🏅️【天风通信】板块底部大幅反弹,看好通信春季行情,重申推荐逻辑:
1、我们近期一直强调一季度行情,参考历史通信胜率超90%,而今年跌幅排第一,受贸易战和美国制裁等影响,公募机构持仓通信比例Q3下降至历史最低1.1%,板块悲观预期充分反映。
2、前期贸易战对通信板块估值压制明显,随着美国大选落地,未来预期将更为清晰,将提振通信板块风险偏好,而产业趋势依然很好,很多业绩高增长,未来估值有望修复。
3、未来几个月行业催化剂较多,从招投标到政策等,行业投资策略:
一、从主设备商产业链看,最看好设备商中兴通讯,以及华为/中兴上游国产替代机会替代机会主要在核心芯片/模拟/存储/FPGA等)
二、云计算产业链:亿联网络、中际旭创、科华恒盛、新易盛、天孚通信、沙钢股份等。
三、物联网云视频:广和通、拓邦股份、移远通信、移为通信、会畅通讯等
🏅️天风通信团队️