登录注册
估值20倍的人工智能公司--汉王科技
炒股其实挺难的
2020-10-26 17:58:21
这家公司过去应该是个老概念股了,以前题材炒作它也经常是游资选择的标的。

但这次关注到它主要是因为,公司的业绩增长趋势太亮眼了,研究大消费行业,经常关注有没有哪家公司出现爆款产品,或者因为什么原因导致某些产品出现销量大涨。譬如今年的口罩、手套、元气森林,妙可蓝多,这两年年的tws耳机等等。

因此今天研究下这家公司的增长逻辑。

1、把握住了跨境电商趋势,公司的产品销量大超预期

 

公司之前的销售方式主要是靠推广,疫情下越来越多的消费者选择线上购物。公司把握住了这一变化趋势,转变为互联网电商销售。

 

公司在2019年度整合了海外电商平台,目前看公司建立完整的海外电商渠道,通过亚马逊、eBay20多个海外电商平台销往美国、德国、日本等60多个国家或地区。

 

同时公司还开辟了独立站和海外线下代理渠道更多的销售通路。相关绘画屏产品在亚马逊等跨境电商平台成为bestseller

公司的在这块的无线无源电磁触控技术门槛还是很高的,目前全球就两家企业拥有,一家是目前的行业龙头日本的wacom,一家就是汉王科技。

2、文创行业的发展,产品的迭代形成当前行业扩容的趋势

 

近年来漫画和电影大片发展迅速,绘画板市场蒸蒸日上,广告、游戏、建筑、网 页、影视、设计都在用。文创行业的发展带动数字绘画的市场需求释放,对公司产品销量有积极作用。

 

根据易观千帆数据显示,截止20201月底,行业月活用户规模由19年一月的7,339.48万人增长至9,602.38万人,增长率达到30.83%

另一方面,数字绘画产品正处于一个有绘画板向绘画屏产品升级的过程。两者的技术基础是一样的,区别主要在于绘画屏能够让使用者手眼并用,更加符合日常创作的习惯、更加协调和便捷。

 

目前市场上数字绘画产品的市场空间大约为1000万套,数字绘画板的价格中位数约为70美金,绘画屏的价格中位数约为300美金。行业天花板理论上还有数倍空间。

 

根据公司调研纪要,竞争对手wacom处于调整期,组织架构做了很多调整,换了CEO

 

wacom之前一直注重中高端和高端市场,低端一直没有合适的产品布局,整个行业占比也是非常高的,最近一两年下滑很明显,因为公司和绘王(与公司市场份额相差不大)的崛起,wacom的份额一直在下降。

3、公司其它业务也有望复苏

 

根据公司财报,今年公司比智能交互产品营收占比达到71%以上,去年占比不足50%。除了这块业务增长较快,另一个原因是受疫情影响其它业务有一定程度的下滑。

 

公司的人脸识别业务与海康、大华竞争不会太多,公司主要是泛安防领域为主。

 

其它智能终端产品,比如说消费电子配笔这块。根据公司中报:报告期内,公司新收到中国排名第一的手机品牌的订单需求

为传音、柔宇等国内知名厂商推出了迭代新品,更好满足了客户需求。报告期内,公司已规划开发智能笔芯片,为将来拓展电容笔的大众消费市场铺路。


今晚公司应该会发布三季报。依据往年经验来看,四季度是销售旺季,甚至可能接近前三季度之和。

 

券商预计公司今年利润1.43亿,明年2.52亿,当前公司市值54.8亿,对应明年估值22倍。


另外公司概念多,十四五也有可能出现高科技发展等方面的消息,说不定公司就蹭上然后一波加速(不是300有点可惜)。看图公司目前要形成一波周线级别中期上涨的趋势。

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
汉王科技
工分
84.34
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 11
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(5)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 王富贵008
    满仓搞的随手单受害者
    只看TA
    2020-10-26 20:04
    这是一直在说低估,但表现一直不及预期的一只
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2020-10-26 21:48:18更新
    查看1条回复
  • 陈年老韭
    躺平的站岗小能手
    只看TA
    2020-10-26 21:30
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 韭菜盒子
    明天一定赚的萌新
    只看TA
    2020-10-26 21:16
    感谢老师分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 后韭
    只买龙头的散户
    只看TA
    2020-10-26 18:35
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往