12.16-18经济会议、新冠医药梳理-韭研公社

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12.16-18经济会议、新冠医药梳理

女孩儿也能炒好股

2022-12-18 18:49:07

一、盘面梳理

教育：《扩大内需规划纲要》提到了，鼓励社会力量提供多样化教育服务，支持和规范民办教育发展。教育纠偏预期，只不过市场还是围绕着药和消费做。

医药：特效药，防重症。另，血制品，多地血库告急。周末国家卫健委印发血站新冠病毒感染防控工作指引（第二版），明确感染新冠病毒（重型和危重型除外），最后一次新冠病毒核酸检测或抗原检测阳性结果7天后可以献血；重型或危重型感染者，康复6个月后可以献血。

另，白宫宣布，15日起重启新冠检测，向民众免费提供新冠检测试剂盒。

周五盘后，证监会将于12.26日正式实施货银对付改革。

明年经济工作会议：稳字当头，稳中求进。改善预期、提振信心是最核心的目标之一。会议中把消费摆在最前端。三个重点方面，房子、汽车、养老。

房地产方面，之前刘鹤发言的房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们一出台一些新政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。也有在开会的同时多家房企获得了意向性融资支持。不过也重申房住不炒，强调坚决依法打击犯罪行为，平稳过渡新发展模式。总归预期是向好的。房地产也一定会是重心。房地产活了，所有的存量资金才能跟着动起来。

新能源汽车，咱们的看家本领之一，所以这个作为刺激恢复消费的点母庸质疑。同时，配套的充电桩和充电站需求会大幅上升。

养老，要大力发展居家养老和社区养老，这意味着从之前的养老院意识转变出来一个新的养老方式。

另外一个超预期，坚决支持民营经济（国企民企平等对待），平台经济企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手大显身手。

其他方面提到了，疫情防控优化防控，重点抓好老年人和患基础性疾病群体的防控，着力保健康、防重症；制造业关键技术自主可控（工业母机）；科技聚焦自立自强（科技、教育、人才）；深化国企改革；大力发展数字经济；更大力度推动外贸稳规模（跨境电商）；优生优育；人工智能；一带一路；保护知识产权；重要能源和矿产资源。

会议方向比较多，基本是把扩大内需纲要复述了一遍，就看市场认哪里了。周五已经大动过的板块，比如房地产的产业链，教育等等，要先看是否会被兑现。另，周末发酵最厉害的依然是药，对乙酰氨基酚被热议。

希望，无论阳未阳，老师们，挺住！！！

盘中实盘移至公社生活区，特别关注会有推送提醒。

二、当日复盘

这个游戏最难的点就在于节奏的把握。比如，周四的时候，我以为科技会继续加强。所以，满手的科技仓，去掉了大把的医药股、消费股。比如，这个洛索洛芬钠片和液体口罩的金城医药。这种感觉，就很伤。

一般来讲当我连续吃面的时候。那只有两种可能。第一个，市场不好。第二个，是个人都理解力出现了偏差。所以，这个周末。我深刻的反思之后。我觉得最近的节奏不好的原因是第二种。于是乎，所以，本周和我师父深刻的做了医药相关的功课。

周四的时候，市场还活着3个药。一个是注射用胸腺法新的赛隆药业。而我去对标了哈三联做补涨。另一个，液体口罩的德展健康。我去对标了金城医药做补涨。而奥翔药业是真实生物的原料药阿兹夫定。这个我当时没研究明白，所以没玩。

本来我认为周四这些药应该回流。然，市场没有认反手去玩了科技。如此。周五的时候就踏空了整个医药行情。在科技里吃面。所以，本周末梳理了整个医药的池子。

目前，新冠医药的炒作路径分为新冠特效药、中药、西药。下面就把这些纷纷梳理。也供各位以后再次炒作能玩的明白一点。新冠特效药本质上分为进口药以及国产药。目前，进口药获批的是辉瑞的帕罗韦德。注释如下。

由于帕罗韦德的作用原理是针对新冠病毒的3CL蛋白酶，所以，出现了上下游的炒作。具体注释如下。

所以，帕罗韦德这个特效药。本质上是奈玛特韦以及利托那韦的联合用药。而发明创新的这个点，其实就是这个新出来的奈玛特韦。分子结构式，就是SM1、SM2以及T13。

好了。说到这里。那么你就明白周五的美诺华为何上板。因为，他之前公告新建了60万吨产能。

另外，合成奈玛特韦还有一个关键中间体。名叫卡龙酸酐。雅本化学和尖峰集团有产能。后者产能基本落后，所以，市场对产能就在雅本化学这里。

说完了奈玛特韦。那么，接下来聊利托那韦。这个药本来用来治疗HIV的。其实，也就是抑制病毒复制。所以，这一块的联合用药就非常像治疗HIV这个病毒的鸡尾酒疗法。而这一块的产能主要是精华制药以及他的子公司森萱医药。

所以，我们把上面这一块简称国外进口药。当然还有一个默沙东的莫努匹韦以及日本的盐野义。本质上都是新冠特效药。这里就先不细分了。

那么回到国内。我们第一个获批的药叫做阿兹夫定。这药本质上之前是用来治疗HIV的。所以，本质上也是抑制病毒复制。代表的企业就是拓新药业以及奥翔药业。他两是原料药。而新华制药、华润双鹤是他两的代工以及渠道分销。

那么另外的，我们还有很多新冠特效药正在获批的路上。比如，众生药业的RAY1216片、广生堂的GST-HG171等等。具体见这张图。

之前特效药没有用。毕竟本轮的新冠重症率很低。但，这个问题又归结到一个问题就是，毕竟全国大面积的爆发才仅仅开始，我们会不会产生自己土壤的新毒株，以及这个毒株未来对身体的破坏力，都是未知的。所以，特效药就成为周五炒作的核心了。

说完特效药。那么接下来就是其他路径的炒作。比如，中药。而中药这一块，其实，连花清瘟就是所谓的本轮神药，但，但凡用过的都知道他没有作用。毕竟，连花清瘟里面的核心是连翘。而你去翻看大部分的中药，你都会发现里面都有连翘这味药。所以，我梳理了第九版新冠用药图谱。大概目前就是这样了。

宣肺败毒颗粒(步长制药)、抗病毒颗粒(丽珠集团)、血必净注射液(红日药业)、藿香正气滴丸(天士力)、醒脑静注射液(天士力、大理药业)、安宫牛黄丸(天士力、太极集团、广誉远、仁和药业、九芝堂、贵州三力)、藿香正气口服液(太极集团、康缘药业、仁和药业、佛慈制药、汉森制药、泰恩康、万邦德、贵州三力、粤万年青)、苏合香丸(太极集团、贵州三力)、地塞米松磷酸钠注射液(太极集团)、莲花清瘟(以岭药业)热毒宁注射液(康缘药业)、咳速停糖浆、小儿柴桂退热颗粒(贵州百灵)、银花解毒颗粒、小儿青翘颗粒及麻岑消咳颗粒(亿帆医药)、痰热清注射液(上海凯宝)、双黄连(哈药股份、太龙药业、人民同泰)、防风通圣丸(佛慈制药、千金药业、沃华医药.)、香雪制药抗病毒口服液、橘红痰咳液(香雪制药)、盐酸阿比多尔片(江苏吴中)、克咳胶囊(益佰制药)、双清合剂(力生制药)、参麦注射液(华润三九、大力药业)、生脉注射液(益盛药业)、小儿肺热咳喘颗粒(葫芦娃)。

所以，你会发现现在哪里都断药了。而中药最近比较没落的原因很简单。吃过的都知道，中药确实作用不大。所以，本轮症状最严重的部分是发烧以及浑身的疼痛。。所以，来到了我们接下来看到的细分。。西药。

那么，西药这一块其实炒作的就是布洛芬以及对乙酰氨基酚。他们的药效基本相同。但，布洛芬的作用更强一点。所以。下图都是有布洛芬产能以及相关的制剂的。

而对乙酰氨基酚，就是以丰原药业、诚意药业、ST三圣为首的炒作了。。周末又火了个东北制药。

嗯~梳理完这些，你们看到各种药的吹票。他必然是围绕这些东西展开。只不过周四中国医药的首板被我忽略了。。因为忽略了中国医药，他是辉瑞的代理。所以，就忽视了整个新冠特效药的衍生。

所以，这个路径就完全踏空了。这，就是理解力不够导致的问题。所以，不够的时候怎么办？？抓紧补课。等在有机会就可以玩了。。比如，你看这么多新冠特效药为什么炒作广生堂呢。因为，他获得了审批的公告。同理的。之前的舒泰神也是进度快一丢丢。翰宇药业、众生药业也是如此。当然，科兴制药也有类似的原因，只不过他是一个科创板。