康欣新材---下有保底，上有空间的小票。
步惊云
一路向北的老股民
2021-06-03 00:23:30
说明：本笔记写于2021年3月16日，从现在的观点看，其中的若干数据并不准确，但不影响对该股整体看法。今天无意间发现了韭菜公社，权且献丑作为见面之礼。祝论坛越办越好。
1）盛和资源因为狗屎运，本来打算走一年的行情，两个月就走完一大半。止盈后介入康欣新材。老规矩，直接上干货。对该票的基本结论是短期一年翻倍，长期三年3-10倍。
（2）最简单的计算，成本2700，销售价格6000，产能57万立方米，毛利18亿，按照周期股来计算，180亿市值。等装配式放量以后，按照消费股估值计算，500亿市值。初步可以断定是三年十倍的好票。
最好的股票就是向下看，有基本的估值保底，让你晚上睡得安稳。如果再加上你这公司业务简洁透明，财务健康，国资参股（持有成本在每股6.5元以上），国际木材三个月翻倍，那基本上你中午吃单位食堂套餐的时候，可以给自己加一个鸡腿了。
（3）另外一个计算方式，假设回归常态，全球共有3500万个集装箱，集装箱使用年限15年，木地板7年更换一次，新箱增长率为3%，则每年需要旧箱翻新500+新箱100+旧箱淘汰补充233，合计800万个集装箱地板，按照单箱价值4000美元，木地板占比15%计算，每个集装箱的地板价格4200元人民币，则市场容量为300亿，600076市场占比40%，其合理营业收入约120亿人民币，即使回到正常年份，10%毛利也应该有12亿的毛利润，8亿净利，30PE的情况下，市值200亿以上并不过分。
（4）第三种计算方式，不考虑当前集装箱无法回流需要新箱补充，仅考虑日常更新，2020年有350万个集装箱需要更新，但是几家公司实际产量估算只有200万个。推迟的更新叠加2021年正常更新，合计350*2-200,2021年全球集装箱地板更新量达500万，但2021年毛利比较高，则有500万*0.4市场占比*4000单价*50%毛利=20亿毛利，周期高点给个10倍PE,也一样是200亿市值。
（5）120万亩林地，目前有约800万立方的大口径木材在继续生长，现在市场价格木材每立方3300元，60%毛利，价值150亿以上。在中国，生物资产的估值是一个敏感问题，不过不用担心到底他家有没有这么多的林地，也不用你去一棵一棵数到底有多少颗树。你只需知道2018年开始无锡国资对他进行财务控制，2021年才最终实际控制，跟踪调查谈判了2年，无锡国资委和江苏国资委层层把关，最后溢价50%买了2亿股。
（6）中国对国际社会承诺的碳排放和碳中和给所有林业公司提供了新的想象空间，如果将来出现概念炒作，也是正常。住建部在多个文件中强调重点发展装配式木结构。未来不可避免，大小新闻媒介都会提到这一政策动向。
（7）数据来源各相关上市公司年报以及券商报告，不保证精确。
有道云笔记 https://note.youdao.com/web/#/file/recent/note/WEB2374e9694dbb0632c7dbafc151348efe/
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
康欣新材
工分
9.11
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（5）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1