【招商电新】新能源在线(第30版):继续推荐买入新能源中游
1、欧洲、中国3月销售大增
3月欧洲已披露电动车注册量的几个国家环比增速约69-120%,估算欧洲Q1电动车销售超过40万辆。
中国市场中,3月3家新势力销售合计环比增长71%,预计Q1中国电动车销售近50万辆。
3月全球电车销售数据展现很强的爆发力。
2、特斯拉3月全球销售可能逼近10万辆
特斯拉公告Q1交付18.48万辆,同比增长109%,环比增长2.3%。
根据Marklines,特斯拉前2月全球销售约9万辆,据此估算3月特斯拉全球销售可能逼近10万辆,销售大增主要系中国市场的Model 3/Y和欧洲市场的Model 3高增。
3、电动车行业中长期态势是清晰的,3月中国、欧洲、特斯拉的销售高增长,以及此前大众加码电动化、美国计划推出刺激计划,将进一步确认这一趋势。部分有竞争力的公司2021年估值已经进入30-40倍区间,建议加配。
4、推荐与关注
长期看,最好的还是锂电池,因为有最显著的产品差异,继续推荐:亿纬锂能、宁德时代、蔚蓝锂芯。
材料方向,仍然看好利润率上行或者渗透率提升的电解液、高镍方向,推荐与关注:当升科技/容百科技、多氟多(化工联合,天赐材料静默期无建议)、宏发股份、精达股份、奥克股份(化工联合)、新宙邦、中伟股份、恩捷股份、星源材质、嘉元/诺德(有色联合)、厦门钨业(有色)。