【申万宏源计算机】新年寄语:商汤走势的两种启发?
商汤IPO的启发。这一年,AI公司从上市挫折,到目前可以亏损上市,主要是全球科技和资本市场格局变了。
2022年AI落地加速的三种机遇。机遇一:成熟的应用场景涌现;机遇二:十四五政策密集催化;机遇三:AI独角兽上市潮开启。提供相关标的。
港股TMT认知的再评估?
我们认为,全球科技和资本市场格局的变化,可能被低估。由于“硬科技”与“软科技”的产业带动和传导,国内投资者去港股投资“软科技“的估值体系,我们预计会和以前不同(之前欧美投资者居多,但港股不是其最优选择)。当前商汤的2020年静态PS约61倍,高于恒生科技指数/A股AI公司。这种“示范效应”可能会产生深远影响。详见港股tmt深度:http://t.cn/A6JZEXyk
医疗IT弹性。DRG/DIP带来 2000亿IT建设机会。建议关注:卫宁健康、创业慧康、久远银海、和仁科技。