Q1:奈雪的茶等品牌推出罗汉果糖饮品,公司新接的订单以罗汉果糖为主,增么看代糖的后续发展?
A:罗汉果在天然甜味剂领域口感突出品种,和甜叶菊的营收比例1:2的关系;整体增速罗汉果近几年表现不好,但今年上半年销售出现断货状态,源自新式茶饮对罗汉果使用大幅提高。目前公司客户排队等货,订单都在排,公司承诺9月底交货,今年罗汉果糖业务增长比较大,未来进入向上的拐点。
Q2.合成生物对天然甜味剂业务的影响,是否公司涉及这个领域
A:公司比较关注合成领域的发展,特别是相关领域像甜叶菊,公司有一些介入,有在关注一些项目。立足莱茵,主要看一些涉及公司大单品的技术应用,发酵还是酶该,二是涉及单价高、三是原材料稀缺的单品,希望合成生物方式解决原料问题,认为处于行业比较早期的阶段,发展趋势比较好的。公司会在合适的时间,引入这个领域。
Q3.工业大麻是否有可能应用生物合成?
A:CBD角度讲,合成生物的成本还达不到,未来几十年人工成本、土地成本上升后,有这种可能,短期内合成生物不会有太大的竞争力。
Q4.罗汉果产能扩产情况
A:原料角度,桂林整体种植规模不是特别大,大部分应用是旅游产品,流向加工业的占比不足一半,目前种植面积仅20万亩,种植面积很小,发展空间很大,农民种植收入罗汉果比其他经济作物高有优势。从种植面积上讲不用担心。
从加工产能角度,公司4-5月份做了技改,截至9月份产能较去年翻一倍,公司为供应计划做了充足准备。
Q5.代糖的趋势,包括竞品情况,天然提取物海外及国内趋势
A:竞品像阿洛酮糖转换率在30%,目前没有太大的优势。合成生物学角度有优势,甜叶菊比较高价值的成分IM有厂商在做合成生物,是未来的发展方向,目前还是从ai的方式去转,全发酵技术还看不到,合成生物学从产业的发展,一是对植物提取植物来源等相关产品的冲击还在评估,合成生物学未来产能应落在中国,公司在和一些客户谈会涉及这个领域,有合作的空间,做好充分的应对准备。二是植物提取也不会被全面替代,天然健康的追求这个市场会长期存在的,而且是快速增长的市场,10年角度不会全部取代的可能性,天然提取物是代糖的主流。
Q6.未来增速及签单。
A:订单签到23年,合作双方非常满意,今年可能会超过任务,未来合作的空间会进一步打开,看合同谈判的情况。
Q7.大麻项目,外国企业是否有订单?还有哪些阻碍扩张的因素待落地?
A:公司专注于植物提取,在技术上、产品认知上有基础,工业大麻在植物提取市场规模最大,消费者认知最深刻,公司希望占据一席之位;
整体上环境有一定差异性,但不是很大。一是公司在美国投资有一定基础,对美国环境有一定了解。二是政策维度,工业大麻在美国是全面放开的,但各州政策有差异,全联邦的统一标准待建立;工业大麻进入食品饮料的话市场很大,会有爆发式增长,食品饮料领域美国4个州已经放开如加州,如果法案通过,是个正向的,建立了法规的基础。三是美国外国企业和本土企业没有差异对待,没有政策性差异,州政府也招商引资解决就业,也积极帮助推动进展,但建设成本比国内过一些,毛利率也会相对高一些,能覆盖建设成本、人工成本等费用,美国没有植物提取产业,没有成熟的工人,工厂比国内规模小的多。
Q8.美国大麻订单情况
A:订单没有可以披露的信息,有些订单在谈,,考核指标?
Q9.精酿业务情况营收、利润、销量等体量,发展规划及推广安排。
A:公司初衷终端从to B向to C尝试。规模1年1千万营收左右,主要通过代工生产,产品规划还在讨论,处于早期阶段,主要通过自有的微信商城销售,以及桂林南宁线下销售店没有跨省推广,业务规划也还在做,没有特别大的投入或计划,产品处于试水阶段。
Q10. Q2单季度毛利率增速较高,是技改原因?高毛利品种是否能持续?
A:主要是成本的节约,业务没有拿到具体的数据,售价有一定波动,7-8月份有一定下滑,全年价格是一个平稳状态,比去年略高
Q11.工业大麻拓展进度,未来预期
A:今年实现盈亏平衡,收入没有设定考核指标,1000-1500w美金。