碳中和背景下，我国风光装机增速快，但风光发电间歇性与用电双峰特征存在矛盾，风光资源集中于西北部与用电负荷集中于东南部存在矛盾，发电效率不高致使发电量不足。综合导致21年全国电力供应净缺口3975亿kwh。未来3年，随着全社会用电量的持续增长，机构预计电力供应压力将延续。

 

2021年以来，国家发布各种电力保供政策中以支持火电为主，火电“兜底能源”作用凸显，预计十四五期间，煤电新增装机将迎来反弹式增长，22-24年合计新增装机140GW；煤电投资额也将大幅提升，22年1-7月已实现405亿元，同比增长70%，预计22-24年火电投资额有望实现约4000亿元。“十四五”期间完成2亿千瓦，增加系统调节能力3000-4000万千瓦，促进清洁能源消纳。根据2020年中电联发布的《煤电机组灵活性运行政策研究》，煤电灵活性改造单位千瓦调峰容量成本约在500元～1500元之间。

 

 

S中国能建(sh601868）S 公司拥有一批中国电力勘测设计、工程建设及装备制造企业,依托强大的央企背景和领先的业务水平不断拓展业务领域,主营业务勘测设计及咨询、工程建设、工业制造、投资运营等,具有集规划咨询、评估评审、勘察设计、工程建设及管理、运行维护和投资运营、技术服务、装备制造、建筑材料为一体的完整产业链。

 

公司拥有世界一流的工程建设能力，主要为国内外的大型发电项目，输变电项目和各类基础设施建设项目提供服务。公司在电力和基础设施建设领域进行广泛布局，构建起强大的业务能力与资源网络，工程建设业务板块可具体细分为以下类别：①发电设施与电网建设，②水利水务，③生态环保，④交通设施，⑤工业与民用建筑，⑥其他基建工程，如土木建筑工程，市政环保工程等。

 

S东方电气(sh600875）S 公司主要业务为开发、设计、制造、销售先进的水电、火电、核电、风电、气电、太阳能等发电成套设备，以及向全球能源运营商提供工程承包及服务等相关业务。

 

公司作为全球最大的发电设备研究开发制造基地和电站工程承包特大型企业之一，公司发电设备产量连续多年名列世界前茅，发电设备及服务业务遍及全球近80个国家和地区，在发电设备领域具有较强的竞争力和影响力。

 

风险提示：本文所涉及板块及个股的资料和数据都是根据相关媒体公开报道，仅供参考，不作为证券推荐或投资建议。