(关注原因:短线。据媒体报道生鲜第一股美菜网拟赴美IPO,按照筹资5亿美元公司估值达70亿美元,近期燕麦奶、东鹏特饮上市相关概念股集体异动,作为生鲜第一股同时近年巨头持续介入生鲜电商赛道,相关概念值得关注。)
1、事件刺激:据融资中国5月18日消息,近日美菜网拟赴美IPO、计划筹资5亿美元的消息不绝于耳。如果属实,美菜网将赶超叮咚买菜、京东到家、多点、盒马成为“生鲜第一股”。目前美菜网覆盖到了全国200多个城市,拥有70多万平米的仓库,2万辆车行驶在产销线之间,日销售量超亿元,累计服务商户近200万家。据《2020胡润全球独角兽榜》,美菜网估值达70亿美元。
2、年生鲜消费量大于3亿吨:中国统计年鉴数据显示,全国居民消费的生鲜食品总量由2014年的3.1亿吨增长至2018年的3.3亿吨,年复合增长率为 1.6%。按亿元以上食品交易市场摊位分类成交额口径统计,我国主要生鲜食品品类成交规模由2014年的2.1万亿增长至2018年的 2.6万亿,年复合增长率为5.5%。其中,干鲜果品交易额的增速最快,与居民生鲜食品消费情况相符,表现出居民的食品消费由生活必须的食物向更高品质、多样化的消费结构升级的趋势,目前我国生鲜消费市场成交规模已经突破3亿吨。
3、巨头布局生鲜电商,押注社区团购:2020年生鲜赛道迎来融资高峰,一年内融资超百亿元,但领域内尚未有巨头出现。目前包括:阿里巴巴、盒马腾讯、滴滴、美团、拼多多、京东等互联网巨头纷自建/控股社区团购品牌。目前中国生鲜电商渗透率仍然较低,但增速迅猛, 2019年生鲜电商市场交易规模达到2796亿元,年增长率达36.7%。随着阿里京东等电商巨头入局,不断加码供应链及物流等基础建设投资,并带来了线上线下融合的新零售模式,使得生鲜电商市场备受关注。
4、标的:(社区团购)
永辉超市:全国性超市龙头,社区团购已在300多家门店推广应用。
家家悦:推动O2O及社区团购业务在公司连锁网络布局区域内全覆盖,打造企业自已的线上平台,丰富顾客的购物体验。
宏辉果蔬:公司销售渠道包含社区团购平台,目前与美团、同程生活千鲜汇、拼多多、橙心优选等均有合作。
步步高:公司拟与宿迁京东设立“七鲜公司”,负责七鲜品牌就零
(部分资料来自国信证券、广发证券研报)