业务层面:
切割装备和切割工具的研发能力,还有设备和线如何高效的结合。
产品:唯一一家又能提供切割装备又能提供切割工具的供应商。
应用层面:
切割装备和工具可以提供解决方案。
早期应用于轮胎,这快业务很问题。2016年应用到了光伏。目前还可以应用于半导体、蓝宝石和磁性材料。
182和210的PK,我们的设备可以兼容这两个尺寸,还可以切230
另外我们还有创新业务,4500W的收入,占比8%。
设备目前在手7.5亿。
Q&A
1.2月份第一次披露乐山大硅片和研发基地,当时预期年底5GW的产能,目前进展顺利。
后来公告了硅片的乐山京运通20GW的配套,还有一个是建湖的10GW的项目,一供是有35GW的规划
乐山的20GW的配套,同步公告了可转债,一期6GW,二期14GW。
6GW建设周期9个月,二期择时建设。
建湖是一期5GW(22年H1投产),二期待披露。
2.为什么从装备做到切片代工?
高测是目前唯一的设备和耗材都具备产能的公司,我们在光伏的发展中获取了很好的客户认可。
硅片的环节,大硅片的争论比较高,我们及时推出新的产品,同时客户反馈硅片的重资产不愿意承担,我们就有这个能力给客户做切片的服务。
3.通威的项目年内就要达产落地,这个什么尺寸?
5GW乐山什么尺寸都有
4.高景的1个多亿,通用的2个多亿。交付周期正常是2个月就可以交货,这个取决于下游客户什么时候验收。现在看来3-5个月这批合同交付。
5.166的不能切210,所以新的产能一般都需要更新
6.通过公司代工和自己做切片,哪个划算?
切片环节的成本来自于1.技术2管理。技术是来源于设备和工艺。我们在设备的工艺方面会更好。管理对成本的影响。我们乐山有5GW的研发中心和智能制造,乐山1期自动化做了优化,我们认为在三块数据有协同,可以现场管理更好。
7.金刚线中,美畅是龙头,我们也有自己的优势,我们有金刚线的研发能力,我们在推出更细的线能力很强。美畅跟隆基的关系很好,但是隆基今年在切片环节没有扩产,但是隆基是很市场化的,我们是第二供应商。美畅的量大,成本也比我们低一些。半年报中,我们的一机升级到12线了,说明我们产能可以翻翻,成本更低效率更低。线体研发我们更先进一点。之前美畅是1机9线。等市场进一步打开,我跟龙1的差距会缩小。
8.行业有没有把设备和线打包?
客户有情况,但是我们不强制要求。设备和线我们有联合研发。
9.切片服务收费?
约定每公斤的出片率,到这个时间点,代工费多少,多少片结算多少。
如果做到了良率更高,超过它自己切片的部分,超额让利就分给客户了。
10切片的产能如何?
今年底5GW。建湖1期5G在明年形成产能,京运通6GW是明年形成产能,22年11GW。后年新增20GW(有效)的产能,35GW产能。
11.半导体业务如何?
主要是研磨类,切片机。第三代就是SIC的切片机,在公司已经装备完备,月底发给客户验证。
半导体是中期重要的业务,目前已经有了一些产品,为未来做储备。金刚线也在半导体有了应用。
12.HJT的挑战如何?
150和160成熟了,120在实验的阶段(大硅片研发测试中心)。
半片切片近期我们也有专门的切片机推出。
13.120的成本和损耗会增加多少?
目前还是研发阶段,么有数据。
14.1GW的3000W-4000W的设备价值。
来源“慧选牛牛”