N宏华，远东股份

二，题材

盐湖提锂，军工行业，电容器

正文：

一，个股研究

N宏华

亮点：

1.背景：以数码印刷技术为核心，高端纺织行业第一只股。最先研制出国内首台数码喷射印花机。2017-2019年国内数码喷墨印花机销量第一，市场占有率50%。拥有125项专利。
2.营收情况：数码设备营收占比60%，墨水30%。公司2021年营业收入同比增长71.42%，净利润增长55.19%。在资金，技术，品牌，市场渠道方面均具有优势。

原文：宏华数科：高端纺织CAD第一股，数码喷印市占率超 50% 

远东股份

亮点：

远东股份包含三大业务：线缆，新能源，智慧机场
1.线缆业务：整体增速低竞争大，部分细分赛道具有高增速，在部分细分市场是绝对龙头。公司进行战略部署，有望回归电缆高增速。
2.铜箔：需求旺盛，供不应求，宁德时代为该公司的客户，下游订单充足，并且加工费提升，盈利可观。
3.锂电业务：锂电业务战略重整，并于优质客户合作，中长期进军电动车高端储能市场。
预计公司2021-2023 年实现营业收入分别为256.62/307.39/346.58 亿元。

原文：远东股份，宁德时代铜箔一供+锂电池+2万吨碳酸锂产能+光伏 

二，题材

盐湖提锂

亮点：

1.背景：吸附+膜法成为当前盐湖提锂技术中最成熟的技术。蓝科锂业（盐湖股份+科达制造）、藏格控股、锦泰锂业、五矿盐湖都应用了这一技术，并且蓝科锂业占据绝对优势。
2.发展空间：根据市场简单估算，膜厂具有较大市场空间。

3.类比竞争对手：反观各个膜厂，只有三达膜以及上海凯鑫已经确认拥有该技术。但是无论在资产，技术还是盈利方面看，上海凯鑫都是更优选择。

原文：上海凯鑫——盐湖提锂的膜龙头（附提锂技术全梳理） 

军工行业

亮点：

1.进入高景气度持续兑现时期：上游订单增加。产品交付量，营收增加。所以上下游企业会实现共振效果。
2.军工产业进入重大发展时期，未来三年维持高增长。
3.对比美国军备增速和比重，我国军备仍有较大提升空间。

原文：【风口研报·赛道】错过新能源和半导体不能再错过它！ 

电容器

亮点：

1.由于疫情原因，国外电容器供给量减少，而国内的疫苗研制，工厂复苏，原料价格上涨，也进一步推动了电容器的需求量增加。所以电容器的价格走高。
2.我国电容器增速高于市场规模，并填补了中低端市场需求，但由于产业发展，我国对高端电容器的需求不断增加。

3.七只电容器概念股6月涨超10%。其中法拉电子涨幅最大。

原文：全球电容器生产大国产能受限 国际一线厂商酝酿涨价