就着鸿蒙这个题材，分享一点实战经验：在鸿蒙连续拉升之后，周五出现了高位震荡，润和软件收了光头阳线，但跟风基本收了长上影，如果持有跟风的话，今天早盘的分时高点应该卖出跟风，如果周五头脑发热直接进了一些跟风票，大概率要吃面了（之所以说大概率，是因为不排除周末突然发酵个什么大利好）。而如果持有润和的话，周五还不是卖点，（周四的解盘文章中提到了润和的卖点：跟风回调时，就是卖点）。
至于市场，目前不用担心，有主线有轮动，指数就会呈现震拉升-震荡-拉升-震荡的循环走势。什么时候开始担心？以鸿蒙和半导体为核心的大科技主线出现暴跌的时候。什么叫暴跌？大面满天飞，指数放大量。所以，预期接下来鸿蒙可能盘整的阶段，最近活跃的军工、顺周期、金融，或调整到位的医美会出来做一个承接。为什么鸿蒙的热度这么高？在前几年的时候，我们就经常听到物联网这个词，也有一些商家试图做成这件事情，例如百度系、小米系、苹果系、谷歌系等，其中做的最快的是小米。虽然大家很努力，也都知道这件事情会到来，但一直没有做出真正的万物互联，直到鸿蒙的出现。我们第一次真正有希望看到鸿蒙系统支持下的万物互联场景的出现。在鸿蒙爆炒以后，资金先后炒作了三个方向，第一个方向是鸿蒙的合做开发厂商，以润和软件、常山北明为主；第二个方向是国产替代，以诚迈科技、科蓝软件等为主；第三个方向则是物联网。所以对鸿蒙在逻辑上的拆解就变得很重要：到底哪个环节具有基本面的想象力？（1）将鸿蒙接入小于硬件厂商，这是绝对受益环节—润和软件；
（2）物联网个股炒作：感知层（传感器—汉威科技，MCU—中颖电子、国民技术，智能控制器—拓邦股份）、传输层（通信芯片—无、通信模组—高新兴）、计算与存储—金山办公等云平台公司、应用等。（1）干核心润和软件。润和调整时的买点有两个，第一个是绝对买点—5-10日线；第二个是相对买点—跟风暴跌后止跌。绝对买点更容易把握一些。（2）干可能存在的补涨龙。当润和接下来调整的时候，会在低位出现首板补涨龙，这也是一个不错的介入机会。
润和软件目前已经有90多亿成交了，30%的换手率，说明大资金已经大规模滚动其中，好戏才刚刚开始。#题材—润和软件，#题材—物联网。2、锂电池。亿纬锂能前两天公布了104.5GWh的储能电扩产计划，可见储能开始进入了群雄割据的时代，储能主要以磷酸铁锂为主，镍钴等卡脖子资源驱使部分电池厂商继续扩产磷酸铁锂动力电池。因此接下来可能磷酸铁锂可能会接替6F成为重点方向。#题材—富临精工、德方纳米。3、芯片。没什么好说的，好戏还在后头，很多票现在的估值都还很低，调整就是上车机会。#题材—富满电子、国民技术、瑞芯微。4、证券。证券最近其实容纳了很多的资金在里面滚动，几大权重股的重心一直向上发散。这个板块的玩法就一个：没有连板出现，绝对作壁上观。#题材—重点留意东方财富、中金公司。关注鸿蒙系统支持下的物联网发展机会。物联网的特点是相互连通、种类复杂、云端应用。在这几个方向上可能会诞生一些大的平台型或产品型公司。重点说一下光伏这两天的事件。前几天，2020年全球太阳能电池出货量第二的爱旭股份（600732.SH）当着多部委的面，公开举报出货量第一的通威股份对硅料囤货居奇。在这份材料中，爱旭股份声称，今年以来多晶硅价格已经上涨149%、硅片价格上涨56%。原因在于，“4月份开始，某光伏原料多晶硅厂家，刻意营造多晶硅、硅片短缺现象，助推中间贸易商、产业链各环节囤积居奇、哄抬物价。”爱旭股份表示，2021年全球终端需求难以达到180GW，硅料供应量可以超过190GW，产业链产能是匹配的。初步统计，4、5月全产业库存量较一季度末增加61.8%、达到68.6GW，产成品实际是滞留在产业链内部空转。这是市场上爆出来的事件，那更需要关注的是这件事的背景：下游电池买单方多为国企单位以及海外单位。国企单位肯定不能多花钱、海外单位的订单肯定不能违约。但是上游价格又贼贵，所以电池片厂商就着急了。所以举报信一出，立马就引起了多部门的关注（我甚至怀疑举报信事件是上面授意的）。在过去一段时间内，由于价格昂贵，中游的成交已经非常少了，本以为这样可以倒逼硅料厂商降价销售。但硅料厂商不仅不降价，反而以自用的名义囤积硅料，并邀请部分企业每周竞标，以最高成交价为当周硅料定价。这反映出的主要问题是：硅料环节在被几大厂商垄断后，营造供需紧张关系获取垄断利润。眼看着时间马上进入下半年，许多国外的订单和国企订单积压严重，才有了这次举报事件。换句话说，对光伏产业链造成严重影响的因素就在这里。所以，随着有关部门的介入，资本市场看到了光伏产业链利空得到遏制的可能性，各环节龙头大涨。接下来我们从两个维度思考投资问题。（1）假如利空得到明显遏制，应该怎么投资？首先最利好的是中下游全布局的全产业链龙头公司，以隆基股份为主。其次是扩产环节利好下游消费品（逆变器和胶膜），以阳关电源、福斯特为主。（2）假如利空并未受到明显影响，但下游厂商又不敢违约，那么拥有硅料支持的中游厂商可以趁机提高市占率，疯狂赚取利润，说的是上机数控。我推测，硅料价格可能会下降，但下游需求旺盛，很难进一步降价。
