一直想发表led的看法,led行业出清,行业开始反转。随着minled技术成熟,价格下降。这里应该是有很大机会。
三安光电龙头,毛利率持续增加,应该会充分受益,还有三代半导体的预期。
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Mini/MicroLED产业受益顺序:应用 > 封装 > 芯片,应用领域受益顺序:显示 > 背光 > 照明。
显示领域的利亚德、洲明科技(未覆盖)、国星光电(未覆盖)。
背光领域的兆驰股份(未覆盖)、聚飞光电(未覆盖)。
芯片环节的三安光电、华灿光电(未覆盖)。
上游包括——
中微公司(MOVCD设备)
LED芯片:三安光电(龙头)、华灿光电、澳洋顺昌。
中游——
LED封装:国星光电(龙头)、木林森。
下游——
照明:欧普照明、佛山照明、阳光照明。
显示:利亚德、洲明科技、奥拓电子、艾比森、雷曼股份。
背光:聚飞光电、兆驰股份、瑞丰光电。
目前,市场有发售的MiniLED产品屈指可数,而且价格一点不亲民,觉得让人望而却步。
但,MiniLED、MircoLED将是推动未来显示技术发展,甚至是消费电子发展的最大动力之一。在MiniLED前期,产品价格肯定很高,但从供应链受益角度来看,可以带动利润增长。
预计全球背光市场2021、2022年有望同时实现+61%、+37%增长。预计背光市场有望从2020年的223亿元,增长至2025年的643亿元,2020~2025年年均复合增速达到24%。
预计MiniLED、MircoLED发展初期,将以大屏电视替代为主,再向可穿戴设备(AR/VR)、智能手表等产品渗透,成本逐步下探后有望进入手机、平板等。
根据Yole数据,Mini/MicroLED显示市场有望从2019年的26亿美金,增长至2030年的710亿美元,对应2020~2030年29%的年均复合增速。VR、AR增长爆发等MircoLED渗透,而且价格亲民,那就是VR、AR的黄金年代。