2、该项目预计主要生产勃姆石浆料和部分导热球铝,22H2开始建设,23H2逐渐投产。勃姆石浆料相比粉 体省去后端烘干、打散等环节,可以节约电费,预计售价在1.5-1.9万/吨之间,吨净利和粉体基本持平。
3、公司在重庆设立基地有2个优势:1)燃料动力成本低:重庆水电上网电价2毛/度,远低于蚌埠基地3.8 毛/度;同时,重庆天然气价格比蚌埠低1.7元/立方米。2)靠近大客户:未来重庆基地就近供应宁德、比亚 迪、恩捷等在西南的产能。
4、目前蚌埠疫情对公司没有影响,生产闭环进行,物流顺畅。预计7月排产比6月多20-30%,Q3出货比Q2 多50%,Q4将持续提升。预计公司22-23年归母净利润2.5、5亿,对应PE估值为56、28倍。维持推荐