220815 完美世界交流纪要

公司近况:

公司于2022年8月12日晚间发布了2022年半年度报告,具体情况如下:2022年1-6月,公司实现营业收入392,330.15万元,较上年同期下降6.73%;实现归属于上市公司股东的净利润113,747.67万元,较上年同期上升341.51%;实现扣除非经常性损益后的净利润67,054.87万元,较上年同期上升1,653.68%。

其中,营业收入同比下降主要系公司调整海外游戏业务布局,出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队,该交易于报告期内完成,相关欧美子公司自2022年2月起不再纳入合并范围。扣除上述合并范围变动的影响后,本期营业收入较上年同期增加1.58%。游戏业务方面,2022年1-6月,公司游戏业务实现营业收入373,614.56万元,较上年同期上升9.59%,实现归属于上市公司股东的净利润118,258.76万元,较上年同期上升429.73%。扣除前述欧美子公司合并范围变动的影响后,报告期内游戏业务实现营业收入369,267.27万元,较上年同期增加22.20%。

公司出售前述欧美子公司确认处置收益约人民币40,000万元,扣除该处置收益及其他游戏业务相关的非经常性项目后,报告期内游戏业务实现扣除非经常性损益后的净利润74,385.09万元,较上年同期上升1,958.22%。

本报告期,游戏业务净利润实现大幅增长,主要原因包括:上年同期,公司优化部分表现不达预期的海外游戏项目,产生一次性亏损约27,000万元;同时,上年同期公司上线的《梦幻新诛仙》等新游戏,业绩贡献在当期尚未充分体现。2022年上半年,《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界:诸神之战》等产品贡献了良好的业绩增量,助力游戏业务稳健发展。影视业务方面,2022年1-6月,公司影视业务实现营业收入11,989.06万元,较上年同期减少83.56%,实现盈利4,061.93万元。公司坚持精品创作路线,在新项目的立项及开机中延续聚焦策略,实现影视业务稳健发展。

Q1:《梦幻新诛仙》周年庆版本的表现如何?公司后续预期如何?

A1:公司自研自发的创新回合MMORPG手游《梦幻新诛仙》于2022年6月上线一年,开启周年庆版本,推出全新门派、创新回合“吃鸡”玩法等,同时深度联动《破事精英》定制专属剧集,并与国民品牌联动进行跨界营销等,以扎实的产品力及开拓性的运营思路,赢得玩家一致好评,位居国内iOS游戏畅销榜第六名,验证了公司游戏产品长线运营的精品优势。未来,公司将继续依托研发优势与发行实力,以长线运营思维切入品牌营销,为《梦幻新诛仙》的长线运营提供稳固基石。同时,《梦幻新诛仙》作为一个缩影,展现了公司以长线研发叠加长线运营的产品逻辑,公司对包括《诛仙手游》《幻塔》等在内的多款精品游戏,通过持续版本更新、运营体系升级等方式,不断增强产品力,不断提升用户体验。

Q2:《幻塔》已经上线海外市场,具体表现如何?

A2:轻科幻开放世界游戏《幻塔》已于2022年8月11日在欧美、日韩、东南亚等全球多地正式上线,在美国、加拿大、英国、法国、日本、韩国、新加坡、中国香港、中国澳门及中国台湾等近40个国家和地区位列iOS游戏免费榜第1名,并在近30个国家和地区进入iOS游戏畅销榜Top10,取得良好市场表现,助力公司海外业务进一步增长。

Q3:公司目前海外业务进展如何?

A3:公司海外游戏业务布局经过前期调整更加清晰,未来将围绕“海外本地化发展+国内产品出海”双维度发力。海外本地化发展方面,公司明确地域侧重,同时选择更开放的年轻化团队,产品聚焦在更符合海外市场需求的品类上。国内产品出海方面,公司多款在研游戏产品在类型、题材等方面较以往更适合全球发行,针对游戏出海的自主发行团队也调整到位,国内产品出海将由授权第三方发行逐步向自主发行过渡。近日《幻塔》在欧美、日韩、东南亚等全球多地正式上线,取得良好市场表现,验证了公司具备产出全球化产品的研发实力,具备开拓、适应新品类的创新力,同时韩国市场由公司自主发行,为公司海外自主发行积累了宝贵的经验。随着公司立足于全球发行品类的产品陆续上线,随着公司海外发行实力的稳步提升,游戏出海有望助力公司业绩稳健增长。

Q4:公司后续游戏产品储备有哪些?

A4:目前,公司手游产品《黑猫奇闻社》《天龙八部2》《朝与夜之国》《一拳超人:世界》《百万亚瑟王》《诛仙2》《完美新世界》《神魔大陆2》以及端游产品《诛仙世界》《PerfectNewWorld》《HaveaNiceDeath》等多款游戏正在积极推进中,其中依托公司旗舰级IP“诛仙”打造的次世代端游大作《诛仙世界》将于2022年8月19日开启首次测试,公司自研的都市悬疑悸动交互手游《黑猫奇闻社》将于2022年8月24日正式上线。未来,公司将立足既有优势,聚焦创新变革,持续推动游戏业务转型升级。

Q5:公司毛利率显著提升的原因是什么?

A5:报告期内,公司综合毛利率提高,主要系收入的结构性变化带来的毛利率提高。一方面,游戏业务毛利率高于影视业务,本期游戏业务收入较上年同期增加,影视业务收入较上年同期减少,游戏业务收入占比提高;另一方面,在《梦幻新诛仙》《幻塔》等游戏带动下,游戏业务毛利率较上年同期提高。在上述因素综合作用下,报告期内公司综合毛利率由上年同期的54.82%提高到67.96%。

Q6:公司影视业务的经营情况如何?

A6:影视业务方面,公司坚持走精品化内容路线,在新项目的立项及开机中延续聚焦策略,报告期内影视业务实现盈利4,061.93万元。2022年上半年,公司出品的《昔有琉璃瓦》《仙琦小姐许愿吧》《蓝焰突击》等精品电视剧播出,取得了良好的市场口碑。此外,公司储备的《月里青山淡如画》《云襄传》《许你岁月静好》《星落凝成糖》《摇滚狂花》《特工任务》《灿烂!灿烂!》《心想事成》《温暖的甜蜜的》《只此江湖梦》《纵横芯海》《九个弹孔》等影视作品正在制作、发行过程中。