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【国君通信】重点推荐爱施德
资讯韭吧
2021-01-23 18:00:05

🔥🔥🔥【国君通信】重点推荐爱施德(002416):国内电子烟分销第一股,稀缺性极强,预计2021年11.43亿净利润,25倍PE前瞻上涨空间100%

核心逻辑:
1.受电子烟禁止通过互联网销售政策影响,线下销售是电子烟唯一的销售渠道,改变行业格局的核心的驱动因素是销售渠道建设而不仅仅是品牌;公司在半年多的时间帮助电子烟厂商扩建1000多家门店,让其市场份额大幅提升;从2019年44%的份额,变为2020年超过60%的份额;

2.市场担心未来份额会下降,我们认为未来不但不会下降反而会提升,目前国内的电子烟类似于当年国产智能手机百家争鸣阶段,分销商的助力作用甚至可以改变整个行业的竞争格局,目前占全市场20%的份额(预计将提升到30%),毛利率和净利率预计将进一步提升(预计将翻5倍);

3.简单给大家算一步帐:300元的烟杆:制造商成本50 (利润50),品牌商100,爱施德拿100元;36元的烟弹(烟弹销量是烟具的20倍):制造商成本3(利润3),品牌商20,爱施德拿10元。

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声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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爱施德
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  • 只看TA
    2021-01-23 20:26
    很有用,感谢分享,非常有用,非常非常有用。
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  • 只看TA
    2021-01-24 19:15
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  • 闪电刀客
    下海干活的公社达人
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    2021-01-23 23:49
    谢谢分享
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  • 不做大割好多年
    长线持有
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    2021-01-23 22:24
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  • 小胖牛韭菜
    全梭哈的小韭菜
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    2021-01-23 19:17
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  • 不做大割好多年
    长线持有
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    2021-01-23 18:55
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