点评： 1.销售毛利率60.21%，yoy-0.72pct，维持在明显高于行业平均的位置；销售净利率21.66%，yoy+2.24 pct，销售/管理/财务/研发费用率分别为19.77%/10.19%/-5.37%/12.04%，yoy分别变化 +0.97/+1.15/-7.28/+2.04pct.财务费用较同比降低较多，主要系公司汇兑收益增加所致（受美元兑人民币 汇率波动产生的的汇兑收益等主要影响，本期财务费用对利润的贡献为 1,499.20 万元）。
2.Q2单季度：公司实现营收1.40亿，yoy+20.20%，环比基本持平；归母净利润0.35亿，yoy+63.84%， 环比+34.62%；扣非归母净利润0.34亿，yoy+86.30%，环比+47.83%；销售毛利率62.92%， yoy+0.6pct；销售净利率24.79%，yoy+6.45pct。。
3.收入结构来看：流体控制设备实现营收1.39亿元，yoy-19.74%，占总收入49.98%（同比下滑，主要是 非苹果客户受到一定的行业影响，苹果端仍为增长）；固化及智能组装设备实现营收0.62亿元， yoy+195%，占总收入22.32%（同比增长较快，主要是在立讯、歌尔销售增加，对应工序仍存在大量人工 作业，验证此类设备及ADA设备需求明确）；离子设备实现营收0.17亿元，yoy+750%，占总收入6.06%； 配件及技术服务实现营收0.60亿元，yoy+49.47%,占总收入21.57%（公司设备存量上升后，配件及服务需 求相应增加）。
4. ADA智能机是公司重要的纵向拓展，2015年开始研发，21年正式推向市场，期间经过了4代产品的内 部升级，目前进度领先于行业类似概念产品。在加贺和菲尼克斯有所应用，且正在苹果做整线的验证。是 公司在FATP工序段实现市场份额扩张的重要产品，验证通过后产品可对标博众，空间成倍增长。
盈利预测：我们预计公司22-24年归母净利润分别为2.04亿、3.08亿、4.17亿，对应PE分别为 26/17/13X，维持买入评级！
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