【海通电新】光伏们专家电话会20201014
心存侥幸
下海干活的老韭菜
2020-10-15 06:56:48
一、十四五规划及国内发展展望：
1、装机情况：
概况：最终数据还是要看相关部门最终公布结果；不论是70、80GW还是风光加起来100GW，也包括今天风电展会上很多企业呼吁十四五风电50GW，对于新能源发展路径最终还是要看各省能不能支撑；
十四五还是有个逐渐增长的过程，每年增长10%比较好，十三五期间某些年份突然暴增，后来下降就不大好；
装机规模：今年可能只有40GW规模；明年来看，今年部分竞价转移到明年，考虑分布式、平价等等，明年总量有70GW，即便有部分无法完成，2020年国内装机量仍有望完成60GW装机；
组件出货：在平价阶段会放开超配，全生命周期的利用小时数对存量风电光伏可能会带来些影响，但是平价期超配必然是趋势，超配的平均比例可能都有1.2倍，60GW装机有可能带来70GW的组件出货；
2、影响因素：
大基地：明年主要的工作就是大基地筹备，超过20个市有超过GW级以上的规划，很多地区都是申报5GW以上，但是一期可能会有1个GW左右；2022年大基地项目可能会支持起中国一半的市场装机；还是要维持一定的发展节奏；
特高压：今年年底国家可能会公布一批特高压项目，主要集中三北地区，特别西北5省，在今年年底每个省都会批1条，有的省可能还会多一点，他们基本上都要在2023年左右具备通电能力；对应的新能源装机会在2022-2023年释放出来，成为新能源装机的主要支撑；
工商业：十四五后期组件价格降到1块钱以下，会刺激工商业的热潮，现在工商业的热度已经在逐年增加，目前有15家企业左右每年投资超过300MW；十四五中后期分布式有望回到主导规模上来;
平价：现在很多央企也在降低收益率要求，例如有央企全投资IRR目标降到6%左右了，还有融资，融资成本差异很大，每家对于项目的要求都不太；
电力交易：十四五期间装机规模、占比都会有所增加，十四五期间，新能源项目投资平价可能不是最终目标，竞价、电力交易将成为重新需要考量的重要因素，交易各省省内交易正在逐年增加，十四五期国家也会加大省间交易的推动，交易规则也会考虑新能源的发展，交易小时数、价格如果不给出明确的确定指导意见，收益率投资回报测算就会有所阻碍，十四五期间电力交易的整体影响会非常大；
长期购电电价： PPA情况来看，目前还没有能签下来20年PPA的，隔墙售电也还很慢，电网改革十四五期间还要继续推进下去；电力交易可能还是主流；
中东部地区：土地越来越少了，十三五前几年中东部地区成为装机主要支撑点，十四五前期江苏安徽可能会放缓，但随着配套储能经济性提升，中东部地区还会有发展机会；但目前江苏、山东短时间内要么要求高储能配置，要么放缓新能源发展节奏；
中东部地区弃光弃风有所提升，虽然西部限电情况得到很好缓解，但中东部地区消纳压力越来越大；消纳有客观因素，也有人为因素在里面；
3、消纳&储能：
从电网角度，需要电灵活性改造，以及电网大量抽水蓄能建设提升调峰能力；
储能：包括抽水蓄能、电化学储能，十四五末可能会有储能装机目标达到100GW左右的目标方向，十四五期间储能也是一个值得关注的点；
2021-2022年储能可能还是试水阶段，大家可能会考虑先投一部分储能，还有就是青海正在招标的共享储能，经济性上肯定大于某一家来单独做的经济性，共享储能也是一种模式；
二、海外市场：
海外市场：组件产能扩张、价格下降、疫情控制等角度，海外市场明年增速可能比不上国内，但也可以看到至少20-30%增速；
三、风电：
风能宣言：主要是行业呼吁加强对风电的重视，风光互补、协同发展非常有必要，如果风光继续分开管理发展，有可能配套储能会浪费很多资源，如果配合起来可以更好形成稳定电力输出；另外风电如果真要实现年均超过50GW，度电成本如何下降，有补贴时代风电收益率好于光伏，但光伏近年来技术进步非常非常快，很多地方光伏收益率优于风电了，目标很大还是要看实现路径；
四、产业链：
1、整体情况：
近期产业链整体情况：10月开始，国内一些竞价项目陆续到了组件供货高峰期，10-11年都是国内、外的供货高峰；央企国企开工项目大概在15GW左右，基本上赶在今年年底前并网，央企国企有自己目标；EPC企业手里的项目也有2、3GW左右；
总体价格走势：9月之后需求特别好，玻璃胶膜涨价之外，供应链各个环节价格都有一些小涨；一线电池厂电池已经回到9毛钱以上，158之前价格略降，最近又有所回升，166一直比较稳定，大尺寸这块，210也在一个供不应求状态，天合日升等210生产商订单比较好，电池片供应挺紧张的；
2、辅材：
玻璃：价格涨得非常快，2季度大概24元左右，10月份已经均价37，最高价接近40，涨幅4、50%，一方面玻璃在组件中成本占比较小，另一方面组件订单已经锁定，很多二三线企业拿不到足够量辅材；二三线小的玻璃企业都没有多余产能，窑炉被大客户包揽；
到明年来看供应也是比较紧张，信义、福莱特每家都有4座窑炉投产，但玻璃投产满，爬坡也需要周期，整体来看玻璃到明年供应中是组件产业链中最为紧张的环节；福莱特明年一个季度点一座窑炉，时间安排的比较平均；明年的需求下半年还是高峰期，明年上半年主要是今年竞价顺延到明年，大头平价项目更多下半年，平价和分布式明年下半年是抢装期；所以明年玻璃供应会缓解，但是很难出现大幅下降；
胶膜：相比玻璃会好一点，胶膜涨价一方面由于原材料涨价，但是胶膜扩产比较快，明年胶膜不会成为产业链瓶颈，没有玻璃这么夸张；但是胶膜的原材料供应商有可能会出现一些紧张；
3、主产业链：
整体价格趋势：今年Q4是出货高峰期，国内10几个GW，海外20GW，海外到12月初会放缓，之后圣诞节可能会停下来；如果整个产业链价格现在来看，组件到11月份不会有什么变化，12月份之后可能会有比较小幅的下降；明年Q1的规模也是比价有保障的，竞价会尽量抢330；但总体明年价格会比今年底，硅片、电池产能释放比较大，现在1.6-1.7不足以支持平价，可能会下降到1.4左右；
组件近期没有太多招标了，大体在1.6-1,7左右，分布式等中小项目采购价格会高一些，但是分布式对组件价格的承受能力也比较高；
产业集中度：越来越高，硅料硅片本身相对比较，电池组件集中化的趋势也是非常明显，去年央企投标都有30多家，今年投标最多也不超过20家，中小企业在慢慢退出，大企业订单非常集中，今年中标企业隆基、晶澳、天合、亿晶、东方日升等前5、6家企业拿到80%订单量；国外也差不多，国外客户粘性比较强，对品牌认知度非常高，过去晶澳晶科天合在国外过去都有很高的品牌认可度，隆基现在也做的非常好，中小企业在海外 越来越难；
硅料：协鑫9月份已经开了条产线，1000吨左右，比8月份有了很大的提高，大家已经在慢慢恢复，供应比之前好很多，除了协鑫之外其他企业都没什么大问题，除了通威有新产能以外，新特可能也会投个3万吨，东方希望产能规划10万吨，一期二期各投了3万吨，产品品质没有达到预想，后面供应能力也会提升；
硅料明年供应能力在150-160GW左右，明年不会特别过剩，供应总体平衡，价格上看，明年价格可能会下降80-85左右，比现在会下来一些，很难一下子回到今年Q2水平；
颗粒归：产业专家评价品质一般，理论成本虽然很低，但目前实际可能也要4万，跟现在西门子法没有审优势；
硅片：明年可能会有几个竞争，有可能会有一定让利；
电池：第一梯队爱旭通威的规模要比二三线大很多，成本他们也是最低的，除非计数发生很大变化，产业链还会延续目前的竞争格局；
电池今年166的改造受疫情影响，没有大家想的那么快，所以现在166的电池还是很缺的，价格比较紧缺；
四、新技术-异质结：
概况：现在通威研究的更多，但是通威自己也认为成本比较高，降本是最关键的；还有一个问题是N型硅片的供应问题；量产现在能做到24%的还很少，可能就1、2家吧，如果做不到24.5%很难相对TOPCON有很强优势，TOPCON的劣势是工序太长，但优势是可以从PERC改造；异质结的技术问题都可以攻克，最大的问题还是成本问题，业主现在还有点难以接受因为用了异质结带来组件涨价；
其他需要解决的问题：异质结半片切一刀效率损失比较大，需要组件企业努力；薄片化也没达到大家之前预期的水平，现在大概130-140，还没有达到之前说的100；低温银浆也是一个需要突破的点；
钙钛矿：现在产业也很关注，华能、华电等央企也都很关注，如果出来了对整个行业也是颠覆性的，成本很低，还能做叠层，效率能一下子提升很大幅度；钙钛矿现在研究的人很多，但是大型商业化比较远，生产规模还非常小，需要突破的点还很多；
投资成本：现在1GW设备投资5亿，加上设备厂房估计超过6亿，设备如果降到4亿可能可以跟PERC竞争；
N型硅片：P型硅片改造一下，不需要换设备，可以生产N型硅片，具体改造费用不清楚。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
隆基绿能
工分
3.61
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1