【招商通信余俊团队】智能汽车时代全面来临,2022年或将成为激光雷达量产元年,光学赛道率先核心受益,重点推荐【天孚通信】!
周末我们发布了激光雷达重磅深度报告【智能网联汽车时代的千里眼】,对激光雷达产业进行了深度研究剖析,核心观点如下:
1、多款智能汽车将在2022年量产搭配激光雷达车型,激光雷达有望成为明年一条投资主线。未来车载激光雷达成本加速下探,但目前技术路径尚未定型,技术路径选择或成为雷达企业战略关键,竞争格局远未盖棺定论。目前我国激光雷达技术发展与海外并驾齐驱,考虑未来国内工程师红利以及供应链成本优势,未来有望实现引领,建议重点关注国内“机械+固态”双路径布局的激光雷达领先企业【速腾聚创】、【禾赛科技】等。
2、光学赛道核心受益于激光雷达放量,激光雷达与光模块技术同源,激光器及探测器的采购仍主要来自海外,但国内厂商在滤光片、透镜、隔离器等光学元器件环节已深度参与。透镜、滤光片和隔离器等产品作为基础光学组件,可适用于不同的激光雷达方案中。考虑到车规要求较高,前期已与激光雷达厂商展开合作研发的光学器件厂商具备先发优势。
3、【天孚通信】基于在光器件领域的深厚积累成功切入激光雷达行业,目前已与多家海内外激光雷达厂商达成合作,为客户提供1)滤光片和棱镜等光无源器件;2)激光雷达有源器件封装模块。天孚可参与激光雷达产品线涵盖有源及无源产品序列,占据价值量领先于其他国内厂商,公司有望延续在光通信的优势,成为激光雷达上游领域的龙头厂商。
投资建议:激光雷达上量,上游光学组件率先受益,光模块产业链有望快速切入激光雷达领域,重点推荐【天孚通信】;建议关注【腾景科技】、【光库科技】、【福晶科技】、【永新光学】、【蓝特光学】等。