伯特利:智能化稀缺标的,剑指线控底盘龙头 近期因市场担忧短期业绩导致股价回调较多,我们认为今年起公司业绩有望加速增长,电控业务驱动营收 端快速放量,利润端增速或因研发费用增长(较多的新项目)略低于营收端,不必过于悲观。 线控制动紧抓智能化和博世缺芯的机会,客户拓展和出货量持续超预期,从一线自主到新势力,出货量有 望加速增长。
上声电子:智能座舱优秀公司,车载声学龙头 智能座舱增配首选,车载声学空间扩容,公司紧抓新势力崛起采购体系变化机遇,由单品至完整声学方 案。 3月起新势力增配声学新车型逐步量产,业绩加速兑现。 风险提示:汽车销量不及预期;原材料涨价超预期;竞争加剧等。