（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、驱动：22年10月19日盘中消息，今日部分锂电材料报价上涨，电池级碳酸锂涨2000元/吨，均价报53.95万元/吨，工业级碳酸锂涨2000元/吨，均价报52.5万元/吨，续创历史新高。

2、PilbaraBMX010预拍卖结果：7100美元/吨，FOB（环比+1.6%），氧化锂品位5.5%；换算为7830美元/公吨（CIF中国，6%氧化锂含量）。按此计算碳酸锂生产成本在53.4万元/吨，预计22年11月中旬发货。

3、钠电池替代：在碳酸锂价格持续创新高背景下，机构预计23年全国钠电出货有望达到几个GWH级别，而考虑钠电与锂电的兼容性预计24年有望呈现10倍以上的增长。预计最快22年年底能够看到钠电产品，预计23年实现在下游储能、电动两轮车等领域的应用。

4、钠电产业链：1）正极：主要采用金属层状氧化物（与现有三元产线兼容）、普鲁士蓝（成本最低）、聚阴离子等路线，其中层状氧化物目前产业化进展较快，预计明年量产钠电也将采用该材料体系路线，2）铝箔：负极集流体可以采用铝箔，则电池单位铝箔使用量翻倍；3）其余材料环节：电解液溶质从六氟磷酸锂变为六氟磷酸钠、负极从石墨变为硬碳/软碳。

5、钠电材料端拆解：1）正极：普鲁士蓝/白 3000-4000 吨/GWh、聚阴离子型 5000-6000 吨/GWh；2）负极：硬碳 2000 吨/GWh，进口：15+万元/吨（目前主要来源）、国产：8 万/吨、量产后：5万/吨；3）隔膜：3000 万平/GWh ；4）结构件：方形。

6、相关公司：宁德时代、振华新材（层状氧化物正极送样）、鼎胜新材（铝箔龙头）、厦钨新能（钠电正极送样）、贝特瑞（具备硬碳中试线）、容百科技（产品吨级送样），多氟多（布局六氟磷酸钠）。

（部分资料来自上海钢联、国君电新、公告互动等）