1、财务情况

三季报业绩：报告期内公司三季度预计累计收入50~53亿，较上年同期下降21.51~25.95%。因全球新冠核酸试剂和检测单价下降，公司主动战略性调整新冠相关产品结构与供应链策略，基于新冠相关的业务收入较 2020 年同期较高基数相比有所下降。

三费情况：报告期内，公司持续加强内部管理，提升运营效率，管理费用较上年同期略有下降。为支撑公司在全球市场的领先布局，公司持续拓展销售市场，投入较大资源支持海外销售渠道建设，使渠道费用大幅提升，因此，销售费用较上年同期大幅提升。公司始终高度重视研发投入，报告期内，公司在生育、肿瘤、病原感染等多个领域均有重点研发项目，引进专业研发人才，加大研发队伍建设，研发费用较上年同期稳健增长。报告期内，公司不断加强财务管理，降低汇率波动对公司汇兑损益的影响，财务费用较上年同期实现较大下降。

其他：交易性金融资产的增值、政府的补助和理财收益，对于净利润的增长贡献6000万-9000万。归母净利润在13.5-14.3亿，同比下降46.96-49.91%。单从三季度上看，归母净利润是在2.6-3.4亿，同比下降66.88-74.48%。

2、业务情况

在后疫情时代，公司更多聚焦在主营业务上，剔除新冠业务的一些影响之外，公司常规业务的基本面稳中有升，在生育健康、多组学大数据服务与合成业务的收入与去年基本持平，在肿瘤防控、感染防控较去年有稳健增长。基于常规相关的精准医学综合解决方案较去年同期实现稳健增长。

为确保公司未来有持续的增长动能，华大不断增加研发投入和前瞻性产品的布局，在生育健康方面升级了“安馨可”新生儿遗传病基因加代谢筛查的产品，并且开展了全国多中心项目，全面升级了耳聋基因诊断的临床解决方案，全面升级了无创产前基因胎儿检测疾病的性能，发布了遗传病检测高效能的解决方案，升级了全外显子组的检测产品，并且推出上市了个性化用药基因指导产品。

在肿瘤防控方面，“华常康”的无创肠癌基因检测全流程的本地化检测方案已经上市，提升了公司在肿瘤检测方面的核心竞争力，基于基因组和表观组等多技术平台，早筛项目的各项进展非常积极。

在感染防控方面，基于宏基因组的技术优势，加速入院转化，新推出了基于病型计算加速指控和对比算法，具有独立知识产权的PMseq Datician的病原专家分析系统，而且发布了PM Easy Doctor病原组学大数据的分析套件，进一步促进宏基因组学技术落地医院。

在多组学大数据方面，公司在大群体大队列基因组研究以及应用方面取得了重要的突破。在报告期内，公司中标了四川大学华西医院十万例罕见病患者的全基因组测序计划的项目采购，目前项目正在积极推进，有助于基因科技支持临床科研的发展。

经过新冠的洗礼和检验，华大基因在国际上的影响力和布局不断加深，在后疫情时代抓住了全球精准医学服务体系建设扩容的契机，加大了常规业务海外产品拓展的储备。如针对多联检测、核酸快速检测、不同变异株检测的市场需求，公司开发了相关的检测试剂盒，核酸多重检测试剂产品、地中海贫血基因检测试剂盒、肠癌辅助诊断产品都获得了欧盟CE准入资质，未来有望依托于火眼实验室平台为公司的海外业务的可持续发展提供重要的支撑。

在国际业务方面，公司和沙特的合作伙伴在签订重大经营合同，在原有2.65亿美元基础上累计追加约2.59亿美元的合同金额。近日，发布了地中海贫血基因检测产品，获得沙特上市的公告，为中东地区长期的本地化的发展和合作建立了良好的基础。

第二部分：问答环节

Q：全球化的布局，对除新冠外的常规业务有哪些积极的影响？

A：新冠检测试剂等产品确有进入国际市场，但对公司最重要的实际是火眼实验室，火眼实验室承载着去年的新冠检测的科技赋能的工程化力量，同时承载着公司现在精准医学的科技赋能的本地化推进。任何一个体外诊断的试剂产品如果要服务当地的病患和民众，必须要经过专业的临床检测服务机构来形成对当地医疗体系的贡献。火眼实验室进入了很多的国家，大大加速了这些国家临床检测的能力，在这种赋能和技术转移的过程中，也加强了很多国家对华大的技术赋能的信任和合作，这是公司未来在海外市场的独有优势。

Q：在肿瘤检测方面，如何看待肿瘤早筛的赛道，今年有没有具体的进展？

A：（1）肿瘤的社会危害和对个人、家庭的影响有共识，也是国家层面、医保层面、个人健康需求层面都对肿瘤早筛提出了新的期望和需求。但是肿瘤的筛查也有很多的影响因素，比如肿瘤是否适合筛查是由很多因素决定的，包括发病率、筛查手段是否简单合理、检测有效性以及是否可以及时干预和治疗。对于肿瘤筛查赛道是需要谨慎选择和布局的，这也是华大近年来一直在做的工作。（2）肿瘤筛查有三个方面问题需要解决，一是科学性，原理上是否站得住脚，经得起考验，第二是有效性，当科学发现和原理变成技术和产品时，是否能真正解决问题，第三是可及性，项目的高技术是否能真正变成需求方能用得上并广泛应用的服务。基于这三方面的考量，公司在肠癌、肝癌、消化道多癌以及宫颈癌等癌种上都有相应的技术和产品在推出或者在研发的进程中。例如肠癌，比较适合应用于广泛的大规模的筛查场景中，HPV筛查，是包括WHO在内的普遍共识，是适合很多技术切入的，并且很关键的一点是依靠自采样的模式来推广的筛查手段。对于这三个方向来讲，都是更高效的卫生服务模式，不仅是把它作为产品，更重要的其实是希望去就这样的模式来改变公共卫生的很多决策，未来在筛查方面更好的为医疗体系解决问题，在防大于治的方面发挥作用。（3）近期进展：肠癌筛查已经超过10万例的数据积累，目前对于追踪的阳性患者确诊率很高，也证实了它的有效性和社会经济学价值。我们一直努力把技术真正普及到广泛的人群中，7月份公司在河北市场落地智能防癌筛查车项目，对于经历打通两癌筛查最后一公里的工作，仅仅不到两个月，筛查登记已经超过了7000人。接下来我们不仅要在普惠型产品上持续推广，同时也要开发定位于高端需求的产品，多癌种的高通量测序筛查上面稳步推进。Grail是美国的行业领头羊，它的Galleri预计今年下半年推出上市，本公司具有同样的技术实力，在相应癌症上面的数据积累丰富，有望尽快看到一些进展。

Q：海外重点产品和重点布局在哪里？华大在肿瘤领域的发展策略是什么？

A：（1）华大在新冠疫情期间展现出工程化的全球化赋能，具体就指海外的火眼实验室，沙特的火眼实验室现在基本上已经完成了从新冠检测向其他防控检测项目的战略延申，已经在沙特的国家实验室里设立了检测中心，另外也将火眼工程在非州如埃塞俄比亚建立了本地的IVD试剂生产工厂，同时也在加强报证，丹麦已经建立以CE资质申报为核心的海外IVD生产中心，大量产品申报也可参考公司已经发布公告的产品信息。同时海外工程化、标准化、规范化、程序化的科技赋能还是体现在对国外实验室的技术交流、培训、分析解读整体的解决方案，并且在加速培训海外预测咨询的母体系。不仅仅只是单一品类的产品，更多是把标准化的工程能力、服务体系、全方位工程化的能力赋能给当地，完成科技可以造福当地民众的使命和愿景。（2）肿瘤行业以前的伴随诊断发展是比较快的，但是只做垂直领域很难实现盈利。需要关注的问题，第一是服务多少人群，多少患者真正受益；第二是要控制利润，保证可持续经营。公司一直来的策略就是并没有把单独的业务做过多的宣传，保持业务健康的增长，不会有过于夸张的销售费用，希望以更多的入院和试剂盒等形式来持续拓展，在伴随诊断这一方面，公司的资质布局也属于行业领先的水平。在肿瘤防控领域，公司的筛查技术不是为了少数人的阳春白雪，而希望是真正的惠及到更多的人，这个也会在后续的业务中持续体现出来，走我们认为正确的道路。

Q： 出生人口的下降对公司生育健康业务是否有影响？公司的耳聋产品的市场前景？

A：（1）首先出生人口的下降，在三季度有一个惯性的下行，另外国家也快速的推出了三孩政策，可能在四季度以后，人口的下降趋势可能会有所止缓，甚至会有小幅的反弹，所以总体来看，它对整个生育健康业务会逐渐的有促进的作用。华大的生育业务中民生项目所占的比重较高，对华大整体来说，按前三季度来看，还是有小幅的增长。（2）华大目前获取的耳聋产品的资质，已经在大部分的妇幼保健机构，包括长沙、武汉、河北等地进行了耳聋基因检测项目的实施。除了民生项目继续推行之外，公司也在积极推动该产品随着测序仪同时入院，变成一个通用型的检测项目，接下来会把耳聋基因筛查、遗传代谢病筛查、听力联合进行筛查，所以这是一个未来可期的增长项目。除此之外，公司在今年年初还启动了新生儿的基因筛查项目，其中除了耳聋之外，也增加了一些新生儿比较常见的遗传病的一次性检测。这个项目经过多中心验证以后，也已经逐步在一些核心的医疗机构开始了临床使用。

Q：公司中标10万人的罕见病大队列研究，目前这个项目的进展到了什么程度？

A：项目中标以后，公司就与客户积极展开工作，在公司自己的实验室和在客户当地的实验室都已经装修完毕，仪器已经开始安装，预计在一个月之内有可能在当地和公司的实验室里开展工作。项目后期在医学方面一定会转化出来一系列的应用，具体现在也无法做太多预期。整体来讲，这个项目对后面的医学应用会产生比较好的影响。

Q：华大智造的二代测序仪，可以给兄弟公司华大基因带来怎样的优势或者积极影响？

A：集团希望华大基因和华大智造一起，从工具到服务，能够使基因检测这项技术更广泛的造福人类，把高大上的技术应用到全世界范围，不仅仅是发达国家、新兴国家，让发展中国家、欠发达国家、最不发达国家都能够享受到这样的检测服务。华大基因就把这样的服务带到了非洲，带到了这些最落后的地区，在本地区建立诊断试剂厂，提供对应的基因检测能力。整体来讲，公司的上游稳定，就可以保证整个华大无论是华大制造还是华大基因，都可以按照自己的节奏去坚持推进基因科技造福人类。业务做的再好，如果上游卡脖子，可能会在发展到某个点上被限制住。华大在2012年前遇到过这种情况，只有当核心工具都能够自主可控的时候，才可以保证中国生命科学的力量，可以在全球的范围内按照自己的节奏稳定的发展，这些工具既包括华大智造的测序仪，也包括华大基因的相关的试剂、软件、算法、综合解决方法。

Q：地贫在沙特的销售计划和预期市场空间？

A：公司积极推进华大的技术和产品在沙特的落地，具体的销售预估可能还要到业务发生之后做进一步交流。地中海贫血，镰刀状贫血都是人类在遗传史上为了对抗疟疾而产生的一种疾病，这两种疾病所累积的区域主要包括地中海纬度下，整体累积的人群量大约是在30~40亿之间，对中国来讲，主要是南方十省。在沙特阿拉伯国家所做的是基于沙特本地的注册，是华大基因第一次在没有FDA或CE的条件下，完全符合沙特本地的法律法规的项目。这样的模式，对华大基因最大的意义在于，为我们在申报这种复杂的肿瘤或出生缺陷产品提供了很好的范例和样板。我对这个产品的未来前景非常看好，因为它是第一次通过基因检测的方式，而不是用以前的血清血或者PCR。

Q：肿瘤业务覆盖预防、筛查、诊断、监测4个方向，市场拓展上有侧重吗，存在协同效应吗？

A：这几个方向都是我们的技术能够实际切入的领域，所以公司都有布局，但侧重也是不同的，公司一直是秉承防大于治的理念，所以在防控方面的投入会更大。同时这几块是有很强的协同效应，包括临床教育专家的资源，还有在检测产出的进一步研发上，都会形成一种闭环和联动。在癌症伴随诊断以及复发监测上，公司也都形成了完善的产品布局，今年以来也取得了非常快速的增长。

Q：华大基因的宏基因组学业务进展如何？

A：关于宏基因组，华大早在2010年时，与全球的科学家一起完成了人的肠道菌群的合作。今天在中国所有做宏基因组检测的公司，基本上它的开创者都是从华大分流的。经过新冠之后，市场倾向于对从病人不同来源的样本，包括呼吸道、消化道、血流感染，包括周围神经系统，以及从自然界来源的，包括野生动物来源的，直接通过非靶向的宏基因组的方式来做。它背后有两个核心点，第一个是测序平台必须自主可控，才能保证每一次测序量足够；第二个是数据库要足够的精准，才能保证每一次检测的结果是准确有效的。华大今后会继续加大在这一方面的布局。

第三部分：管理层总结

总经理赵总：今年3月份的时候，公司预期到出生率的逐步下降。为了应对这个问题，公司推出新生儿基因检测的多中心的合作项目，目前已经累计检测了近3万例，相对之前传统的基于质谱的方法以及其他检测方法来说，这种检测对疾病的检出率是相对较高的，这一点也得到了这一领域的专家的普遍认同，可能会成为华大在生育健康领域的一个新的业务增长点。与此同时公司在针对于孕前或早孕期做遗传病的携带者筛查，这个项目从18年实施以后，也已经在19年底完成了整个多中心研究，目前已经开始在大部分的医疗机构逐步的进院和实施，是生育健康领域的新增业务。除此之外，公司也关注心脑血管疾病等高发群体，今年9月11日和包括阜外医院等多家顶尖的医院共同启动了基于心血管的精准医学的多中心项目，目前已经有接近50家医疗机构共同参与了这个项目，主要面向包括高血压在内的一系列心脑血管疾病群体。习总书记在讲话中提到，我们要构建一个积极健康的老龄社会，对老年人未来的健康管理提出了新的要求和目标，可能会成为华大基因在未来新的方向和领域。华大会逐步启动和开启新的业务方向，希望投资人对公司新增的业务领域保持更多积极的关注。

副董事长尹总：从1999年成立到今天，华大基因已经经历了22年的发展，华大基因做了很多的事情，都不是简单的能用商业或者业务去衡量，经过这么多年的发展，整个华大集团具备了基因测序全产业链从上游一直到下游的布局。在这次抗疫过程中，华大基因是少有的能在抗疫过程中做出明显贡献的基因检测公司。希望大家把眼光放长一点，华大既不是一个简单的IVD公司，也不是一家跟着疫情发展起来的公司，华大基因的目标是希望能够通过生物技术去普及和造福人类。我们始终坚信在生命科学领域，有可能颠覆过去的工业时代和信息时代，见证生命时代的来临，华大基因坚持提前布局。公司的无创产前诊断产品，在河北直接把终端价格降到360块钱，很多人不理解，华大基因的目标是能够帮助河北省消除唐氏综合症。当先进科技无限的接近于每一个老百姓都能消费体的时候，这样的医学技术才真的有意义。特别欢迎大家能够走到我们身边来，近距离的感受一下华大基因的创始人和管理团队，我们是如何思考的，是不是可以引领中国在生命科学领域上为全球做出应有的贡献，而不是简单的通过卖了多少试剂来评判华大基因的价值。最后一点，关于中国未来的科技创新，很多技术和产业上的卡脖子，其实恰恰是在基础科学上。如果华大基因当年不能在全球基因组计划中拿到最后一张入场券，我们在科学发现上就不能与发达国家保持同步，到今天中国的基因产业绝对不是这样。如果中国今天没有自己国产的测序设备和测序试剂，没有这么多的综合解决方案，没有深圳国家基因库这样的组织实践，那么我们面对新冠疫情时会是什么样的境地。这是华大基因从创始人到每一个员工深埋在心里的使命，我们希望跟各位投资人一起做时间的朋友，共同见证中国在生命科学领域引领全球发展的的辉煌。

风险提示：新冠检测业务下滑的风险，新产品研发失败的风险，商业化推广不及预期。