🚀【中泰机械】疫情逐步放松限制，消费设备将充分受益

[烟花]事件：近日，国务院联防联控机制发布了《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施 科学精准做好防控工作的通知》，进一步提升防控的科学性、精准性，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。

[玫瑰]数据端：从“7+3”改成了“5+3”，少了2天集中隔离，可以省出约30%的集中隔离资源；次密接、中风险区的阳性检出率低，分别为3.1/10万、3/10万，取消次密接、中风险区，可以节约很多服务保障的资源。我们认为，国内疫情约束放松，消费板块有望触底反弹，建议重点关注以下消费设备细分领域：

[礼物]“衣”：内销有望好转+集中度提升+智能成套业务加速推广，重点关注缝制设备龙头【杰克股份】。

[礼物]“食”：①口腔设备，疫情挤压短期需求，长期种植牙集采带动设备渗透率提升，重点关注口腔CBCT龙头【美亚光电】、核心零部件——X线探测器龙头【奕瑞科技】；②粮油装备，粮食安全背景下需求刚性，国产设备持续创新市占率有望提升，重点关注色选机龙头【美亚光电】、粮油设备领先制造商【中粮科工】。

[礼物]“住”：近日，央行、银保监会出台十六条措施，支持房地产市场平稳健康发展，看好地产后周期产业链消费复苏反弹，重点关注家具机械龙头【弘亚数控】、服务机器人龙头【科沃斯】、核心零部件——气体传感器龙头【四方光电】。

[礼物]“行”：①出行方面，高端两轮车渗透率+集中度提升，国内市场开拓打造新增长曲线，重点关注【春风动力】、【八方股份】；②娱乐方面，国内演艺活动有望复苏，重点关注舞台灯光龙头【浩洋股份】。

风险提示：政策变动，经济恢复不及预期。

联系人：王可/郑雅梦