1、主营业务：公司系集成电路（IC）设计企业，专注于数模混合信号芯片、模拟芯片的研发、设计与销售，致力于成为以MCU为核心的平台型芯片设计企业，力求为智能控制器所需芯片和底层算法提供一站式整体解决方案。公司主要产品包括家电控制芯片、消费电子芯片、电机与电池芯片和传感器信号处理芯片四大类。

2、核心亮点：

（1）自01年成立以来，公司围绕智能控制器所需芯片及底层算法进行技术布局，不断拓展自主设计能力，积累的自主IP超过1000个。

（2）目前公司完成以MCU为核心的芯片开发平台，实现了芯片的结构化和模块化开发，具备8位和32位MCU、高精度模拟、功率驱动、功率器件、无线射频和底层核心算法的设计能力，可针对不同细分领域做出快速响应。

（3）21年10月，公司芯片在12英寸55纳米和90纳米eFlash工艺上实现量产，成为华虹半导体55纳米和90纳米eFlash工艺平台的首发客户。

3、行业概况：

（1）我国目前的数模混合信号芯片、模拟芯片等集成电路产品主要依赖进口，产业整体的自给率较低。

（2）数模混合芯片、模拟芯片等作为半导体产业的重要组成部分，对于维护我国的国家安全、实现科技创新战略有重要的现实意义，国产替代进程将持续深化。

（3）行业竞争格局相对分散、下游应用领域分布广泛，国产替代空间十分广阔。

4、可比公司：境外公司为德州仪器、瑞萨电子和意法半导体，境内公司包括兆易创新、中颖电子、芯海科技和恒玄科技

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是2.45亿元、3.78亿元、11.09亿元，复合增速112.7%；扣非净利润分别是4665.51万元、8869.99万元、5.38亿元，复合增速239.6%，毛利率分别为43.91%、40.69%、68.94%，发行价格30.86元/股，发行22.95PE，行业27.7PE,发行流通市值19.44亿，市值123.55亿。

（2）2022年1-6月，公司预计实现营业收入为43,000万元至47,000万元，较上年同比变动-19.60%至-12.12%；预计实现归属于母公司股东的净利润为3,600万元至9,200万元，较上年同比变动-86.08%至-64.42%。

（公司招股意向书、中信证券）