厂商供应，国内厂商以低端的偏航变桨轴承为主，欧洲疫情严重，同时海外大型轴承产能不足。技术达标的国内厂商迎来进口替代窗口期。

零部件之塔架

天能重工

是国内领先的风力发电机组塔架（塔筒）设备制造商和供应商，专业从事兆瓦级风机塔架及其相关产品的制造和销售，在塔筒制造行业排名前列。

天能重工(300569)5月19日晚间公告，公司与陆丰市人民政府于近日就海上风电装备制造项目二期签署《战略合作框架协议》，初步计划投资20亿元，协议有效期两年。公司拟在汕尾海洋工程基地(陆丰)投资建设年产40万吨海上风电配套装备制造项目，包含海上风机塔架、单桩、多桩导管架基础等海上风电装备制造、组装、运输。

截止2021年3月31日，天能重工在手订单约30.35亿元，其中海上风电塔筒及单桩订单约9.66亿元；累计持有约363.8MW风力发电场，实现销售收入8423.54万元，实现净利润4969.22万元；公司累计持有约108MW光伏电站，实现销售收入2938.88万元，实现净利润879.17万元。

泰胜风能

主营陆上风电及海上风电装备。陆上风电装备产品主要是塔架，海上风电装备产品种类较多，包括塔架、导管架、升压站平台、管桩及其他辅件等。

零部件之主轴

金雷股份

金雷股份是全球最大、最专业的风电主轴制造商之一，风电主轴是公司的主导产品，该产品是风电整机的关键零部件之一，其质量的好坏直接影响到整机的稳定性、可靠性和发电效率等因素。公司的风电主轴产品涵盖1.5MW—6MW多种主流机型，已与维斯塔斯、GE、西门子歌美飒、恩德安信能、国电联合动力、远景能源、运达风电、上海电气等全球高端风电整机制造商建立了良好的战略合作关系。

“爆表”的业绩，以及海上风电的前景，使其毫不吝啬的在这一领域加大投入。事实上，此前在海上风电领域金雷股份就不断加码投入，去年9月，金雷股份便拟定增募资不超5亿元用于海上风电主轴与其他精密传动轴建设项目。而本次项目建成后，将使风雷股份具备年产 4.5 万吨海上风电用高端球磨铸铁风电主轴铸造生产能力。

零部件之发电机组

通裕重工

风力发电机主轴和球 墨 铸铁管管模等

零部件之发电机组

上海电气

我国最大的发电设备研究开发制造基地和电站工程承包特大型企业之一能够生产兆瓦级风电设备国内首家全球第二家取得10兆瓦等级大型海上风力发电机组EC设计认证证书的整机制造商;17年生产风电机组301套168万千瓦,首台抗台风型海上5MW风机在福建兴化湾吊装完成,为进军海上风电奠定基础

海上风电装备业务及作业平台

润邦股份

海上风电装备业务包括各类海上风电安装作业平台，公司自主研发设计并建造了国内首座适用于近海海域自升式风电安装作业平台“华电1001”号；目前润邦股份已为国内至少8座自升式海上风电安装平台提供了十余台套GENMA品牌海洋起重机，为我国清洁能源产业的快速发展提供了装备保障，助力我国碳达峰碳中和目标的尽早实现。公司为市场提供各类海上风电安装作业平台、海上风电基础桩、海上风电钢结构等海上风电装备产品。公司已为市场提供“华电1001”号、“华电稳强”号、“海电运维801”号等海上风电安装作业平台，同时目前公司已具备为市场每年提供20万吨海上风电基础桩的产能规模，为我国海上风电产业的创新发展提供了有力的支撑，凸显了公司在海上风电装备领域的领先地位。

天海防务

主营业务涉及船海工程、军工、新能源三大领域，海上风电作业平台是公司船海工程业务重要产品之一，公司此前承接的700吨海上风电作业平台已顺利交付。

文末彩蛋

风电产业链个股梳理

整机：上海电气 金风科技 明阳智能

零部件制造

叶片：中材科技 时代新材

铸件：日月股份 吉鑫科技

风塔：天顺风能 泰胜风能 天能重工 大金重工

其它：禾望电气 恒润股份 新强联 华伍股份 金雷股份 双一科技 振江股份 中电电机 阳光电源 金盘科技

海缆：东方电缆

升电站：九州集团

风电场建设：浙江新能 永福股份 新强联

风电运营：中国电建 节能风电 太原重工 东方电气

近日风电上市企业中标情况

近日，中广核天门、钟祥分散式风电项目、广西兴业北市风电场项目、中广核江西赣县高峰山三期项目、中广核新疆哈密翠岭分散式项目等6个风电项目开标，其中：运达股份中标145MW；金风科技中标60.25MW；明阳智能中标66MW。

中国风电新闻网讯：近日，长安电力皇甫川、清水川50兆瓦分散式风电项目、甘肃北大桥第八风电场项目、中广核青海海曼20MW分散式风电项目等9个风电项目集中开标，规模共计620MW。其中明阳智能中标250MW，东方风电中标200MW，运达股份中标70MW，远景能源中标50MW，山东中车风电中标30MW，金风科技中标20MW。