一、周三题材分析

跟踪：天然气

1、最近天然气走势和石油独立开来了：石油因为伊朗+欧佩克有很强的增产预期，最近一直在下行；天然气则因为欧洲能源/电力危机独树一帜；

我翻了好几种数据，欧洲的发电来源主要是核电、天然气这两大块，水煤（火）风光其次；

众所周知——今年夏季遇到了世界范围的高温、干旱，欧洲用电的需求端攀升；而供应端的大头天然气因为各种冲突在缩减、很不稳定；

结果——需求增长、供应紧张，两端共同作用不断推高欧洲电价；推得多高？近期合约都在600欧元/兆瓦时了；什么概念？换算成人民币就是4.13元/度电！重庆的电价在0.52元/度，对比一目了然；

2、临时扶智篇：

当然我这样对比会伤害一些『大聪明』，它们的认知无外乎是人家挣欧元花欧元，现在0.6欧元/度能比中国没高多少，人家以前0.2欧元/度你怎么不说、人家收入高/电费支出占比低你怎么不说？这些不比你China赢麻了？

这种想法的人我见太多了，也不能说他们都是chun货、可能缺少对市场化的基本认知——市场化基础是『利己者/理性人』、怎么赚钱怎么来；

如果大家没瞎每年都会看到一个世界各国的GDP排名、以美元（因为美元是世界货币）计价的，这个时候我没见这些人说为什么不用中国的114万亿人民币比美国的23万亿美元、突然知道换算了？

电力这种基础公共产品是没有差异性服务的，中国的电只能照明、欧洲的电难道还能吃？大家电网都用的是线缆、变压器、绝缘体这些材料，电力成本都是经历发电费+输点费+配电费+电网服务费这个流程，要对比就得把货币统一计价，你换欧元、美元还是人民币最后成本中国就是要便宜，和收入、电费支出占比这些什么事？

总结：我说电费你来扯收入，有啥关系？是收入高—电费低还是收入高—电费高？风马牛不相及。很形象的例子：我：中国有电磁弹射了；香蕉人：中国没有光刻机；我：？？？这两个有啥关系？

常识：中国电力是非市场化的/或者说市场化改革中（几十年没咋变），而欧美电力是市场化的，现在你说欧美电价一直/长期比中国便宜、是瞧不起谁呢？电力资本·家：？？？

3、前面是基础逻辑，现在细化讲解

①245.50欧元/兆瓦时换算人民币是16.8元/立方（而且是批发价），重庆天然气价格大概是2元/立方、因为这边有天然气田要便宜些，一般国内在2-4块这个区间；

②中国天然气三大来源：一是国产气田、占比56%；二是进口的LNG液化天然气（中东一带）、占比28%；三是进口管道气（俄国、中亚一带）、占比16%；

而且国内很少用天然气发电，煤/水是发电主力、风光占比在提高，所以很难用外部天然气大涨传导回国内，所以我对天然气炒作的基本定调是：『跟随外围情绪炒作为主、个别国外业务的吃溢价』；

③欧洲，这是天然气主战场——大部分欧洲国家是没有气田的，现在和俄国天然气脱钩，势必增加对美国、中东、北非、北欧（挪威气田是欧洲最大的）这四部分的替代，这四个基本都是隔海，很少有管道的，所以LNG天然气为主；最重要的炒作点来了——LNG天然气！

④液化天然气（LNG）走势

注意看图中时间点，现在是高位还是低位其实一目了然，而且本来天然气主要是为过冬准备的、今年高温直接在夏季大幅、提前推高了需求；

冲突前欧洲的煤（火）电处于半废状态、核电也在缩减，高温导致现在水电也废；俄国还动不动拿油气卡脖子、天然气能不涨？电价能不涨？

4、个股

①LNG的船——造船业三大皇冠：航母、邮轮、LNG船；这也算航运板块、但大家要注意区别，现在就算炒也不是前两年疫情的货物/集装箱的航运（代表中远海控），而是LNG的航运；

盯两支票就够了：招商轮船、中远海能，当然非要说区别的话：

招商轮船——干散货（铁矿石、煤炭、小麦等）、集装箱（玩具、衣服、家电汽车等）占大头，其次才是油气；

中远海能——油气为主；所以我更看重中远海能；

②LNG相关环节

广汇能源——国内煤/气龙头（前面再加个限定：私营，当然肯定不能和三桶油比）

新奥股份——有LNG接收站及销售业务；

九丰能源——有船、有销售，但如果看重LNG船的话、我中远海能有几百艘、处于绝对的龙头地位为啥不做？九丰算上LPG船才8艘、过于寒酸！

二、龙虎榜解读

1、宝塔实业

宝塔实业这个走势还是符合预期的——被按跌停、有资金救；

早上它和中京电子都是竞价高开、开盘后两支票都单边下跌；其中宝塔实业在9点31分迅速触碰跌停，最后结果呢？

宝塔实业收盘涨停！——中京电子跌停；

中京电子就不说了，虽然它高开6个点、看着比宝塔实业（高开3个点）强，但是从它开盘往下走那刻就注定是个放量的一天、但我们昨天也说了——中京电子只能走加速板；

2、歌尔股份

今天歌尔没榜、但因为今天它和立讯精密都一定程度带动了『消费电子』的回流；又因为歌尔股份是我们重点追踪的个股——《单点一支票（2022.08.12）》、《单点一支票（2022.08.13）》，这是我第一次连续两天提同一支票、后面还是适当保持关注；

总结：歌尔股份的逻辑不是短期刺激、至少要到9月份才可能兑现！

后排：漫步者、胜利精密；

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3、乐山电力

江苏昨天也传出限电消息、今天江苏新能涨停，早上看到它涨停我立马就想到了四川的电力股、今年限电正式发文是四川开始的，所以如果炒电力、『四川』有天然的优势；

今天二晋三有两支电力：乐山电力、广安爱众，巧合的是都是四川票；

我记得昨天封单广安爱众是十几万、而乐山电力只有几万，而且今天广安爱众（-0.7%）也比乐山电力（-4%）开的高；

但是、但是！早盘快速拉板的却是乐山电力！

我个人好奇心并不重、不会去纠结为什么是乐山胜，我只关心结果：有资金做乐山、有资金做广安，最后做乐山的资金胜过广安资金，仅此而已；

更应该关注的是明天能否加强、然后往『四川+电力』这个方向找补涨；新筑股份；

PS：目前大电力的高度板川润股份也是『四川』属性；

4、立新能源

今天抛压还是挺大的，勉强算抗住了；

现在主战场还在电力，明天可能被核、但也不缺接力的资金，明天能横盘震荡就算符合预期，跌停这种肯定是走弱；

5、南方精工

这支票预期内的吧，上周五我们做过解读——低开有资金抄底、可跟踪、走妖条件；

周一——开盘-9.3%、收盘-6.4%，算低开的抄底吧？

周二——涨停；

周三——涨停，收盘价20.09；

现在位置确实有点高了，但应该还有空间。

马上我要出去、今天就解读这几支，留言见吧。