行情梳理

今天开盘三大指数集体高开拉升，并齐创此轮反弹新高，但受制于年线压力纷纷回落。不过，日内走出了W型走势，反映盘中资金的承接力度尚可，多空博弈的背后也进一步说明始终有踏空资金试图进场。两市成交额1.17万亿，较上一交易日放量500亿。北向资金略显疲态，全天净卖出13.48亿元。

盘面上，中报业绩线延续涨势，其中周期板块较为突出，煤炭、磷化工、化肥等涨幅居前；另外，储能细分钒电池受消息面刺激涨幅居前，攀钢钒钛3天3板；锂电池概念内部分化，头部个股相对较强，天齐锂业创历史新高。下跌方向，消费、数字经济、培育钻石等板块跌幅居前。

对于目前沪指面临的年线压力，相比半年线显然只增不减，且年线历来具有“牛熊转换”的评价意义，因此在市场较高的共识度下，大盘今日延续震荡格局既验证判断，也符合预期。

股市有句老话“久盘必跌，横久必涨”，这句话虽然不是屡试不爽，但是也反映了大盘横盘久了必然会抉择方向，那么我们不禁要问，目前市场存在宏观流动性以及经济基本面的新驱动吗？

很遗憾，答案是没有，相反，目前还有一些负面信号。比如，在此前连续数据开展千亿逆回购操作后，Y行连续两日开展30亿逆回购。虽然季末效应已过，Y行减少投放不会改变流动性宽裕的状态，但边际上的确较上半年趋紧。在目前市场的变盘临界点，如果没有更明确的流动性信号，那么我们需要提防市场因此形成负面预期。

另外，此前行程卡消星向经济复苏逻辑提供了绝佳预期，但是之后安徽疫情打断了逻辑的延续，而今日盘后西安又开始全市实行7天临时性管制，暂停堂食、中小学提前放假、娱乐场所暂停营业。

近期的板块轮动实际上并不是那么好把握，上周四是经济复苏主题走强，上周五是电力以及机器人强势，周一是猪肉和储能异军突起，而今天又轮到了周期和钒电池。

在板块加速轮动的背后，其实有一个逻辑渐渐走出了主线的气质，那就是业绩线。比如涨价支撑的锂矿、煤炭、磷化工延续涨势，再比如昨晚披露业绩预告的当升科技、金力永磁等个股。这种现象其实也反映了资金畏高、寻求确定的特点。

7月15日之前，沪深两市会有诸多个股披露中报业绩预告，当然，中报业绩预告并不是所有个股都要公布的，只有净利润亏损、扭亏为盈或者净利润同比增速绝对值在50%以上的沪深主板个股才要强制披露。另外，一般业绩比较好的都会自觉发布业绩预告，所以我们可以看到金力永磁、当升科技等创业板个股在业绩大增的背景下都抢着披露。

总之，在目前的变盘临界点，留意中报业绩线一方面是更加稳妥，另一方面也能博弈到较大的弹性。

整体来看，将目前的市场环境定义为“向下宽松托底，向上动力不足”的变盘临界点，那么我们一是提防市场对于上述信号形成负面预期，二是留意宏观流动性与经济基本面的新驱动。与此同时，大家定要做好高低切换以实现成果保护，同时重点关注中报业绩预增的方向。

市场情绪

市场人气

8板：恒康医疗（ST摘帽）

6板：赣能股份（光伏+电力）

3板：大连重工（风电）

2板：金智科技（机器人）、高乐股份（机器人+外贸）、百洋股份（农业）、丰元股份（锂电池）

300弹性代表的江苏雷利选择向下，哈工智能没有修复、远大智能依然跌停，泰嘉股份尾盘跳水。

不过积极的信号就是高位股的亏钱效应有所减弱！

这里大概率要等晚上中通的出关了，所以有资金先手抢了巨轮智能赌明天的反包。

市场退潮期依然较为明显，要等中通大帝出来之后，结束这波周期后才有新的主线和方向

赣能股份：6板，光伏+储能+火力发电。

昨天已经提到了，要注意分歧，下午指数跳水开始分歧，最高时4亿多的封单，作为市场目前为数不多的高度板，后面的资金承接面临考验。

京运通：光伏设备+电力 走趋势的标的，对标京山轻机的走势，后面能否走出来要继续观察

金智科技：光伏一体化+巡检机器人+储能 明天有望挑战前期高点，这里需要放量消化前期筹码。

板块跟踪

机器人相关今天有所调整，哈工智能、科利尔、江苏雷利都有所回调，尾盘的巨轮智能的抢筹还算是不错的信号，看明天是否有反包带动板块回暖。

后面如果中通的周期结束，市场需要新的题材和热点来形成市场的主线，目前的业绩预增相关是一条线了，机器人相关能否成为市场继续炒作成为主线要继续跟踪。

这里重点关注RV减速器和谐波减速器，可以跟踪下双环传动，国内齿轮传动部件龙头。

绿的谐波则是国内谐波减速机龙头

赛道相关：

半导体受利空消息影响较大，这里可以多一些耐心，像闻泰、全志、晶方目前的性价比都比较高！

全志科技受益于新能源车的智能座舱，晶方是全球最大的CIS芯片封测厂商，汽车摄像头应用领域

目前来看汽车芯片相对强势一些，其他方向影响较大。

光伏中，通威在公布业绩预增之后继续加速，锂矿中的天齐锂业也是创出新高，不过这种目前没有合适的买点，介入点不好把握。

这一波大家操作如何，可以留言聊一聊

无

笔记跟踪

科华数据：持股

金龙鱼：持股，看144日线支撑

天宸股份：持股

越剑智能：21.24低吸了，明天21.20附近继续低吸

高乐股份：开盘入场了，看明天能否继续冲击涨停，如果不能涨停可离场。

短线战法选股

罗普斯金继续看144日线跟十日线支撑！

亚太股份继续看144日线附近有无机会！

大智慧想做的看6快的支撑，如破位则放弃关注！

第一药业低吸了一笔，看能否加速突破11块的压力位！

延华智能关注20日线能否企稳，破位则放弃关注！

长虹美菱继续关注！

晶方科技、鹿山新材今天-4低吸了，两个都是涨停板介入的大资金没出来，看能否反包加速！